İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin değerlendirilmesi. İşletmelerin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizinde ve teşhisinde kullanılan ana göstergeler Finansal ve ekonomik faaliyetlerin sonuçlarının analizi

Kullanılan literatür listesi ……………………………………… ..45

Ek 1

Tanıtım

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi

Tanıtım

1. İşletmenin ekonomik faaliyet göstergelerinin hesaplanması ve analizi

1.1 Mal ve satılan ürünlerin plan ve dinamiklerinin uygulanması.

1.2 Ana isimlendirme planının uygulanması.

1.3. Planın gerçekleştirilmesi ve işçi başına, işçi başına, çalışılan kişi/gün başına ve adam/saat başına işgücü verimliliği artış oranları.

1.4 Ortalama ücretlerin ve emek üretkenliğinin büyüme oranlarının oranı.

1.5. Üretim maliyeti planının yerine getirilmesi.

1.6. Kritik öğelerin maliyetini azaltmak.

1.7. Evlilikten kaynaklanan kayıplar.

2. İşletmenin mali durumunun analizi

2.1 Mali analizin önemi, amaçları ve bilgi tabanı

2.2 İşletmenin finansal durumu ve finansal istikrarı kavramı

2.3 Bilançonun içeriğinin ve yapısının özellikleri

2.4 Bilanço varlığına göre işletmenin mülkünün bileşimi ve yapısının dinamiklerinin analizi

2.5 Bilanço yükümlülüğünde işletmenin fon kaynaklarının bileşimi ve yapısının dinamiklerinin analizi

2.6 Nispi göstergelere göre finansal istikrar ve ödeme gücü analizi

2.7 Şirketin likiditesinin göreceli göstergelerle analizi

2.8 Şirketin finansal istikrarı, ödeme gücü ve likiditesinin mutlak olarak analizi

2.9 Bilanço likiditesinin analizi

2.10. İşletmenin finansal durumu hakkında sonuç.

3. İşletmenin ticari faaliyeti kavramı

Ana kriterler

Kaynak kullanımının etkinliğinin analizi.

Ekonomik büyümenin sürdürülebilirliğinin analizi

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetleri hakkında sonuçlar

bibliyografya

1.1 Kurumsal bakiye

Ödeme gücü analizi

analiz finansal olarak ekonomik faaliyetler işletmeler (3)

analiz finansal olarak ekonomik faaliyetler işletmeler (2)

analiz finansal olarak- ekonomik faaliyetler işletmeler (3)

analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler (9)

analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler (10)

Tanıtım…………………………………………………………………………2

Bölüm 1. İşletmenin AFHD'sinin teorik olarak doğrulanması.

AFHD kavramı ve ilkeleri ……………… .. ……………………… 4

AFHD Metodolojisi ………………………………………………… .6

Göstergeler …………………………………………………………… 8

Bölüm 2. OJSC "Svyaznoy NN" örneğinde AFHD

2.1 İşletmenin kısa tanımı ……………………………… ..13

2.2 Temel göstergelerin analizi …………………………… .. ……… 14

2.3 OJSC “Svyaznoy NN”nin mali durumunun analizi …… .. …… ..17

2.4 Ticari faaliyetin ve karlılığın değerlendirilmesi …………………… .34

Bölüm 3. FHD JSC "Svyaznoy NN" verimliliğini artırmanın yolları

3.1 Genel sonuçlar …………………………………………………… ..40

3.2 OJSC "Svyaznoy NN" FHD'sini iyileştirme önerileri ………… ..41

Çözüm……………………………………………………………………...44

Ek 2

Finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizi, işletmenin şu anda ve öngörülebilir gelecekte ekonomik uygulanabilirliğini değerlendirmenize olanak tanır. Ticari kuruluşların finansal istikrarının değeri hızla artıyor. Bütün bunlar, finansal durumlarını analiz etme rolünü önemli ölçüde artırır: fonların mevcudiyeti, yerleştirilmesi ve kullanımı.

Ödeme gücü ve finansal istikrar, bir piyasa ekonomisinde bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin en önemli özellikleridir. Bir işletme finansal olarak istikrarlıysa, çözücü ise, yatırım çekmede, kredi sağlamada, tedarikçi seçiminde ve kalifiye personel seçiminde aynı profildeki diğer işletmelere göre avantajlıdır. Son olarak, bütçeye vergileri, sosyal fonlara katkıları, ücretleri - işçilere ve çalışanlara, temettüleri - hissedarlara ve bankalara kredilerin ve ödemelerin iadesini garanti ettiği için devlet ve toplumla çelişmez. onları ilgilendiriyor. Bir teşebbüsün istikrarı ne kadar yüksek olursa, piyasa koşullarındaki beklenmedik bir değişiklikten o kadar bağımsız olur ve sonuç olarak iflasın eşiğine gelme riski o kadar az olur.

Bu çalışmanın araştırma amacı, Svyaznoy NN OJSC'nin Nizhny Novgorod şubesidir.

