„Kat spółek”: jak Carl Icahn zarobił 16 miliardów dolarów na wrogich przejęciach. Biografia Smutna historia linii lotniczych Trans World Airlines

Amerykański finansista specjalizujący się w napadach na korporacje

Amerykański finansista, który nazywa siebie aktywistą-inwestorem i zwolennikiem akcjonariuszy, podczas gdy eksperci nazywają go zwykle korporacyjnym rabusiem. Od maja 2008 roku zabiega o odwołanie zarządu Yahoo!, który jego zdaniem powinien zostać sprzedany Microsoft Corporation. Według magazynu Forbes w 2008 roku znalazł się wśród pięćdziesięciu najbogatszych ludzi na świecie.

Carl Celian Icahn urodził się 16 lutego 1936 roku na Brooklynie, a dorastał w miasteczku Far Rockaway, położonym w innej dzielnicy Nowego Jorku – Queens. Był jedynym dzieckiem w rodzinie. Jego ojciec, Michael Icahn, przygotowywał się do kariery śpiewaka operowego, ale ostatecznie został kantorem w synagodze na Long Island, chociaż według syna był zagorzałym ateistą, a potem pracował na pół etatu nauczyciel szkoły. Matka Bella Icahn pracowała jako nauczycielka w wolnym społeczeństwie Szkoła Podstawowa, . Icahn uważał swojego ojca za dziwnego człowieka, a ze wszystkich krewnych podziwiał jedynie Elliota Schnalla, jego wuja ze strony matki, który ukończył Uniwersytet Yale, został przedsiębiorcą i zarobił wystarczająco dużo pieniędzy, aby w wieku czterdziestu pięciu lat osiedlić się w Palm Beach.

W szkole średniej Icahn był bokserem i miał ognisty temperament. Jego drugim hobby był poker. Latem, po ukończeniu szkoły w Far Rockaway, Icahn pracował jako chłopiec na plaży w Lido Beach. Tam obserwował, jak bogaci ludzie grają w karty i zdał sobie sprawę, że wie o pokerze znacznie więcej niż oni. Tego lata Icahn wygrał ponad tysiąc dolarów, co wystarczyło na pokrycie połowy czesnego na Uniwersytecie Princeton.

W 1957 roku Icahn ukończył studia na Uniwersytecie Princeton, uzyskując tytuł licencjata z filozofii i wstąpił do Szkoły Medycznej Uniwersytetu Nowojorskiego, tak jak chciała jego matka. Po dwóch i pół roku rozczarował się zawodem, rzucił studia i przez sześć miesięcy służył w armii amerykańskiej.

W 1961 roku Icahn rozpoczął karierę na Wall Street, gdzie przybył z czterema tysiącami dolarów w kieszeni, zarobionymi na kilkumiesięcznej grze w pokera. Z pomocą wujka Elliota podjął pracę jako makler giełdowy w Dreyfus & Company.

W 1968 roku Icahn postanowił zainwestować zarobione sto pięćdziesiąt tysięcy dolarów we własny biznes, prosząc o pomoc wujka Eliota. Zgodził się wesprzeć inicjatywę siostrzeńca i wypisał mu czek na czterysta tysięcy dolarów. Icahn wkrótce kupił pozycję handlową na nowojorskiej giełdzie dla własnej firmy maklerskiej Icahn & Company.

Dziesięć lat później, w 1978 r., Icahn przeprowadził pierwszą operację, aby objąć kluczowe stanowiska kierownicze w prywatnej firmie, zbijając później fortunę na takich transakcjach. Już w 1977 roku zaczął stopniowo skupować niedowartościowane akcje rodzinnej firmy Tappan, produkującej sprzęt kuchenny: papiery wartościowe można było kupić za połowę ich wartości księgowej. Icahnowi udało się zebrać dużą stawkę - wystarczającą, aby zażądać miejsca w zarządzie. Znalazł kupca, który był skłonny zaoferować za akcje dwukrotnie wyższą kwotę, niż wcześniej za nie zapłacił finansista, i zmusił zarząd do sprzedaży spółki. W efekcie Tappan został przejęty przez szwedzką firmę Electrolux, dzięki czemu przeniknął na rynek amerykański, a szef przejmowanej firmy, Dick Tappan, zaskoczył zarząd nie tylko pochwałami dla Icahna, ale także tym, że został jednym z inwestorów Icahn & Company.

