Temat pracy magisterskiej: Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa i opracowanie propozycji jej poprawy. Propozycje poprawy kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Działania mające na celu poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa

Na podstawie analizy działalności finansowej Lesnoye LLC można wyciągnąć następujące wnioski:

• - analiza struktury aktywów bilansu wykazała, że ​​aktywa trwałe, czyli środki trwałe, na początek okresu sprawozdawczego wynosiły 17.935 rubli, a na koniec okresu sprawozdawczego 16.845 rubli, czyli zmniejszyły się o 1090 rubli. Aktywa obrotowe za analizowany okres wzrosły o 142 088 rubli. Tempo wzrostu wyniosło 40,22%. Podatek od towarów i usług wzrósł o 4018 rubli, czyli o 36,38%. Należności krótkoterminowe wzrosły o kwotę 34 038 RUB. Tempo wzrostu wyniosło 121,06%. Nastąpił także wzrost stanu środków pieniężnych o 67 379 rubli.Po zbadaniu dynamiki zmian majątku możemy wyróżnić artykuły, które mówią o pewnych niedociągnięciach w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa:
• *obecność kwot „złych” długów w artykułach: „Należności (których płatności spodziewane są w terminie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego)” (wiersz 230) oraz „Należności (których płatności spodziewane są w ciągu 12 miesięcy) po dniu bilansowym)” (wiersz 240).

Lesnoye LLC nie posiada należności długoterminowych, co zmniejsza udział wolno sprzedających się aktywów. Natomiast spółka posiada należności krótkoterminowe na kwotę 195 632 tys. rub., na koniec roku sprawozdawczego. Pomimo tego, że należności są krótkoterminowe, ich obecność w takiej kwocie charakteryzuje unieruchomienie (odwrócenie) kapitału obrotowego przedsiębiorstwa z produkcji i obrotu gospodarczego.