Kurs çalışması çalışmasının amacı, OJSC "Svyaznoy NN" nin Nizhny Novgorod şubesinin mali durumu ve onu iyileştirme yollarının doğrulanmasıdır.

Belirlenen hedeflere dayanarak, oluşturabilirsiniz Kurs Hedefleri:

Teorik temelleri inceleyin;

İşletmenin bir tanımını verin;

Çalışmasının etkinliğini belirleyin;

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini iyileştirmek için önlemler geliştirmek;

Yukarıdaki görevleri çözmek için, Nizhny Novgorod şubesi "Svyaznoy NN" nin 2007 yılı için yıllık mali tabloları kullanıldı, yani:

bilanço (OKUD'a göre 1 numaralı form);

kar ve zarar tablosu (OKUD'a göre 2 numaralı form);

Sermaye akış tablosu (OKUD'a göre 3 numaralı form);

nakit akış tablosu (OKUD'a göre 4 numaralı form);

bilanço eki (OKUD'a göre form No. 5);

Bölüm 1.İşletmenin AFHD'sinin teorik olarak doğrulanması.

1.1 FCD analizi kavramı ve ilkeleri

Finansal analizin içeriği ve temel amacı, finansal durumu değerlendirmek ve rasyonel bir finansal politika yardımıyla ekonomik bir varlığın işleyişinin verimliliğini artırma olasılığını belirlemektir. Bir ekonomik varlığın mali durumu, mali rekabet gücünün (yani ödeme gücü, kredibilitesi), mali kaynakların ve sermayenin kullanımının, devlete ve diğer ticari kuruluşlara karşı yükümlülüklerinin yerine getirilmesinin bir özelliğidir.

Geleneksel anlamda finansal analiz, bir işletmenin finansal durumunu finansal tablolarına dayalı olarak değerlendirme ve tahmin etme yöntemidir. İki tür finansal analiz - iç ve dış - ayırt etmek gelenekseldir. İç analiz, işletmenin çalışanları (finansal yöneticiler) tarafından gerçekleştirilir. Dış analiz, işletmenin dışında olan analistler (örneğin denetçiler) tarafından gerçekleştirilir.

Bir işletmenin finansal durumunun analizinin birkaç amacı vardır:

finansal durumun belirlenmesi;

mekansal-zamansal bağlamda mali durumdaki değişikliklerin belirlenmesi;

finansal durumda değişikliklere neden olan ana faktörlerin belirlenmesi;

finansal durumdaki ana eğilimlerin tahmini.

Mali analiz belirli ilkelere dayanmaktadır:

1. Devlet yaklaşımı. Ekonomik olayları ve süreçleri değerlendirirken, bunların devletin ekonomik, sosyal, uluslararası politikalarına ve mevzuatına uygunluklarını dikkate almak gerekir.

2. Bilimsel karakter. Analiz, diyalektik bilgi teorisinin hükümlerine dayanmalı, üretimin gelişiminin ekonomik yasalarının gerekliliklerini dikkate almalıdır.

3. karmaşıklık Analiz, işletme ekonomisindeki nedensel ilişkilerin kapsamlı bir çalışmasını gerektirir.

4. Sistem yaklaşımı. Analiz, araştırma nesnesinin, elementlerden oluşan bir yapıya sahip karmaşık bir dinamik sistem olarak anlaşılmasına dayanmalıdır.

5. Objektiflik ve kesinlik. Analiz için kullanılan bilgiler güvenilir olmalı ve gerçeği objektif olarak yansıtmalı ve analitik sonuçlar doğru hesaplamalarla desteklenmelidir.

6. Verimlilik. Analiz etkili olmalı, yani üretim sürecini ve sonuçlarını aktif olarak etkilemelidir.

7. Planlama. Analitik faaliyetlerin etkili olabilmesi için analizin sistematik olarak gerçekleştirilmesi gerekir.

8. Yeterlik. Hızlı yapılırsa analizin etkinliği büyük ölçüde artar ve analitik bilgiler yöneticilerin yönetim kararlarını hızla etkiler.

9. Demokrasi. Geniş bir işçi yelpazesinin analizine katılımı ve sonuç olarak çiftlikteki rezervlerin daha eksiksiz tanımlanmasını varsayar.

10. Yeterlik. Analiz etkili olmalıdır, yani uygulama maliyetlerinin birden fazla etkisi olmalıdır.

1.2 AFHD tekniği

Finansal ve ekonomik faaliyetin analiz yöntemi, bir işletmenin finansal ve ekonomik durumunu belirlemek için kullanılan bir dizi analitik prosedürdür.

Analiz alanındaki uzmanlar, bir işletmenin finansal ve ekonomik durumunu belirlemek için farklı yöntemler sunar. Bununla birlikte, analizin prosedürel tarafının temel ilkeleri ve sırası, küçük farklılıklar dışında pratik olarak aynıdır. Mali ve ekonomik faaliyetleri analiz etmek için metodolojinin prosedürel tarafının detaylandırılması, belirlenen hedeflere ve çeşitli bilgi, metodoloji, personel ve teknik destek faktörlerine bağlıdır. Bu nedenle, bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini analiz etmek için genel kabul görmüş bir metodoloji yoktur, ancak tüm önemli yönlerde prosedürel yönler benzerdir.

Bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin genel ve ayrıntılı bir analizini yapmak için, yerleşik finansal tablo biçimleri hakkında bilgi gereklidir, yani:

form No. 1 Bilanço

Form No. 2 Kar ve Zarar Tablosu

Form No. 3 Sermaye akışları tablosu

Form No. 4 Nakit akış tablosu

form No. 5 Bilançoya Ek

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi üç aşamada gerçekleştirilir 3.

İlk aşamada, finansal tabloların analizinin tavsiye edilebilirliğine karar verilir ve okunmaya hazır olup olmadığı kontrol edilir. Analizin uygunluğunun görevi, denetçi raporuna aşinalığı çözmenize izin verir. İki ana denetim raporu türü vardır: standart ve standart dışı. Standart denetçi raporu, denetim firmasının raporda sunulan bilgilerin güvenilirliğine ve geçerli düzenleyici belgelere uygunluğuna ilişkin olumlu bir değerlendirmesini içeren birleştirilmiş özet bir belgedir. Bu durumda, tüm önemli yönleriyle raporlama, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini nesnel olarak yansıttığından, analiz tavsiye edilebilir ve mümkündür. Denetim firmasının çeşitli nedenlerle standart denetçi raporu düzenleyemediği durumlarda, yani şirketin mali tablolarındaki bazı hatalar, çeşitli mali ve organizasyonel belirsizlikler vb. durumlarda standart dışı bir denetçi raporu düzenlenir. Bu durumda, bu raporlarda oluşturulan analitik sonuçların değeri azalır. Raporların okunmaya hazır olup olmadığının kontrol edilmesi teknik niteliktedir ve gerekli raporlama formlarının, ayrıntıların ve üzerlerindeki imzaların mevcudiyetinin görsel olarak kontrol edilmesinin yanı sıra ara toplamların ve bilanço para biriminin basit bir sayım kontrolü ile ilişkilidir.

İkinci aşamanın amacı, bilançoya ilişkin açıklayıcı notu tanımaktır, bu, işletmenin bu raporlama döneminde işleyişine ilişkin koşulları değerlendirmek ve etkisi olan faktörlerin analizini dikkate almak için gereklidir. kuruluşun mülkiyetinde ve mali durumunda değişikliklere yol açtı ve bunlar açıklayıcı notta yansıtıldı. Üçüncü aşama, ekonomik aktivitenin analizinde ana aşamadır.

Bu aşamanın amacı, ekonomik faaliyetin sonuçlarını ve bir ekonomik varlığın mali durumunu değerlendirmektir. Unutulmamalıdır ki, finansal ve ekonomik faaliyetlerin analizindeki detay derecesi, hedeflere bağlı olarak değişebilmektedir. Analizin başlangıcında, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerini karakterize etmeniz, sektöre bağlılığınızı ve diğer ayırt edici özellikleri belirtmeniz tavsiye edilir.

İşletmenin mali ve ekonomik durumunun analizi genel olarak aşağıdaki ana bileşenlerden oluşur:

Finansal istikrar analizi

Likidite ve kredibilite analizi

İş analizi

Karlılık analizi

1.3. AFHD göstergeleri

İşletmenin likiditesinin analizi, aşağıdaki göstergelerin 4 hesaplanmasına dayanmaktadır:

İşleyen sermayenin manevra kabiliyeti. Kendi dolaşımdaki varlıklarının nakit şeklinde olan kısmını karakterize eder, yani. mutlak likiditeye sahip fonlar. Normal işleyen bir işletme için bu gösterge genellikle sıfırdan bire değişir. Diğer her şey eşit olduğunda, göstergenin dinamiklerdeki büyümesi olumlu bir eğilim olarak kabul edilir. Göstergenin kabul edilebilir bir yaklaşık değeri, işletme tarafından bağımsız olarak belirlenir ve örneğin, işletmenin günlük ücretsiz nakit kaynakları ihtiyacının ne kadar yüksek olduğuna bağlıdır.

Mevcut likidite oranı. İşletmenin mevcut varlıklarının kaç rublesinin bir ruble kısa vadeli borçlara düştüğünü gösteren varlıkların likiditesinin genel bir değerlendirmesini verir. Bu göstergeyi hesaplamanın mantığı, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini esas olarak dönen varlıklar pahasına ödemesidir; bu nedenle, dönen varlıklar kısa vadeli borçları aşarsa, işletme başarılı olarak kabul edilebilir (en azından teoride). Fazlalığın boyutu mevcut likidite oranı ile belirlenir. Göstergenin değeri sektöre ve faaliyet türüne göre değişebilir ve zaman içindeki makul büyümesi genellikle olumlu bir eğilim olarak görülür. Batı muhasebe ve analitik uygulamasında, göstergenin kritik düşük değeri verilir - 2; ancak bu, göstergenin sırasını gösteren yalnızca gösterge niteliğinde bir değerdir, ancak tam standart değeri değildir.