Zdaniem ekspertów od tego czasu Icahn, który pozycjonował się jako obrońca interesów akcjonariuszy i inwestor-aktywista, nie pozostający obojętny na losy spółek, w które inwestował pieniądze, stał się jednym z korporacyjnych rabusiów zaangażowanych we wrogie przejęcia. Jednocześnie przejmując niedowartościowane spółki, napastnicy działali ściśle w ramach prawa, wykorzystując niedoskonałości prawa korporacyjnego.

Ponadto Icahn został nazwany jednym z pierwszych, który zaczął specjalizować się w „greenmailu” – wykupie znacznego pakietu akcji, a następnie szantażowaniu przedstawicieli kierownictwa spółki zagrożonej przejęciem, w celu wymuszenia na nich odkupu własnych akcji po zawyżonej cenie.

Icahn wszystkie swoje „ataki” zaczynał od nabycia pakietu akcji niedowartościowanej jego zdaniem spółki, co pozwoliło mu liczyć na jedno lub więcej miejsc w zarządzie. Następnie rozpoczął walkę pełnomocników o kontrolę nad spółką, próbując przekonać większość akcjonariuszy o konieczności usunięcia obecnych top managerów i uzyskania akceptacji swoich kandydatów. W przypadku powodzenia Icahn zabiegał o akceptację swojego planu restrukturyzacji i sprzedaży firmy, na co często sam znajdował nabywcę, a w przypadku niepowodzenia próbował sprzedać swoje udziały samej spółce, odciążając ją od swojej uwagi.

Jednocześnie Icahn zawsze twierdził, że działa w interesie akcjonariuszy, pomagając pozbyć się nieefektywnych menedżerów i zwiększyć wartość firmy. Icahn jako jedną z głównych przeszkód w realizacji swoich celów nazwał sprzeciw menadżerów firmy, którzy według niego czasami zapominali, że są tylko pracownikami i muszą działać w interesie akcjonariusza. Jednocześnie jego przeciwnicy wierzyli, że Icahn ma jedno główne zadanie – pomóc jak najwięcej więcej pieniędzy na okres minimalny, a nie długoterminowe inwestycje i perspektywy rozwoju przedsiębiorstw.

W ciągu trzydziestu lat od walki o Tappan Icahn wraz z innymi najeźdźcami brał udział w bitwach dla wielu firm, w tym Trans World Airlines, koncernów naftowych Texaco, Phillips Petroleum, Gulf & Western, firmy medialnej Viacom, firmy finansowej i telekomunikacyjnej Western Union , firma stalowa USX, firma biofarmaceutyczna ImClone, Federal-Mogul Corporation oraz koreańska firma produkująca tytoń i żeń-szeń Kerr-McGee.

Icahn działał nie tylko na własny użytek, w 2004 roku założył fundusz hedgingowy Icahn Capital, który w niektórych latach przynosił inwestorom ponad 30 procent rocznie.

W 2006 roku Icahn próbował dokonać podziału holdingu medialnego Time Warner na cztery części - spółki telewizyjne i filmowe, oddział telewizji kablowej, działalność wydawniczą oraz przejętą wcześniej spółkę internetową America Online (AOL), ale Dyrektor generalny Richardowi D. Parsonsowi udało się utrzymać stanowisko, zyskując poparcie większości akcjonariuszy. W styczniu 2008 roku Icahn sprzedał dużego dewelopera firmie Oracle Corporation oprogramowanie BEA Systems, a w marcu podjęto decyzję o podziale Motoroli w 2009 roku na dwie spółki, z których tylko jedna będzie w dalszym ciągu zajmować się nierentowną działalnością związaną z produkcją telefonów komórkowych.