• - analiza struktury pasywów wykazała, że ​​kapitały i rezerwy wzrosły w analizowanym okresie o 58.198 rubli. Tempo wzrostu wyniosło 22,9%. Wzrost ten wynikał ze wzrostu zysków zatrzymanych. Kapitał zakładowy w analizowanym okresie nie uległ zmianie. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 82 800 rubli w związku ze wzrostem zobowiązań o 82 800 rubli. Największe zadłużenie mają dostawcy i kontrahenci (wzrosło o 28 806 rubli) z tytułu niezapłaconych w terminie dokumentów rozliczeniowych oraz niewysłanych produktów w zamian za otrzymane zaliczki. Wskazuje to na trudności finansowe.
• - obliczenie wskaźników stabilności finansowej Lesnoye LLC za rok 2006 pozwala wyciągnąć wniosek o stabilnej pozycji przedsiębiorstwa i braku prawdopodobieństwa upadłości. Jednocześnie w okresie sprawozdawczym nastąpił znaczący wzrost niektórych wskaźników finansowych, co ocenia się pozytywnie: dynamika współczynnika kapitalizacji wskazuje na wystarczającą stabilność finansową organizacji, gdyż wymaga to, aby wskaźnik ten wynosił ≤1,5. Z naszych wyliczeń wynika, że ​​współczynnik kapitalizacji w 2005 r wynoszący 0,46, a w 2006 r równy 0,64, który nie przekracza 1,5. Na wartość tego wskaźnika wpływają następujące czynniki: wysokie obroty, stabilny popyt na sprzedawane produkty, ugruntowane kanały podaży i sprzedaży, niski poziom kosztów stałych. W 2005 udział majątku obrotowego sfinansowanego ze środków własnych wyniósł 0,7, aw 2006 r. 0,6. Udział środków własnych w ogólnej kwocie źródeł finansowania w 2005 roku. wyniósł 0,69, a w 2006 r. 0,61. Na koniec analizowanego okresu współczynnik ten obniżył się o 0,08. Wartość współczynnika niezależności finansowej kształtuje się powyżej punktu krytycznego (0,4) zarówno w roku 2005, jak i 2006. Wskazuje to na korzystną sytuację finansową przedsiębiorstwa.
• - analiza płynności bilansu wykazała, że ​​nastąpiła zmiana wskaźnika płynności bieżącej w stronę spadku, co negatywnie wpływa na działalność przedsiębiorstwa spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje”. Z obliczeń wskaźnika płynności pośredniej (szybkiej) wynika, że ​​wskaźnik ten zmienił się w górę o 0,02. Sugeruje to, że spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoye” zwiększyła część swoich zobowiązań krótkoterminowych, które można natychmiast spłacić gotówką, środkami krótkoterminowymi papiery wartościowe, a także dochody z rozliczeń. Obliczając bezwzględny wskaźnik płynności widać, że na początku analizowanego okresu wskaźnik ten wynosił 0,76, a na koniec 0,78, co sugeruje, że część bieżącego krótkoterminowego zadłużenia, które organizacja może spłacić w najbliższej przyszłości za pomocą środki pieniężne i równoważne inwestycje finansowe wzrosły o 0,02. Z wyliczeń aktywów obrotowych netto wynika, że ​​nastąpił spadek aktywów obrotowych netto o 0,54. Zmniejszenie majątku ma negatywny wpływ na działalność przedsiębiorstwa. Tym samym analiza bilansu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje” wykazała, że ​​struktura majątku odpowiada działalności handlowej, natomiast przedsiębiorstwo rozwija się pomyślnie i dynamicznie. Wzrost wartości w 2006 roku słuszność pozwala przedsiębiorstwu terminowo wywiązywać się ze swoich zobowiązań, zwiększając tym samym stopień płynności i aktywności biznesowej, co prowadzi do wzmocnienia stabilności finansowej organizacji.
• -analiza działalności gospodarczej wykazała, że ​​wszystkie wskaźniki działalności gospodarczej na koniec analizowanego okresu wzrosły. Wskaźnik całkowitego obrotu kapitału (produktywności zasobów) wzrósł o 2,43 obrotu. Wskaźnik obrotu całego kapitału obrotowego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje” na koniec 2006 roku wzrósł o 2,37 obrotu i wyniósł 11,69 obrotu. Na początku analizowanego okresu produktywność kapitału wynosiła 183,7 obrotów, na koniec analizowanego okresu wynosiła 343,85 obrotów, czyli produktywność kapitału zmieniła się o 160,15 obrotów. Tempo obrotu kapitałem własnym w 2005 r. wyniosło 12,96 obrotu, aw 2006 r. 18,54 obrotu. W całym analizowanym okresie współczynnik wzrósł o 5,58 obrotu.
• -analiza rentowności wykazała, że ​​w 2006 roku wzrosły wartości wskaźników rentowności, co należy raczej uznać za pozytywną tendencję. W 2005 roku 1,3% zysku pochodziło ze sprzedanych mieszkań. W 2006 roku liczba ta wzrosła o 01% i wyniosła 1,4%. Jednostkę przychodową w roku 2005 stanowiło 0,7% zysku netto. W ciągu roku nastąpił wzrost zysku netto o 0,3%. Na koniec 2006 roku zysk ten wyniósł 1%. Sugeruje to, że popyt na produkt nieznacznie wzrósł. Kiedy mówimy o analizie rentowności ekonomicznej, możemy wykonać następujące czynności: w 2006 r. wykorzystanie całego majątku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje” stało się o 4,9% bardziej efektywne. Analizując rentowność kapitału własnego widać, że na koniec okresu sprawozdawczego wykorzystanie kapitału własnego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje” stało się bardziej efektywne o 9,1% i wyniosło 18,6%. Dynamika tego wskaźnika pozwala stwierdzić, że inwestycje środków własnych w produkcję przyniosły wystarczający efekt dobry wynik. Wykorzystanie kapitału zainwestowanego w działalność spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoje” od dłuższego czasu stało się bardziej efektywne, gdyż w 2005 roku odsetek ten wynosił 9,5%, a na koniec 2006 roku. wyniósł on 18,6, co oznacza wzrost o 9,1%.

Następnie można rozważyć metody zarządzania należnościami i zobowiązaniami, ponieważ to właśnie obecność tych „złych” kwot w pewnym stopniu powoduje trudności finansowe. Kluczowy punkt w zarządzaniu należnościami polega na określeniu warunków kredytu (udzielanego klientom), który ma wpływ na wielkość sprzedaży i wpływy gotówkowe. Na przykład zapewnienie dłuższych warunków kredytu prawdopodobnie zwiększy sprzedaż. Warunki kredytu mają bezpośredni wpływ na koszty i przychody związane z należnościami. Jeśli warunki kredytu będą rygorystyczne, firma będzie miała mniej środków pieniężnych zainwestowanych w należności i straty z tytułu nieściągalnych długów, ale może to skutkować niższą sprzedażą, niższymi zyskami i negatywnymi reakcjami klientów. Z drugiej strony, jeśli warunki kredytu są niejasne, firma może osiągnąć wyższe wolumeny sprzedaży i większe przychody, ale jednocześnie naraża się na większe ryzyko nieściągalnych długów i większe koszty związane z nieefektywnymi klientami opóźniającymi się ze spłatami. Jeśli chcesz pozbyć się nadmiaru zapasów lub przestarzałych produktów, warunki dotyczące należności powinny zostać zliberalizowane. Istnieje wiele sposobów na maksymalizację zwrotów z należności i minimalizację potencjalnych strat: wystawianie rachunków, odsprzedaż praw do windykacji i ocena sytuacji finansowej klientów.