Hızlı oran. Anlamsal amaçla, gösterge mevcut likidite oranına benzer; ancak, en az likit olan kısım - üretim stokları - hesaplamadan hariç tutulduğunda, daha dar bir dönen varlıklar aralığı için hesaplanır. Böyle bir dışlamanın mantığı, yalnızca hisse senetlerinin önemli ölçüde daha düşük likiditesine değil, çok daha önemli olan ve üretim stoklarının zorunlu satışı durumunda artırılabilecek paranın önemli ölçüde daha düşük olabileceği gerçeğine dayanır. onları edinmenin maliyetinden daha fazla. Özellikle, bir piyasa ekonomisinde, tipik bir durum, bir teşebbüsün tasfiyesi üzerine, hisse senetlerinin defter değerinin %40 veya daha azının kazanılmasıdır. Batı literatürü, göstergenin yaklaşık olarak daha düşük bir değerini sağlar - 1, ancak bu tahmin de şartlı. Ayrıca, bu katsayının dinamiklerini analiz ederken, değişmesine neden olan faktörlere dikkat etmek gerekir.

Mutlak likidite oranı (ödeme gücü). Bir işletmenin likiditesi için en katı kriterdir; kısa vadeli borç yükümlülüklerinin hangi kısmının gerekirse derhal geri ödenebileceğini gösterir. Batı literatüründe verilen göstergenin önerilen alt sınırı 0,2'dir. Yerli uygulamada, kural olarak, dikkate alınan likidite oranlarının gerçek ortalama değerleri, Batı edebi kaynaklarında belirtilen değerlerden önemli ölçüde düşüktür. Bu katsayılar için sektörel standartların geliştirilmesi geleceğin bir meselesi olduğundan, pratikte bu göstergelerin dinamiklerini analiz etmek ve bunu ekonomik faaliyetlerinde benzer bir yönelime sahip işletmeler hakkında mevcut verilerin karşılaştırmalı bir analiziyle desteklemek arzu edilir.

Hisse senetlerini kapsayan kendi dolaşımdaki varlıklarının payı. Stokların maliyetinin kendi dönen varlıkları tarafından karşılanan kısmını karakterize eder. Geleneksel olarak ticari işletmelerin mali durumunun analizinde büyük önem taşımaktadır; bu durumda göstergenin önerilen alt sınırı %50'dir.

Envanter karşılama oranı. "Normal" rezerv kapsamı kaynaklarının değeri ile rezerv miktarı arasında ilişki kurularak hesaplanır. Bu göstergenin değeri birden azsa, işletmenin mevcut finansal durumu kararsız olarak kabul edilir.

Bir işletmenin finansal durumunun en önemli özelliklerinden biri, faaliyetlerinin uzun vadeli bir bakış açısı ışığında istikrarıdır. İşletmenin genel mali yapısı, alacaklılara ve yatırımcılara bağımlılığının derecesi ile ilişkilidir.

Bu nedenle, uzun vadede finansal istikrar, özkaynak ve ödünç alınan fonların oranı ile karakterize edilir. Ancak bu gösterge, finansal istikrarın yalnızca genel bir değerlendirmesini sağlar. Bu nedenle, dünyada ve yurtiçi muhasebe ve analitik uygulamada, bir gösterge 5 sistemi geliştirilmiştir:

Öz sermaye yoğunlaşma oranı. İşletme sahiplerinin faaliyetleri için verilen toplam fon miktarındaki payını karakterize eder. Bu oranın değeri ne kadar yüksekse, şirket finansal olarak daha istikrarlı, istikrarlı ve dış kredilerden bağımsızdır. Bu göstergeye bir ek, çekilen (ödünç alınan) sermayenin yoğunlaşma oranıdır - bunların toplamı 1'e (veya %100'e) eşittir.

Finansal bağımlılık oranı. Öz sermaye yoğunlaşma oranının tersidir. Bu göstergenin dinamiklerdeki büyümesi, işletmenin finansmanında ödünç alınan fonların payında bir artış anlamına gelir. Değeri bire (veya %100) düşerse, bu, sahiplerinin işletmelerini tamamen finanse ettiği anlamına gelir.

Öz sermaye esneklik oranı. Öz sermayenin hangi kısmının cari faaliyetleri finanse etmek için kullanıldığını, yani işletme sermayesine yatırıldığını ve hangi kısmının aktifleştirildiğini gösterir. Bu göstergenin değeri, işletmenin sermaye yapısına ve sanayi sektörüne bağlı olarak önemli ölçüde değişebilir.

Uzun vadeli yatırım yapısı katsayısı. Bu göstergenin hesaplanmasının arkasındaki mantık, uzun vadeli kredilerin ve borçlanmaların sabit kıymetleri ve diğer sermaye yatırımlarını finanse etmek için kullanıldığı varsayımına dayanmaktadır. Katsayı, duran varlıkların ve diğer duran varlıkların hangi kısmının dış yatırımcılar tarafından finanse edildiğini, yani (bir anlamda) işletme sahiplerine değil kendilerine ait olduğunu gösterir.