W maju 2008 roku okazało się, że Icahn zaczął kupować akcje Yahoo! , której zarząd odmówił niedawno połączenia z Microsoftem, mimo że oferował odkupienie akcji po cenie wyższej od rynkowej. Do połowy lipca 2008 r. Icahn był już właścicielem około pięciu procent Yahoo!. Na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Yahoo!, zaplanowanym na 1 sierpnia 2008 roku, zamierzał uzyskać poparcie większości akcjonariuszy i odwołać zarząd firmy, którego miejsca powinni zająć menadżerowie lojalni wobec Icahna. Icahnowi nie udało się jednak całkowicie usunąć zarządu spółki. Zgodził się, że zarząd zostanie powiększony i oprócz samego Icahna w jego skład wejdzie jeszcze dwóch zaprzyjaźnionych z nim dyrektorów. Icahnowi nie udało się wynegocjować sprzedaży Yahoo! Microsoft, a rok później, w październiku 2009 roku, Icahn zrezygnował z funkcji dyrektora Yahoo!, koncentrując się na ratowaniu grupy finansowej CIT Group, której był głównym wierzycielem.

W marcu 2011 r. Icahn ogłosił, że zamyka Icahn Capital dla inwestorów zewnętrznych. Obiecał zwrócić pieniądze wszystkim swoim klientom w kwietniu tego roku, kwota miała wynosić 25 procent, czyli 1,75 miliarda dolarów aktywów funduszu. W liście otwartym Icahn wyjaśnił swoją decyzję, mówiąc, że nie chce ponosić odpowiedzialności za straty innych osób w przypadku ewentualnego kryzysu.

Icahn jest żonaty po raz drugi. Jego pierwszą żoną była czeska baletnica Liba Trejbal, z którą poślubił w 1978 roku. Rozstali się w 1993 r., a proces rozwodowy zakończył się dopiero w 1999 r. Wkrótce potem Icahn poślubił swoją asystentkę Gail Golden, która wcześniej pracowała jako makler giełdowy. Z pierwszego małżeństwa Icahn ma dwójkę dzieci – córkę Michelle i syna Bretta, z którymi lubi grać w szachy, ale nie przegrywać.

Porównując walkę z zarządem o kontrolę nad firmą do wojny, Icahn uznał ją za równie ekscytującą jak gra w pokera. Zdaniem ekspertów kocha tylko dwie rzeczy – „zarabianie pieniędzy i jednoczesne kpienie z zarządzania”.

Używane materiały

Katie Benner. Carl Icahn zamyka fundusz hedgingowy dla inwestorów zewnętrznych. - CNN, 08.03.2011

Svea Herbst-Bayliss, Aaron Pressman. Icahn zwróci pieniądze swoim klientom. - Reutera, 08.03.2011

Alistaira Barra. Icahn zwraca wszystkie pieniądze z funduszy hedgingowych. - Zegarek rynku, 08.03.2011

Tomek Krazit. Carl Icahn rezygnuje z członkostwa w zarządzie Yahoo. - CNet, 23.10.2009

CIT, Icahn Spar jako pożyczkodawca stara się uniknąć „swobodnego spadania”. - Bloomberga, 23.10.2009

Stephena Shanklanda. Umowa zawarta: Icahn na tablicy Yahoo. - CNet, 06.08.2008

Yahoo nazywa działania Microsoftu „ogłupiającymi”. Stowarzyszenie prasy, 17.07.2008

Carla Icahna. Icahn wydaje komunikat prasowy zawierający list otwarty do Yahoo! Akcjonariusze. - , 14.07.2008

Siergiej Manukow. Pielęgniarka leśna. - Firma, 23.06.2008. - №517

Carla Icahna. Absurd wyborów do zarządu spółki. - Raport Icahna (icahnreport.com), 16.06.2008

Uwielbia wygrywać i kocha, ale dla niego pieniądze są tylko wskaźnikiem tego, kto wygrał, a kto przegrał.

Jest mądry i bezwzględny, nie przejmuje się opinią innych i chociaż nie zawsze ma rację, nigdy nie zagrałbym przeciwko Carlowi.