Fakturowanie. Aby przyspieszyć odbiór, możesz wysyłać faktury do klientów, gdy ich zamówienie jest jeszcze przetwarzane w magazynie. Możesz także wystawiać rachunki za usługi w określonych odstępach czasu, jeśli praca zostanie ukończona w określonym czasie, lub pobierać opłaty z góry, co jest lepszym rozwiązaniem niż dokonywanie płatności po zakończeniu pracy. W każdym razie należy od razu przygotować faktury na duże kwoty.

Proces oceny kupującego. Przed udzieleniem kredytu należy dokładnie zapoznać się ze sprawozdaniem finansowym kupującego i uzyskać informacje ratingowe od firm doradztwa finansowego. Należy unikać bardzo ryzykownych należności, np. od klientów działających w niestabilnej finansowo branży lub regionie. Firmy muszą także zachować ostrożność w przypadku klientów, którzy prowadzą działalność krócej niż rok (około 50 procent firm upada w ciągu pierwszych dwóch lat). Zazwyczaj należności konsumenckie są obarczone większym ryzykiem niewykonania zobowiązania niż należności korporacyjne. Limity kredytowe powinny być modyfikowane, a windykacja przyspieszana w zależności od zmian sytuacji finansowej kupującego. Można tego dokonać wstrzymując produkty lub usługi u źródła do czasu dokonania płatności i wymagając zabezpieczenia na pokrycie wątpliwych rachunków (wartość zabezpieczenia musi być równa lub większa od salda rachunku). Jeśli to konieczne, powinieneś skorzystać z agencji windykacyjnej, aby odzyskać środki od opornych kupujących.

Należy klasyfikować należności według terminu wymagalności (uporządkować je według czasu, jaki upłynął od daty wystawienia faktury), aby zidentyfikować klientów naruszających terminy płatności i naliczać odsetki za zwłokę. Po porównaniu bieżących należności przeterminowanych z należnościami historycznymi, standardami branżowymi i konkurencją można sporządzić raport dotyczący strat z tytułu nieściągalnych długów, przedstawiający skumulowane straty według klientów, warunków sprzedaży i kwoty, uporządkowane według jednostek biznesowych, linii i rodzaju produktów kupującego (np. branża).

Ochrona poprzez ubezpieczenie. Możesz skorzystać z ubezpieczenia kredytu, czyli zabezpieczenia przed nieoczekiwanymi stratami z tytułu nieściągalnych długów. Podejmując decyzję o wykupieniu takiej ochrony, należy ocenić przewidywane średnie straty z tytułu nieściągalnych długów, zdolność finansową firmy do udźwignięcia tych strat oraz koszt ubezpieczenia.

Faktoring. Istnieje możliwość odsprzedaży praw do windykacji wierzytelności, jeśli przyniesie to oszczędności netto. Jednakże w przypadku transakcji faktoringowej mogą zostać ujawnione informacje poufne.

Ogólnie rzecz biorąc, zarządzanie należnościami obejmuje:

• 1) analiza dłużników;
• 2) analiza rzeczywistej wartości istniejących wierzytelności;
• 3) kontrola relacji należności i zobowiązań;
• 4) opracowanie polityki w zakresie zaliczek i udzielania kredytów komercyjnych;
• 5) ocena i wdrożenie faktoringu.

Analiza dłużników polega przede wszystkim na analizie ich wypłacalności w celu opracowania indywidualnych warunków udzielania kredytów komercyjnych oraz warunków umów faktoringowych. Poziom i dynamika wskaźników płynności może prowadzić menedżera do wniosku, że wskazane jest sprzedawanie produktów wyłącznie z przedpłatą lub odwrotnie – o możliwości obniżenia oprocentowania kredytów komercyjnych itp.

Analiza należności i ocena ich rzeczywistej wartości polega na analizie zadłużenia pod kątem momentu jego wystąpienia, identyfikacji należności nieściągalnych i utworzeniu rezerwy na należności wątpliwe na tę kwotę.

Szczególnie interesująca jest analiza dynamiki należności według momentu ich powstania i/lub okresu obrotu. Szczegółowa analiza pozwala na prognozę otrzymanych środków, identyfikację dłużników, w przypadku których konieczne są dodatkowe wysiłki w celu odzyskania należności, a także ocenę efektywności zarządzania należnościami.

Wskaźnik należności i zobowiązań jest cechą stabilności finansowej przedsiębiorstwa i efektywności zarządzania finansami. W praktyce działalności finansowej rosyjskich firm często pojawia się sytuacja, która sprawia, że ​​nieopłacalne jest zmniejszanie należności bez zmiany zobowiązań (pasywów). Spadek należności zmniejsza wskaźnik pokrycia (płynność), firma nabiera oznak niewypłacalności i staje się podatna na ataki agencji rządowych i wierzycieli.