Öz sermayenin ödünç alınan fonlara oranı. Yukarıdaki göstergelerden bazıları gibi, bu oran da işletmenin finansal istikrarının en genel değerlendirmesini verir. Oldukça basit bir yorumu var: 0,25'e eşit değeri, işletmenin varlıklarına yatırılan her bir özkaynak rublesi için 25 kopek olduğu anlamına gelir. borç para. Göstergenin dinamiklerdeki büyümesi, işletmenin dış yatırımcılara ve alacaklılara bağımlılığında bir artış olduğunu, yani finansal istikrarda hafif bir düşüş olduğunu ve bunun tersini gösterir.

İş faaliyet grubu göstergeleri, mevcut ana üretim faaliyetinin sonuçlarını ve verimliliğini karakterize eder. Bir işletmenin kaynaklarını kullanma verimliliğini ve gelişiminin dinamizmini değerlendirmek için genelleştirici göstergeler, kaynak verimliliği göstergesini ve ekonomik büyümenin sürdürülebilirlik katsayısını 6 içerir:

Kaynak verimliliği (avans sermaye devir oranı). İşletmenin faaliyetlerine yatırılan fonların rublesi başına satılan ürünlerin hacmini karakterize eder. Göstergenin dinamiklerdeki büyümesi olumlu bir eğilim olarak kabul edilir.

Ekonomik büyüme sürdürülebilirlik katsayısı. Çeşitli finansman kaynakları, sermaye verimliliği, üretim karlılığı vb. arasında halihazırda kurulmuş olan ilişkiyi değiştirmeden, bir işletmenin gelecekte gelişebileceği ortalama oranı gösterir.

Karlılığı analiz ederken, belirli bir türdeki faaliyetlere yapılan yatırımların karlılığını karakterize etmek için piyasa ekonomisine sahip ülkelerde kullanılan aşağıdaki ana göstergeler kullanılır:

1. Yatırılan sermaye getirisi ve özkaynak getirisi. Bu göstergelerin ekonomik yorumu açıktır - bir ruble gelişmiş (özsermaye) sermayeye kaç ruble kar düşüyor. Hesaplarken, raporlama döneminin toplam kârını veya net kârı kullanabilirsiniz.

Bölüm 2. OJSC "Svyaznoy NN" örneğinde AFHD

2.1 İşletmenin kısa açıklaması.

"Svyaznoy", hücresel operatörlerin, kişisel iletişim ekipmanlarının, aksesuarların, taşınabilir dijital ses ve fotoğraf ekipmanlarının hizmetlerinin satışı konusunda uzmanlaşmış bir federal perakende ağıdır. Şirket, önde gelen GSM ve DECT telefon üreticilerinin resmi distribütörü ve aynı zamanda en büyük mobil operatörlerin bayisidir.

Bu kurs çalışması, OJSC "Svyaznoy NN"nin Nizhny Novgorod şubesinin mali durumunu analiz eder. Şirket, 05 Temmuz 2004 tarihinde Nizhny Novgorod Sovyet Bölgesi'nde Rusya Vergi ve Görevler Bakanlığı Müfettişliği tarafından tescil edilmiştir. Yasal adres: 603105 Nizhny Novgorod bölgesi, N. Novgorod, st. Osharskaya, ev 95. Gerçek yer: 603000, Nizhny Novgorod bölgesi, N. Novgorod, st. Maxim Gorky, 117, ofis 805. Şirketin Nizhny Novgorod, Saratov, Penza, Kirov bölgeleri ve Mordovya Cumhuriyetleri ve KOMI şehirlerinde ayrı bölümleri var.

Svyaznoy NN OJSC'nin 2007 yılında ortalama çalışan sayısı, 2006'dan 240 kişi daha fazla olan 1080 kişiye ulaştı. personel.

Şirketin ana faaliyetleri şunlardır:

1. Aşağıdakiler dahil ticaret ve satın alma faaliyetleri:

Teknik ürünler de dahil olmak üzere endüstriyel malların toptan ve perakende ticareti;

2. Aşağıdakiler dahil olmak üzere hizmetlerin organizasyonu ve sağlanması:

Çeşitli alanlarda arabuluculuk faaliyetleri.

Şirketin kayıtlı sermayesi 1.500.000 ruble.

Şu anda "Svyaznoy" müşterilerine aşağıdaki ürün ve hizmetleri sunmaktadır:

mobil iletişim ve aksesuarlar;

DECT telefonlar, kişisel ses ekipmanları ve aksesuarları;

dijital ses kayıt cihazları, fotoğraf ekipmanı ve aksesuarları;

ulusal ve yerel hücresel operatörlere bağlantı;

mobil iletişim için ödemelerin kabulü (komisyon yok);

uzun mesafeli ve uluslararası aramalar için ödemelerin kabulü (komisyon yok);

ekspres ödeme kartlarının satışı, IP telefon, İnternet erişimi;

zorunlu otomobil sigortası poliçelerinin kaydı;

uydu TV'ye abone olmak;

Mobil içerik satışı 8.