Leon Black, bankier inwestycyjny, miliarder o Carlu Icahnie

Ich działania są jedynie formą wymuszenia, ich fundusze hedgingowe są nękane przez Amerykanów

Marty Lipton, prawnik korporacyjny w firmie Carl Icahn

Jednym z pierwszych znaczących na świecie przykładów próby wrogiego przejęcia (najazdu na korporacje) była próba przejęcia Francuskiej Kompanii Wschodnioindyjskiej w XVIII wieku przez niejakiego Jeana de Batza. Francuska Kompania Wschodnioindyjska (francuska: Compagnie des Indes Orientales) była wówczas jednym z największych operatorów handlowych, prężnie działającym na bogatym wybrzeżu Oceanu Indyjskiego. U jego początków stał słynny „wróg trzech muszkieterów”, wszechobecny kardynał Richelieu. Oczywiście taka firma to smakowity kawałek tortu tamtych czasów. Ponieważ rozmawialiśmy o całym przedsięwzięciu, a nie o dwóch czy trzech statkach, rozwiązanie problemu poprzez banalny i zrozumiały piracki abordaż w „Erze Oświecenia” wydawało się trudne. Jean de Batz zachował się jak „korporacyjny bandyta” z XVIII wieku.

W koniec XIX stulecia John Davison Rockefeller, pierwsza osoba w historii, która zgromadziła fortunę wartą miliard dolarów, lubił najazdy, a jego narzędziem były preferencyjne cła na transport ropy.

Wprawdzie, Korporacyjny bandyta nr 1 od lat 80. – Carl Icahn.

To prawda, że sam Aikan nie lubi, gdy ludzie tak o nim mówią. Jednak wraz ze swoimi „kumpelami inwestycyjnymi” mógłby równie dobrze być prototypem słynnych korporacyjnych „filmowych najeźdźców”: Gordona Gekko (Michael Douglas) w obu filmach „Wall Street” Olivera Stone’a i Edwarda Lewisa (Richard Gere) w „Pretty Woman”. Marshalla.

Biografia. Początek. 1936-1970

Carl Celian Icahn urodził się 16 lutego 1936 roku w Brooklynie w Nowym Jorku. Jego ojciec jest kantorem (chórzystą) w synagodze, byłą śpiewaczką operową, a matka nauczycielką. Dzieciństwo w Queens było trudnym okresem, który zahartował przyszłego miliardera. Będąc już „burzą” korporacji, kiedyś wypowiadał się lekceważąco o swoim rywalu: „Nie wytrzymałby długo na ulicach Queens”. Trudna codzienność stała się powodem pierwszego szkolnego hobby Karla – boksu.

Drugie hobby jego młodości, poker, odegrało znaczącą rolę w rozwoju Icahna.

Po pierwsze, poker dwukrotnie pomógł Karlowi rozwiązać palące problemy finansowe. Legenda głosi, że K. Icahn część pieniędzy na studia na Uniwersytecie Princeton (1000 dolarów) i pierwszą na działalność maklerską (4000 dolarów) zdobył w kartach.

Po uzyskaniu tytułu licencjata z filozofii w Princeton w 1957 roku, uczęszczał do New York University College of Medicine. Po dwóch latach rzucił studia i poszedł do wojska.

Po drugie, poker w pewnym stopniu pomógł młodemu Karlowi w wyborze zawodu. Najlepsze wykorzystanie zdolności intelektualne prowadzące do sukcesu w grach hazardowych gra karciana, gra giełdowa stała się nie mniej hazardowa i nie mniej intelektualna.

Za rok, w którym Icahn pojawił się na Wall Street, uważa się rok 1961. Nie bez więzy rodzinne. 25-letniemu Karlowi pomógł wujek, który zabrał siostrzeńca do swojej firmy maklerskiej Dreyfus and Company. Do zakresu zadań K. Icahna należy arbitraż, fuzje i przejęcia. Już w tamtych latach zarysowały się zarysy jego słynnej taktyki – wykupywania pakietów akcji przedsiębiorstw z późniejszą ingerencją w zarządzanie nimi.

Szereg źródeł podaje informację, że przez pewien czas Icahn pracował w legendarnym Drexel Burnham Lambert Michaela Roberta Milkena, wynalazcy „obligacji śmieciowych”.