Na poziom należności wpływają następujące główne czynniki:

• - ocena i klasyfikacja klientów w zależności od rodzaju produktu, wielkości zakupów, wypłacalności klientów, historii relacji kredytowych i przewidywanych terminów płatności;
• - kontrola rozliczeń z dłużnikami, ocena rzeczywistego stanu należności;
• - analiza i planowanie przepływów pieniężnych z uwzględnieniem wskaźników ściągalności.

Do ustalenia inwestycji w należności stosuje się kalkulację uwzględniającą roczną sprzedaż kredytów oraz okres niespłacania należności.

Dokonując uogólnienia, możemy stwierdzić, że zarządzanie należnościami opiera się na dwóch podejściach:

• 1) porównanie dodatkowego zysku związanego z danym schematem finansowania spontanicznego z kosztami i stratami powstałymi przy zmianie polityki sprzedaży produktu;
• 2) porównywanie i optymalizacja kwoty oraz terminów realizacji należności i zobowiązań. Porównań tych dokonuje się w oparciu o poziom zdolności kredytowej, czas odroczenia płatności, strategię rabatową, przychody i koszty windykacji.

Wszystko to pozwoliło nam wydać następujące zalecenia mające na celu poprawę efektywności działalności spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „Lesnoye”:

• - regularne badania marketingowe rynku, podaży i popytu na produkty do celów przemysłowych i technicznych oraz konsumpcji konsumenckiej;
• - promocja produktów za pomocą reklamy;
• - organizowanie wystaw i targów, które pomagają zwiększyć wolumen sprzedaży;
• - poszerzanie kręgu odbiorców produktów w celu ograniczenia ryzyka braku zapłaty przez jednego lub większą liczbę dużych odbiorców;
• - udzielamy rabatów dla klientów hurtowych i stałych;
• - kontrola relacji zobowiązań i należności oraz analiza struktury należności i zobowiązań.

Sugestie dotyczące pracy przedsiębiorstwa to: poszukiwanie tanich zasobów kredytowych, kompetentny podział zysków, zwiększanie dochodowej części majątku. Należy przestrzegać zasady: kondycja finansowa terminach”: otrzymanie i wykorzystanie środków musi nastąpić w ściśle określonych ramach czasowych. Generalnie na podstawie przeprowadzonej analizy wyciągnięto wnioski wskazujące na problemy związane przede wszystkim z bieżącym operacyjnym zarządzaniem finansami spółki Lesnoye LLC. Zarządzanie finansami w przedsiębiorstwie odgrywa zbyt małą rolę. Wynika to z faktu, że przedsiębiorstwo istnieje stosunkowo niedawno i nie zostały jeszcze opracowane formy sprawozdań wewnętrznych firmy. Zasadniczo zarządzanie finansami odbywa się na poziomie działu księgowości i kierownika przedsiębiorstwa. Dlatego konieczne jest zorganizowanie usługi zarządzania finansami i podjęcie szeregu działań w celu poprawy kondycji finansowej zgodnie z tymi zaleceniami.

Utrzymanie………………………………………………………………………………..3

1.Teoretyczne podstawy analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa…4

1.1. Pojęcie, znaczenie i zadania analizy finansowej

stan przedsiębiorstwa………………………………………………………..4

1.2. Podstawowe podejścia do analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa...8

1.3. System wskaźników charakteryzujących kondycję finansową przedsiębiorstw………………………………………………………..…………… 12

2. Ocena sytuacji finansowej

2.1.Analiza struktury majątku i źródeł jego powstawania………..18

2.2. Analiza stabilności finansowej przedsiębiorstwa………………………22

2.3. Analiza wskaźników stabilności finansowej…………………...23

2.4. Analiza płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa ………….25

2.5. Ocena efektywności działalności gospodarczej……………..27

3. Propozycje poprawy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa…..30

Zakończenie…………………………………………………………………………………31

Referencje……………………………………………………………………………33

Wstęp

W ramach zajęć dokonano analizy kondycji finansowej i wyników ekonomicznych działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Celem zajęć jest nabycie praktycznych umiejętności identyfikacji problemów ekonomicznych przedsiębiorstwa w oparciu o kompleksową analizę systemową głównych wskaźników ekonomicznych.