2.2. Ana göstergelerin analizi.

Bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetinin durumu, parasal dolaşımın uygulanması, değer dolaşımı, finansal kaynakların hareketi için bir dizi koşula bağlı olan çalışmalarının finansal sonuçlarının incelenmesi temelinde değerlendirilebilir. ve ekonomik süreçte finansal ilişkiler. İşletmenin finansal sonuçlarının analizi, "İşletmenin bilançosu" (form No. I), "Finansal sonuç tablosu" (form No. 2), "Sermaye akışları tablosu" (form No. 3), "Nakit akış tablosu" (form No. 4) ve işletmenin birincil raporlaması.

İşletmenin finansal sonuçlarının ana göstergeleri, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen geliri, net geliri (toplam gelir eksi KDV, tüketim vergileri ve benzeri zorunlu ödemeler), bilanço kârını, net kârı içerir. İşletmenin finansal sonuçları, ürün satışlarının maliyeti (işler, hizmetler), ticari ve idari giderler, diğer faaliyet gelir ve giderleri, faaliyet dışı gelir ve giderler, yönlendirilen fonların miktarı, gelir vergisi gibi göstergelere bağlıdır. İşletmenin finansal sonuçlarının dinamiklerinin analizine bir örnek tabloda verilmiştir. # 1.

göstergeler	Raporlama döneminin başında	raporlama döneminin sonunda	Mutlak değişim, bin ruble



Malların, ürünlerin, işlerin, hizmetlerin, bin ruble satışından elde edilen gelir
Malların, ürünlerin, işlerin, satılan hizmetlerin maliyeti, bin ruble
Spesifik maliyet (bir ruble gelir başına maliyet), RUB / RUB
Brüt kar (marjinal gelir), bin ruble
Bir ruble gelir başına brüt kar (marjinal gelir), RUB / RUB
Satış ve idari giderler, bin ruble
Satışlardan elde edilen kar, bin ruble
Satış dönüşü,%
Ödenecek faiz, bin ruble
Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelir, bin ruble
Diğer gelir, bin ruble
Diğer gelir, bin ruble
Diğer masraflar, bin ruble
Vergi öncesi kar, bin ruble

Tablodaki verilerin gösterdiği gibi, yılın başına kıyasla, brüt gelir 589.863 bin ruble veya %32.8 artarken, maliyet fiyatında eş zamanlı olarak 488.164 bin ruble veya %34,1 arttı. Raporlama döneminin gelirindeki bir öncekine göre artışa rağmen, herhangi bir işletmenin ana göstergesi - satışlardan elde edilen kar - önemli ölçüde azaldı ve negatif bir değere ulaştı. Satış giderleri de 217835 bin ruble artarak raporlama döneminin başındaki değerin %182'sine ulaştı.

1 ruble gelir başına maliyet 1 kopek arttı, bu da 1 ruble gelir elde etmek için 1 kop başına maliyetlerin gerekli olduğunu gösteriyor. başlangıcına kıyasla yılın sonunda daha fazla. Marjinal gelir %27,6 arttı, yani şirketin sabit maliyetleri karşılama ve kar etme kabiliyeti arttı.

Rublesi başına marjinal gelir azaldı, bu da kârdaki artışın değişken maliyetlerdeki düşüşe bağımlılığında bir azalma olduğunu gösteriyor. Satışların karlılığı %89,5 oranında azalmış ve bu da işletmenin verimliliğinde güçlü bir düşüşe işaret etmektedir.

Vergi öncesi kar da raporlama dönemine ilişkin giderlerdeki artış nedeniyle önemli ölçüde azaldı.

2.3. OJSC "Svyaznoy NN" nin mali durumunun analizi

İşletmenin finansal durumunun analizi, bir dizi göstergenin hesaplanmasına dayanmaktadır:

finansal istikrar göstergeleri (bağımsızlık katsayısı, ödünç alınan fonların payı, öz ve ödünç alınan fonların oranı, alacak hesaplarının payı, öz ve uzun vadeli borç alınan fonların payı);

ödeme gücü göstergeleri (mutlak likidite oranı, genel karşılama oranı, envanter likidite oranı);

iş faaliyeti göstergeleri (genel devir oranı, stok devir hızı, öz sermaye devir hızı, verimlilik).

İşletmenin mali durumunun aşamalı olarak analiz edilmesi tavsiye edilir. Aşağıdakilerin sıralı bir analizini içerir:

Ödeme gücü (likidite), finansal istikrar, ticari faaliyet göstergeleri;

İşletmenin kredibilitesi ve bilançosunun likiditesi.

Mali ve ekonomik faaliyetlerin genel analizi ve değerlendirilmesi, işletmenin genişletilmiş (toplu) bilançosuna göre yapılır (Tablo No. 2), "dahil:" kelimelerini izleyen varlık ve yükümlülükleri deşifre eden satırları içermez.