Ale niestety nie było zasięgu. Mogła być zapewniona jedynie przez własną spółkę na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) i kapitał początkowy. Karl nie miał wówczas niezbędnych 400 tysięcy dolarów na zakup biura na NYSE. I znowu zwraca się do wujka.

W latach 70. Carl Celian Icahn wszedł na „korporacyjną ścieżkę wojenną”.

(1936-02-16 ) (83 lata) K:Wikipedia:Artykuły bez obrazów (typ: nieokreślony)

Biografia

Carl Icahn urodził się w żydowskiej rodzinie na Brooklynie i dorastał w Bayswater w Queens w stanie Nowy Jork. Uzyskał tytuł licencjata z filozofii na Uniwersytecie Princeton (1957), a następnie uczęszczał do szkoły medycznej na Uniwersytecie Nowojorskim, którą opuścił bez ukończenia studiów.

Icahn przybył na Wall Street w 1961 roku. Podobnie jak wielu innych ludzi w latach 80. zaczął gromadzić swoją wielomiliardową fortunę dzięki obligacjom śmieciowym finansisty Michaela Milkena. Icahn uważany jest za jednego z pierwszych specjalizujących się w greenmailach, sam siebie nazywa inwestorem-aktywistą i obrońcą interesów akcjonariuszy.

W 2004 roku założył fundusz hedgingowy Icahn Capital, w 2011 roku zamknął go dla inwestorów zewnętrznych i zwrócił pieniądze swoim klientom.

Zajmuje się filantropią.

Napisz recenzję artykułu „Aikan, Karl”

Notatki

Fragment charakteryzujący Aikana, Karl

- To nonsens! – krzyknęła Natasza śmiejąc się. „Nie myślę o nim ani o nikim innym i nie chcę wiedzieć”.
- Tak właśnie jest! Więc co robisz?
- I? – zapytała ponownie Natasza, a na jej twarzy pojawił się szczęśliwy uśmiech. -Widziałeś Duporta?
- NIE.
– Czy widziałeś słynnego tancerza Duporta? Cóż, nie zrozumiesz. Oto czym jestem. „Natasza zdjęła spódnicę, owijając ramiona w tańcu, przebiegła kilka kroków, przewróciła się, zrobiła entreche, kopnęła nogą w nogę i stojąc na samych czubkach skarpetek przeszła kilka kroków.
- Czy stoję? w końcu powiedziała; ale nie mogła się powstrzymać, żeby stanąć na palcach. - A więc taki jestem! Nigdy się z nikim nie ożenię, ale zostanę tancerką. Ale nie mów nikomu.
Rostow śmiał się tak głośno i wesoło, że Denisow ze swojego pokoju stał się zazdrosny, a Natasza nie mogła powstrzymać się od śmiechu. - Nie, to dobrze, prawda? – powtarzała.
- OK, nie chcesz już wychodzić za Borysa?
Natasza się zarumieniła. - Nie chcę nikogo poślubić. Powiem mu to samo, kiedy go zobaczę.
- Tak właśnie jest! - powiedział Rostów.
„Cóż, tak, to wszystko nic” – Natasza nadal gadała. - Dlaczego Denisov jest dobry? - zapytała.
- Dobry.
- No to do widzenia, ubieraj się. Czy on jest straszny, Denisov?
- Dlaczego to jest przerażające? – zapytał Mikołaj. - NIE. Vaska jest miła.
- Nazywasz go Vaska - dziwne. I że jest bardzo dobry?
- Bardzo dobry.
- No to chodź szybko i napij się herbaty. Razem.
A Natasza stanęła na palcach i wyszła z sali jak tancerze, ale uśmiechając się tak, jak uśmiechają się tylko szczęśliwi ludzie. letnie dziewczyny. Po spotkaniu z Sonyą w salonie Rostow zarumienił się. Nie wiedział, jak z nią postępować. Wczoraj pocałowali się w pierwszej minucie radości z randki, ale dzisiaj czuli, że to niemożliwe; czuł, że wszyscy, jego matka i siostry, patrzą na niego pytająco i oczekują od niego, jak się z nią zachowa. Pocałował ją w rękę i nazwał ją ty – Sonya. Ale ich oczy, spotkawszy się, powiedziały sobie „ty” i czule się pocałowały. Swoim spojrzeniem prosiła go o przebaczenie za to, że w ambasadzie Nataszy odważyła się przypomnieć mu o jego obietnicy i podziękowała za miłość. Spojrzeniem podziękował jej za ofiarę wolności i powiedział, że tak czy inaczej, nigdy nie przestanie jej kochać, bo nie da się jej nie kochać.
„Jakie to dziwne” – powiedziała Vera, wybierając ogólną chwilę ciszy – „że Sonya i Nikolenka spotkały się teraz jak obcy”. – uwaga Very była słuszna, jak wszystkie jej uwagi; ale jak większość jej uwag, wszyscy poczuli się niezręcznie, i nie tylko Sonia, Nikołaj i Natasza, ale także stara hrabina, która bała się miłości tego syna do Sonyi, która mogłaby pozbawić go genialnego przyjęcia, również zarumieniła się jak dziewczyna . Denisow, ku zaskoczeniu Rostowa, w nowym mundurze, wypolerowany i wyperfumowany, pojawił się w salonie równie elegancki jak podczas bitwy i tak przyjacielski wobec pań i panów, jakiego Rostow nigdy nie spodziewał się go zobaczyć.