Zadania, które stawiam w tej pracy pokrywają się z zadaniami analizy finansowej:

identyfikowanie zmian w kondycji finansowej przedsiębiorstwa;

identyfikacja faktów mających wpływ na sytuację finansową przedsiębiorstwa;

ocena ilościowych i jakościowych zmian sytuacji finansowej przedsiębiorstwa;

ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na określony dzień;

określenie trendów zmian kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Do przeprowadzenia tej analizy wykorzystano następujące techniki i metody: :

analiza pozioma analiza pionowa,

analiza współczynników (wskaźników względnych),

Głównymi źródłami informacji do analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa są bilans sprawozdawczy (formularz nr 1), rachunek zysków i strat (formularz nr 2), rachunek przepływów kapitału (formularz nr 3) i inne formularze sprawozdawcze, pierwotne i analityczne dane księgowe, które rozszyfrowują i uszczegóławiają poszczególne pozycje bilansu.

1. PODSTAWY TEORETYCZNE ANALIZY FINANSOWEJ

STAN PRZEDSIĘBIORSTWA

1.1. Pojęcie, znaczenie i zadania analizy finansowej

państwoprzedsiębiorstwa

Finanse przedsiębiorstw to system stosunków pieniężnych, który rozwija się w procesie tworzenia, lokowania i wykorzystania zasobów finansowych. Kondycja finansowa przedsiębiorstwa wyraża się w tworzeniu, lokowaniu i wykorzystaniu zasobów finansowych: środków pieniężnych otrzymanych za sprzedane produkty (towary, roboty, usługi), kredytów i pożyczek bankowych, funduszy tymczasowo zgromadzonych, długów wobec dostawców i innych wierzycieli, czasowo dostępnych środki z funduszy specjalnych. Wraz z przejściem przedsiębiorstw do rynkowych warunków działania, kwestia trwałości ich kondycji finansowej i znalezienia sposobów na jej poprawę stała się paląca. Znaczenie tych kwestii zależy od potrzeby stworzenia normalnych warunków pracy zarówno dla poszczególnych przedsiębiorstw, jak i całej branży.

Metodologia analizy finansowej obejmuje trzy powiązane ze sobą bloki:

analiza wyniki finansowe działalność przedsiębiorstwa;

analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa;

analiza efektywności finansowej działalność gospodarcza przedsiębiorstwa.

Głównym celem analizy finansowej jest uzyskanie niewielkiej liczby kluczowych (najbardziej informacyjnych) parametrów, które dają obiektywny i dokładny obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, jego zysków i strat, zmian w strukturze aktywów i pasywów oraz w rozliczeniach z dłużnikami i wierzycielami.

Zatem analiza finansowa jest częścią analizy finansowej. Kondycja finansowa przedsiębiorstwa charakteryzuje się dostępnością zasobów finansowych niezbędnych do normalnej działalności produkcyjnej, handlowej i innej przedsiębiorstwa, wykonalnością i efektywnością ich umieszczenia i wykorzystania, powiązaniami finansowymi z innymi podmiotami gospodarczymi, wypłacalnością i stabilnością finansową. Zdolność przedsiębiorstwa do terminowego dokonywania płatności jest oznaką jego dobrej kondycji finansowej.

Głównym (aw niektórych przypadkach jedynym) źródłem informacji o działalności finansowej przedsiębiorstwa jest sprawozdanie finansowe. Sprawozdawczość przedsiębiorstwa w gospodarce rynkowej opiera się na uogólnieniu danych rachunkowości finansowej i stanowi ogniwo informacyjne łączące przedsiębiorstwo ze społeczeństwem i partnerami biznesowymi – użytkownikami informacji o działalności przedsiębiorstwa. W niektórych przypadkach, aby osiągnąć cele analizy finansowej, nie wystarczy posługiwać się wyłącznie sprawozdaniami finansowymi. Niektóre grupy użytkowników, na przykład kierownictwo i audytorzy, mają możliwość przyciągnięcia dodatkowych źródeł (danych produkcyjnych i księgowych). Najczęściej jednak raportowanie roczne i kwartalne jest jedynym źródłem analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Istnieją wewnętrzne i zewnętrzne analizy kondycji finansowej. Analizy wewnętrzne przeprowadzane są na potrzeby zarządzania przedsiębiorstwem. Jej wyniki wykorzystywane są także do planowania, monitorowania i prognozowania sytuacji finansowej. Analizę zewnętrzną przeprowadzają wszystkie podmioty analizy, korzystając z opublikowanych informacji. Treść tej analizy jest zdeterminowana interesami właścicieli zasobów finansowych i organów regulacyjnych.

Główne cele analizy wewnętrznej i zewnętrznej to:

ogólna ocena sytuacji finansowej i czynników jej zmiany;

badanie zgodności środków i źródeł, racjonalności ich rozmieszczenia i efektywności wykorzystania;

przestrzeganie dyscypliny finansowej, rozliczeniowej i kredytowej;

określenie płynności i stabilności finansowej przedsiębiorstwa;

długoterminowe i krótkoterminowe prognozowanie stabilności finansowej.