Bu bağlamda konsolide bilanço, işletmenin fiili bilançosunun sayıları 5'in katı olan satırlarını içerecektir.

Svyaznoy NN OJSC'nin toplu analitik bilançosu, bin ruble






Nehir için toplam Ι			Nehir için toplam ΙΙΙ

			Nehir için toplam ΙV



Sayfa 260 +270
Nehir için toplam ΙΙ			R.V için Toplam
Bakiye para birimi			Bakiye para birimi

Genişletilmiş bilanço, küçük bir işletme için tipiktir, çünkü genellikle işletmenin üretim potansiyelini oluşturan tüm satırları içerir: duran varlıklar bölümünde üretim ekipmanı ve maddi olmayan varlıklar ve dönen varlıklar bölümünde stoklar.

Bilanço para birimi Wb'nin dinamiklerini özellikle değerlendirmek gerekiyor. Wb'deki bir artış, ekonomik faaliyet hacminin genişlemesine işaret eder, ancak büyümenin nedenleri farklı olabilir: sabit kıymetlerin yeniden değerlendirilmesi, enflasyon, borçlular ve alacaklılarla yapılan ödemelerde artış. Ancak, mali durumun objektif bir değerlendirmesi amacıyla, Wb mülkünün değerindeki birkaç raporlama dönemindeki değişiklikleri, B satışlarından elde edilen gelirlerdeki ve Pp satışlarından elde edilen kârdaki değişikliklerle karşılaştırmak tavsiye edilir.

Bunun için büyüme oranları olarak adlandırılan üç katsayı hesaplanır (bu katsayıların negatif işareti olmasına rağmen):

mülk büyüme oranı:

Kv b = (Wbo - Wbb) * %100 / Wbb;

2 No'lu "Kar ve Zarar Tablosu" formunun göstergelerini kullanarak gelir artış oranını buluyoruz:

Kv = (Wo - Wb) * %100 / Wb;

f.№2 göstergelerini kullanarak kârın büyüme oranını da buluruz:

Kp p = (Ppo - Ppb) * %100 / Ppb, burada

Vbo, Vo, Ppo - sırasıyla, bilanço para birimi, raporlama döneminin satışlarından elde edilen hasılat ve kar (31 Aralık 2007 itibariyle)

Vbb, Vb, Ppb - sırasıyla temel dönemin aynı göstergeleri (01.01.2007 itibariyle).

Kv ve Kp n değerlerinin Kv b'den yüksek olması işletmenin ekonomik varlıklarının bir önceki döneme göre daha rasyonel kullanıldığını gösterir. OJSC "Svyaznoy NN" işletmesi için katsayılar şöyle olacaktır:

Kv b = (738620-569390) * %100 / 569390 = %29,7

Kv = (2388895-1799032) / 1799032 * %100 = 32? %8

Kp n = (13947-102189) / 102189 * %100 = - %86,4

Bu durumda, bilanço para birimi ve hasılatındaki artışa rağmen, işletme satışlardan elde ettiği kârı artıramadı, tam tersine değeri eksi oldu, bu nedenle şüphesiz bir önceki dönemde ekonomik kaynaklar önceki dönemden daha rasyonel kullanıldı. öncekinde. İşletmenin durumunu iyileştirmek için maliyetleri önemli ölçüde azaltmalıdır.

2.3.1. Finansal istikrar göstergelerinin hesaplanması.

Piyasa koşullarında, bir işletmenin ekonomik faaliyeti ve gelişimi kendi kendini finanse etme pahasına gerçekleştirildiğinde ve kendi finansal kaynaklarının yetersiz olması durumunda - ödünç alınan fonlar pahasına, önemli bir analitik özellik finansal istikrardır. işletme.

Finansal istikrar- bu, şirketin sürekli ödeme gücünü garanti eden hesaplarının belirli bir durumudur. Herhangi bir ticari işlemin uygulanmasının bir sonucu olarak, işletmenin finansal durumu değişmeden kalabilir, iyileşebilir veya kötüleşebilir. Günlük olarak gerçekleştirilen ticari işlemlerin akışı, belli bir finansal istikrar durumunun “bozukluğu”, bir istikrar türünden diğerine geçişin nedenidir. Sabit varlıklara veya üretim stoklarına yapılan sermaye yatırımını kapsayan fon kaynaklarındaki değişikliklerin marjinal sınırlarını bilmek, bir işletmenin finansal durumunda bir iyileşmeye, istikrarında bir artışa yol açan bu tür ticari işlem akışları oluşturmanıza olanak tanır.

Finansal istikrarı analiz etmenin görevi, varlık ve yükümlülüklerin büyüklüğünü ve yapısını değerlendirmektir. Bu, şu soruları yanıtlamak için gereklidir: kuruluşun mali açıdan ne kadar bağımsız olduğu, bu bağımsızlığın düzeyinin artıp artmadığı ve varlık ve yükümlülüklerinin durumunun mali ve ekonomik faaliyetlerinin hedeflerini karşılayıp karşılamadığı.