Pozdrowienia! Nazywano go „specjalistą od wrogich przejęć”, „poszukiwaczem piranii” i „korporacyjnym katem”. Jest nienawidzony i budzi strach, jest cytowany i badany jako zjawisko.

W 1987 roku po raz pierwszy znalazł się w rankingu Forbesa z majątkiem 525 milionów dolarów, a w połowie 2017 roku miał już na koncie 16,7 miliarda dolarów. Poznajcie Carla Icahna – amerykańskiego finansistę, przedsiębiorcę i „aktywistę inwestora”. Będąc w podeszłym wieku, „pojawił się” nawet z Trumpem. Pod koniec ubiegłego roku „kat” został zaproszony do zostania doradcą prezydenta ds. reformy regulacyjnej w USA.

Carl Celian Icahn urodził się w zwyczajnej rodzinie żydowskiej na Brooklynie w 1936 roku. Z jakiegoś powodu wiele osób błędnie uważa go za Ormianina. Jego ojciec jest byłym śpiewakiem operowym, który został dyrygentem chóru synagogalnego, matka jest nauczycielką. Krótko mówiąc, przyszły miliarder miał trudne dzieciństwo (biorąc pod uwagę jego narodowość i miejsce zamieszkania).

Ojciec Carla, Michael, nienawidził bogatych ludzi. Miłość do „wielkich pieniędzy” zaszczepił w Aikanie jego wujek Melvin Schnal. Pewnego razu z sukcesem ożenił się z córką właściciela firmy, dostał pracę w firmie swojego teścia i z dumą pokazał siostrzeńcowi dom ze służbą i basenem.

Carl Icahn studiował na Uniwersytecie Princeton. I nawet uzyskał tam tytuł licencjata z filozofii. Ale najbardziej „dochodowym” hobby dla niego w tamtym czasie był banalny poker.

W 1961 roku ten sam wujek Melvin zatrudnił swojego siostrzeńca jako stażystę w domu maklerskim Dreyfus & Company. Karl zainwestował 4000 dolarów, które wygrał od swoich kolegów z wojska, na giełdzie. Zarobił 50 000 dolarów, stawiając wszystkie swoje pieniądze na wzrosty akcji, ale stracił je niemal natychmiast, gdy rynek się załamał.

Icahn skupił się na rynku opcji. Przez kilka lat pracował jako broker opcji w dwóch spółkach. Na Wall Street Karl czuł się jak kaczka w wodzie. Grał w pracy, żeby zarobić pieniądze, a grał w domu, żeby się zrelaksować.

W końcu Icahn był „dojrzały” do własnego biznesu. Poprosiwszy wuja o 400 000 dolarów, kupił sobie miejsce na nowojorskiej giełdzie i otworzył biuro maklerskie. Spółka zajmowała się opcjami, akcjami zamiennymi i arbitrażem.