Aby rozwiązać te problemy, badamy:

Dostępność, skład i struktura funduszy przedsiębiorstw; przyczyny i skutki ich zmian;

Dostępność, skład i struktura źródeł środków finansowych przedsiębiorstwa, przyczyny i skutki ich zmian;

Stan, struktura i zmiany aktywów długoterminowych;

Dostępność, struktura majątku obrotowego w sferze produkcji i obrotu, przyczyny i skutki ich zmian;

Płynność i jakość należności;

Dostępność, skład i struktura źródeł finansowania, przyczyny i skutki ich zmian;

Wypłacalność i elastyczność finansowa;

Efektywność aktywów i zwrot z inwestycji.

Analiza zewnętrzna bada rzeczywistą wartość majątku przedsiębiorstwa, prognozę przyszłych przychodów finansowych, strukturę kapitału, poziom i tendencje w zakresie dywidend itp.

Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest domeną struktur zarządczych najwyższego szczebla przedsiębiorstwa, które mogą wpływać na kształtowanie się zasobów finansowych i przepływów pieniężnych. Skuteczność lub nieskuteczność decyzji zarządu prywatnego związanych z ustalaniem ceny produktu, wielkości partii zakupów surowców lub dostaw produktów, wymianą sprzętu lub technologii oraz innych decyzji należy oceniać z punktu widzenia ogólny sukces firmy, charakter jej wzrostu gospodarczego i wzrost ogólnych wyników finansowych.

Analiza finansowa jako metoda poznania procesy gospodarcze i zjawiska zajmują ważne miejsce w systemie zarządzania przedsiębiorstwem.

Główne funkcje analizy poziomu kondycji finansowej to:

obiektywna ocena kondycji finansowej przedmiotu analizy;

identyfikacja czynników i przyczyn stanu osiągniętego;

przygotowywanie i uzasadnianie decyzji zarządczych w zakresie finansów;

identyfikacja i mobilizacja rezerw na poprawę kondycji finansowej i zwiększenie efektywności wszelkiej działalności gospodarczej.

Wyniki analizy przyczyniają się do wzrostu zawartości informacyjnej administracji przedsiębiorstwa i innych użytkowników informacji gospodarczej obiektu analizy na temat stanu obiektów będących przedmiotem zainteresowania.

OJSC Penzadieselmash, aby poprawić swoją sytuację majątkową, powinna systematycznie analizować dane księgowe, ponieważ Ta analiza jest konieczna:

właściciele - do kontroli zainwestowanego kapitału;

zarządzanie - do analizy i planowania;

banki i wierzyciele - do oceny sprawozdań finansowych.

Terminowa analiza zaopatrzenia przedsiębiorstwa we własny kapitał obrotowy i podjęcie działań zmierzających do jego optymalizacji może nie tylko zwiększyć efektywność działania, ale także wyeliminować zagrożenie bankructwem organizacji. Konieczne jest wdrożenie działań mających na celu skrócenie okresu spłaty należności poprzez:

Monitorowanie stanu rozliczeń z klientami za świadczone usługi, w tym zadłużenia przeterminowanego;

Udzielanie rabatów za wcześniejszą płatność;

Monitorowanie relacji należności i zobowiązań.

Należy systematycznie sięgać do procedur praktycznej diagnozy kryzysu finansowego, czyli systemu ukierunkowanej analizy finansowej, mającej na celu identyfikację możliwych trendów i negatywnych konsekwencji kryzysowego rozwoju przedsiębiorstwa.

Przedsiębiorstwo powinno uważnie monitorować czynniki wpływające na przepływ środków finansowych do obrotu gospodarczego.

OJSC Penzadieselmash powinna dążyć do przyspieszenia obrotu aktywami obrotowymi. Przyspieszenie rotacji zapasów, środków w rozliczeniach i pozostałych aktywach obrotowych (zmniejszenie sald bilansowych), a także wydłużenie okresu spłaty zobowiązań krótkoterminowych (wzrost sald zobowiązań) wiąże się z napływ gotówki.

Jednym z warunków dobrej kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest napływ środków pieniężnych. Jednak nadmierna ilość gotówki wskazuje, że organizacja może faktycznie ponieść straty związane z inflacją i deprecjacją pieniądza, a także straconą szansą na ich zyskowne lokowanie. Fakt ten powinien być również brany pod uwagę przez spółkę przy planowaniu przepływów pieniężnych poprzez przyspieszenie rotacji aktywów.

Przedsiębiorstwo powinno przeprowadzić dogłębną analizę kosztów według poszczególnych elementów kosztu. Jakość analizy kosztów zależy od jakości informacji źródłowych. Jak wskazano, na podstawie sprawozdań finansowych nie jest możliwe dokonanie pełnej analizy kosztów. Aby to zrobić, konieczne jest posiadanie analitycznych i syntetycznych danych księgowych. W celu analizy wydatków według rodzaju, produktu i miejsca powstawania kosztów można sporządzić odpowiednie tabele analityczne.

OJSC Penzadieselmash musi podjąć wysiłki w celu zwiększenia rentowności swojej działalności. Istnieją dwa główne kierunki zwiększania zysków - poprawa produktywności (dowolnej - zarówno pracy, jak i produkcji) oraz zwiększenie sprzedaży. W takim przypadku możemy wyróżnić następujące czynniki zwiększające zyski:

Majątek przedsiębiorstwa (obniżenie kosztów, zwiększenie efektywności i intensywności wykorzystania majątku, zwiększenie pracochłonności, przyspieszenie obrotu środków);

Zmiana kapitału (inwestycje, innowacje, dywersyfikacja, przebudowa zasobów kapitałowych, pożyczki i pożyczki zewnętrzne);

Wprowadzenie do segmentu rynku (wzrost wykorzystania segmentu, przechwytywanie konsumentów od konkurentów, polityka cenowa i polityka rabatowa);

Rozwój przedsiębiorstwa (nowe geograficzne i operacyjne segmenty rynku, zaangażowanie dodatkowych odbiorców, rozwój produktów, poprawa jakości produktów i struktury sprzedaży).

Istnieją trzy możliwe główne kierunki koncentracji wysiłków przedsiębiorstwa. Jest to koncentracja na gotówce i zwiększaniu dochodów, koncentracja na rozszerzaniu wykorzystania kapitału (własnego i pożyczonego) oraz koncentracja na rozwoju działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Rozsądne, zrównoważone połączenie wszystkich trzech obszarów może prowadzić do znacznego wzrostu zysków przedsiębiorstwa.

Szczególną uwagę należy zwrócić na rozwiązanie kwestii racjonalnego podziału uzyskanych zysków. Ważnym punktem w działalności przedsiębiorstwa jest kwestia podziału otrzymanego zysku, ale w taki sposób, aby podział ten prowadził do wzrostu zysku przedsiębiorstwa w przyszłości.

Aby zapewnić stabilną sytuację finansową przedsiębiorstwa, a także ją poprawić, należy skupić się na działaniach zwiększających konkurencyjność przedsiębiorstwa, tj.:

Pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych;

Skróć przestoje sprzętu;

Przyspiesz obrót kapitału poprzez skrócenie nadwyżek zapasów i okresów zwrotu należności;

Terminowo modernizuj urządzenia produkcyjne.

Zatem główne kierunki, które należy wziąć pod uwagę, aby poprawić sytuację finansową Penzadieselmash OJSC, leżą w obszarze zwiększania wypłacalności, stabilności finansowej i rentowności przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę rozwiązanie zidentyfikowanych problemów, zarówno na poziomie jednostki gospodarczej, jak i w branży.

Działania zapobiegające bankructwu przedsiębiorstwa związane są z efektywnym zarządzaniem jego finansami i produkcją, właściwym określeniem celów i taktyki strategicznej oraz ich realizacją.

Wdrożenie środków naprawczych jest możliwe tylko przy odpowiednim zarządzaniu przedsiębiorstwem. Zarządzanie przedsiębiorstwem w czasie kryzysu przez wielu autorów nazywane jest obecnie „zarządzaniem antykryzysowym”.

Zarządzanie antykryzysowe to system zarządzania przedsiębiorstwem o charakterze kompleksowym i systemowym, którego celem jest zapobieganie i eliminowanie zjawisk niekorzystnych dla przedsiębiorstwa.

W trosce o kondycję finansową przedsiębiorstwa można podjąć działania mające na celu poprawę kondycji finansowej i zapobieżenie zagrożeniu upadłością:

1. Kierować wolne środki na działalność finansową przedsiębiorstw. Przedsiębiorstwo nie prowadzi faktycznie działalności finansowej, która w określonych okolicznościach (dostępność wykwalifikowanej kadry itp.) mogłaby generować dodatkowe przychody (zysk).

2. W celu pozyskania dodatkowych środków opracować i wdrożyć procedury oszczędzania bieżących kosztów.

3. Zasadniczą część majątku przedsiębiorstwa stanowią aktywa trwałe (zajmują 77% całkowitej wartości majątku). Aby rozwiązać sytuację finansową przedsiębiorstwa, w kontekście zarządzania głównymi aktywami produkcyjnymi możemy polecić:

Zastosowanie metody przyspieszonej amortyzacji, która doprowadzi koszt funduszu ogólnego do realnych cen rynkowych;

Spisanie/sprzedaż przestarzałego, zużytego, zepsutego sprzętu;

Obniżenie kosztów utrzymania pomieszczeń, zapasów i wyposażenia;

Wdrażanie nieużywanego (przestarzałego, zużytego itp.) sprzętu zapewni przedsiębiorstwu dodatkowy dochód, ponadto zmniejszenie udziału trwałych aktywów produkcyjnych w stosunku do kapitału obrotowego spowoduje wzrost wartości wskaźników płynności.