W 1977 roku Karl był „mentalnie przygotowany” na przejęcie władzy przez pierwszego bandytę. Zdecydował się na zakup akcji niedowartościowanych i słabych spółek. Wujkowi nie spodobał się ten pomysł i odmówił finansowania swojego siostrzeńca.

Następnie za własne pieniądze Icahn kupuje 5% udziałów w Tappan (producencie kuchenek w Ohio). Następnie domaga się miejsca w zarządzie. W odpowiedzi na szantaż Electrolux wykupuje udziały Icahna za przyzwoitą premię. Zainwestując 1,4 miliona dolarów w papiery wartościowe, Karl kilka miesięcy później otrzymał 2,7 miliona dolarów, a akcje nieszczęsnego Tappana kosztowały Icahna 7,5 dolara za akcję. Szwedzi Electrolux kupili od niego papiery wartościowe za 18 dolarów.

Smutna historia linii lotniczych Trans World Airlines

Wiosną 1985 roku Icahn zainteresował się Trans World Airlines (TWA), największym przewoźnikiem lotniczym w Ameryka północna. Spółka wykazywała wówczas dziewięciocyfrowe straty. Ale Karl dostrzegł w tym duży potencjał i zdecydował się kupić duży pakiet akcji po niskiej cenie.

Kierownictwo TWA było zupełnie nieprzygotowane na wrogie przejęcie. Spółka nie miała pieniędzy na odkupienie papierów wartościowych od Icahna. Przeciwko Karlowi złożono kilka pozwów, ale sąd uznał go za „wiarygodnego”.

Właściciele mieli nadzieję, że TWA zostanie wykupione przez Texas Air. Związek zawodowy sprzeciwiał się temu, obawiając się, że nowy właściciel kilkakrotnie obniży pensje pracownikom (były precedensy).

Szef związku potajemnie spotkał się z Aikanem i zaproponował mu zakup linii lotniczej na następujących warunkach. Karl obniża pensje pracowników zaledwie o 26%, a w zamian otrzymuje udział blokujący. Jesienią Icahn nabywa pakiet kontrolny w Trans World Airlines za 350 milionów dolarów.

W 1986 roku straty firmy sięgnęły 286 milionów dolarów, jednak Icahn okazał się genialnym menadżerem iw ciągu roku TWA osiągnęła zysk operacyjny w wysokości 240 milionów dolarów.

Było jednak za wcześnie na radość. Karl nie zamierzał na poważnie wyciągać firmy z kryzysu – potrzebował jedynie krótkoterminowego zysku. Wycisnął z firmy cały sok, a potem ją zrujnował.

W 1988 roku przekształciły się w Trans World Airlines prywatne firmy(Icahn zarobił na tym 460 milionów dolarów), a w 1991 roku sprzedał TWA trasy do Londynu za 445 milionów dolarów. Dla firmy był to „strzał kontrolny”. Rok później ogłoszono jej upadłość.

W 2004 roku Icahn założył fundusz hedgingowy Icahn Capital i nadal absorbował i patroszył firmy. Kupił duże (a czasem kontrolne) udziały w różnych branżach. Oto kilka przykładów: Phillips Petroleum i Texaco (ropa naftowa), Netflix i Time Warner (rozrywka), Motorola (telekomunikacja) i Revlon (kosmetyki).

Bali się go i przeklinali, walczyli na sądach i namawiali go hojnymi „farmami”. Nie wszystkie „zdobycia” kończyły się zwycięstwem Icahna. Jednak przez lata utrzymywał w napięciu wszystkie duże firmy w USA i Europie.

Na czym polega istota najazdów na korporacje?

Typowy diagram wygląda tak. Carl Icahn:

Kupuje pakiet udziałów w spółce.
Zwiększa swój udział w kapitale zakładowym i stara się wejść do zarządu lub zarządu.
Zmusza firmę do podejmowania niepopularnych decyzji: odkupu akcji po zawyżonej cenie, drastycznych cięć personelu i wydatków, podziału biznesu na części. Takie działania zabijają firmę, ale generują wysokie przepływy pieniężne (wzrost ceny akcji lub wzrost dywidend).
Jeśli firma stawia opór, naraża się na fuzje, przejęcia i poważne problemy prawne.