4. Zmniejsza się koszt początkowy wytworzonych produktów i usług. Wymaga to wprowadzenia najnowszych technologii oszczędzających zasoby, wprowadzenia najnowszych, zaawansowanych technologicznie i bardziej ekonomicznych materiałów oraz rewizji pozycji kosztorysowych w celu wyjaśnienia kosztów.

Wniosek

Na podstawie wyników wykonanej przeze mnie pracy można wyciągnąć następujące wnioski.

Rozważałem różne punkty widzenia krajowych ekonomistów na temat pojęcia niewypłacalności (upadłości) przedsiębiorstwa. We współczesnym ustawodawstwie rosyjskim pojęcia „niewypłacalność” i „upadłość” są równoważne. Tymczasem panuje opinia, że ​​upadłość to niewypłacalność związana z zawinionym zachowaniem dłużnika, mającym na celu wyrządzenie szkody wierzycielom.

Zatem niewypłacalność (upadłość) to uznana przez sąd arbitrażowy niezdolność dłużnika do pełnego zaspokojenia żądań wierzycieli dotyczących zobowiązań pieniężnych i (lub) podjęcia obowiązku zapłaty obowiązkowych płatności [art. 1: 1].

W ramach zajęć omówione zostaną indywidualne ostrzeżenia i procedury prowadzenia postępowania upadłościowego przedsiębiorstwa, jego etap i indywidualne zaspokojenie roszczeń wierzycieli, mechanizm monitorowania mający na celu zapewnienie bezpieczeństwa majątku przedsiębiorstwa dłużnika, metody odzyskiwania środków finansowych, zasady zarządzania zewnętrznego, organizacja postępowania upadłościowego, ustalenie kolejności podziału mas upadłościowych ze względu na niemożność zaspokojenia wszystkich żądań przedstawionych dłużnikowi, a także tryb ugody.

Głównym celem ustawy upadłościowej jest zapewnienie równowagi interesów wierzycieli i dłużnika w procesie upadłościowym. Osiągnięcie tego celu jest niezwykle trudne ze względu na charakter niewypłacalności, gdy z jednej strony dłużnik dysponuje niewielkimi środkami finansowymi na zaspokojenie żądań wszystkich wierzycieli, co rodzi naturalną chęć jak najwcześniejszego podziału dostępnych środków, z drugiej strony w niektórych przypadkach konieczne jest rozszerzenie funkcjonowania przedsiębiorstwa - dłużnika, jeśli pomoże mu to wyjść z sytuacji kryzysowej.

System ochronnych mechanizmów finansowych na wypadek zagrożenia upadłością zależy od skali sytuacji kryzysowej. W przypadku lekkiego załamania finansowego wystarczy przywrócić obecną sytuację finansową, zrównoważyć i zsynchronizować przychody i wydatki gotówkowe. Głęboki kryzys finansowy wymaga doskonałego zastosowania wszelkich wewnętrznych i zewnętrznych instrumentów stabilizacji finansowej. Całkowita katastrofa finansowa implikuje poszukiwanie skutecznych form reorganizacji, które mogą doprowadzić do likwidacji przedsiębiorstwa.

Aby zmniejszyć ryzyko upadłości przedsiębiorstwa, należy przede wszystkim maksymalnie ograniczyć wysokość otrzymanej szkody, najlepiej tak, aby osiągnąć wynik „zyskowy”. Zmniejsz kwotę zobowiązań, stosując metodę kompensowania wpłat do budżetu, ponieważ Kwota podatku VAT jest dość istotna. Ponadto należy zwrócić uwagę na utworzenie większej ilości aktywów absolutnie płynnych (środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe). Spółka nie prowadzi prac finansowych, ale kwoty tymczasowo dostępnych środków (kapitału obrotowego netto) są dość istotne i nie są w żaden sposób wykorzystywane. Możemy zalecić zwrócenie uwagi na dodatkowe inwestycje finansowe w celu uzyskania dodatkowego dochodu.

Propozycje poprawy sytuacji finansowej OJSC „Roshalskaya ELEC”

Dyplom

Relacje finansowe i kredytowe

Podstawy teoretyczne analiza działalności finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa. Główne wskaźniki działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa. Analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa na przykładzie OJSC Roshalskaya ELEC. Analiza wskaźników techniczno-ekonomicznych Przedsiębiorstwa za lata 2008-2011.