Nawiasem mówiąc, sam Icahn nie znosi, gdy nazywa się go „korporacyjnym najeźdźcą” i uważa się za „inwestora-aktywistę”. Carl przyrównuje swoje twarde podejście biznesowe do inwestowania w stylu Grahama i często porównuje się do Warrena Buffetta, autora książki przydatne książki i podręczniki inwestycyjne.

Jednak stylem przeprowadzania transakcji „kat firmy” jest bliski innemu miliarderowi, jeszcze twardszemu i bezkompromisowemu: Johnowi Rockefellerowi.

Słynny cytat Icahna: „Ktoś się wzbogaca na sztucznej inteligencji. Wolę zarabiać na naturalnej głupocie.”

Jak obliczana jest ocena?
◊ Ocena jest obliczana na podstawie punktów zdobytych w ciągu ostatniego tygodnia
◊ Punkty przyznawane są za:
⇒ odwiedzanie stron poświęconych gwieździe
⇒głosowanie na gwiazdę
⇒ komentowanie gwiazdy

Biografia, historia życia Carla Aikena

Data urodzenia: 16.02.1936 [Brooklyn, Nowy Jork].

W 1979 roku Aiken podjął pierwszą próbę przejęcia. Nabył część małej firmy produkującej kuchenki elektryczne, a następnie przekonał zarząd do sprzedaży firmy szwedzkiej konkurencji. W wyniku tej transakcji Aiken (jako akcjonariusz) otrzymał trzy miliony dolarów.

Znany inwestor i biznesmen, który zgromadził ogromny majątek poprzez przejęcia i sprzedaż firm. Niektórzy nazywali Aikena „korporacyjnym rabusiem” lub „cesarskim udziałowcem”, którego działalność opiera się wyłącznie na chęci osiągnięcia w jakikolwiek sposób krótkoterminowego zysku…

W latach 80. Carl Aiken uzyskiwał niezwykle duże dochody od znacznej liczby dużych firm, takich jak TWA (Trans World Airlines), USX (United States Steel Corporation) i koncern naftowy Texaco.

Carl Aiken urodził się i wychował w Stanach Zjednoczonych, w Nowym Jorku. Wychowywał go ojciec prawnik z klasy średniej i matka nauczycielka. Nic dziwnego, że Aiken otrzymał doskonałe wykształcenie – ukończył szkołę średnią, a następnie wstąpił na Uniwersytet w Priston, gdzie studiował filozofię. Po studiach, na prośbę matki, wstąpił do New York Medical School. instytucja edukacyjna, którą opuścił kilka lat później, nie kończąc studiów. W 1961 roku Karl (po odbyciu służby wojskowej) rozpoczął pracę jako pośrednik, a w ciągu pięciu lat założył własną działalność gospodarczą.

CIĄG DALSZY PONIŻEJ

W 1982 roku Carl zaczął pracę w Marshall Field i zarobił setki milionów, gdy firma połączyła się z globalną organizacją sprzedaży z siedzibą w Anglii.

Potem byli Anchor Hockings, American Can, Owen-Illinois i inni. Za każdym razem Carl Aiken działał według tego samego planu.

Do dziś Carl Aiken, amerykański finansista, kupuje duże udziały w największych firmach, dokonuje znaczących zmian w zarządzaniu organizacją i zmusza kierownictwo do sprzedaży firmy w części lub w całości.

Karl lubi mawiać: „Nie likwidujemy firm, ale jeśli to zrobimy, czy to naprawdę jest takie złe? Nie wysadzamy fabryk. Osoba, która coś kupuje, ma po prostu obowiązek uczynić ten proces bardziej produktywnym.

Obecnie Carl Aiken jest aktywny i nazywa siebie aktywistą w walce o prawa akcjonariuszy. Zdecydowanie nie zgadza się z faktem, że wielu uważa go za korporacyjnego grabbera. Wręcz przeciwnie, Karl stara się przekonać opinię publiczną, że jego działania jako biznesmena są całkowicie uzasadnione. Nawiasem mówiąc, jego otwarte przemówienia i działania w Ostatnio cieszą się coraz większym szacunkiem opinii publicznej.