Uygulamada, finansal istikrarı analiz etmek için farklı yöntemler kullanırlar. Mutlak göstergeler kullanarak işletmenin finansal istikrarını analiz edelim.

Finansal istikrarın genelleştirici bir göstergesi, fon kaynaklarının büyüklüğü ile stok miktarı ve maliyetler arasındaki fark olarak belirlenen, stok ve maliyetlerin oluşumu için fon kaynaklarının fazlalığı veya eksikliğidir.

Stokların ve maliyetlerin toplam tutarı, bilanço varlığının (ЗЗ) 210 ve 220 satırlarının toplamına eşittir.

Stok ve maliyetlerin oluşum kaynaklarını karakterize etmek için, farklı kaynak türlerini yansıtan çeşitli göstergeler kullanılır:

Kendi dolaşımdaki varlıklarının mevcudiyeti (satır 490 - satır 190);

Yedeklerin ve maliyetlerin veya işleyen sermayenin oluşumu için kendi ve uzun vadeli ödünç alınmış kaynakların mevcudiyeti (490 satır + satır 590 - satır 190);

Stok ve maliyet oluşumunun ana kaynaklarının toplam değeri (satır 490 + satır 590 + satır 610 - satır 190). Kısa vadeli ödünç alınan fonların olmaması (satır 610) göz önüne alındığında, bu gösterge toplamda ikinciye eşittir.

Hesaplanan göstergeler tablo 1'de gösterilmiştir.

Tablo 11'den, yukarıdaki kaynaklardan hiçbirinin yılın başında veya sonunda yeterli olmadığı görülmektedir.

Bu göstergeler kullanılarak, mali durum türünün üç bileşenli bir göstergesi belirlenir  9 

4 tür finansal durumu ayırt etmek mümkündür:

1. Mutlak kararlılık ekonomik durum. Bu tür bir durum son derece nadirdir, aşırı bir finansal istikrar türünü temsil eder ve aşağıdaki koşulları karşılar: Фс  0; Фт  0; Фо 0; onlar. S = (1,1,1);

tablo 1

İşletmenin mali durumunun belirlenmesi (bin ruble)

Stok ve maliyet oluşum kaynaklarının mevcudiyetinin üç göstergesi, stokların mevcudiyetinin ve oluşum kaynaklarına göre maliyetlerin üç göstergesine karşılık gelir:

2. Normal kararlılıködeme gücünü garanti eden mali durum: FS

3. Kararsız mali durum,ödeme gücünün ihlali ile ilişkili, ancak alacak hesaplarını azaltarak, stok devir hızını hızlandırarak özkaynak kaynaklarını yenileyerek dengeyi yeniden kurmanın hala mümkün olduğu durumlarda: FS

4. Kriz mali durumu, işletmenin iflasın eşiğinde olduğu durumlarda, bu durumda nakit, kısa vadeli menkul kıymetler ve alacak hesapları borç hesaplarını bile kapsamaz: FS

Nizhny Novgorod şubesinde "Svyaznoy NN" mali durumun üç bileşenli göstergesi S = (0; 0; 0). Bu nedenle, raporlama döneminin başında ve sonunda finansal istikrar kritik olarak değerlendirilebilir.

Svyaznoy NN'nin Nizhny Novgorod şubesinin finansal istikrarını analiz etmek için göreceli göstergeler de kullanıldı. Bu katsayılar tablo 2'de hesaplanmıştır.

Tablo 2. Finansal istikrar göstergeleri.

	İsim gösterge	Hesaplama yöntemi		Açıklama	Yılın başı için	Yılın sonunda	Yılın sapmaları
	1. Bağımsızlık katsayısı			Şirketin toplam fonları içinde özkaynakların payını gösterir.
	2. Öz ve ödünç alınan fonların oranı			Şirketin 1 RUB karşılığında ne kadar borç para çektiğini gösterir. öz sermaye varlıklarına yatırılan
	3. Uzun vadeli borçlanma oranı			Varlıkların yanı sıra özkaynakları finanse etmek için ne kadar uzun vadeli kredi sağlandığını gösterir.
	4. Özkaynakların manevra kabiliyeti katsayısı			Kendi fonlarını kullanmanın hareketlilik derecesini karakterize eder
	5. Öz sermaye oranı			Özkaynak kullanılarak satın alınan SOS payını gösterir
6. İşletmenin mülkiyetindeki duran varlıkların ve maddi dönen varlıkların gerçek değerinin katsayısı			Sınai mülkiyetin (gayrimenkul varlıkların) işletmenin toplam mülkiyetindeki payını gösterir.
7. İşletmenin mülkündeki sabit kıymetlerin gerçek değerinin oranı			İşletmenin mülkiyetindeki sabit varlıkların özgül ağırlığını gösterir.

Tablodaki verilerden, her bir katsayının durumu ve bir bütün olarak işletmenin finansal istikrarı hakkında sonuçlar çıkarılabilir.

2007 yılı için işletmede bağımsızlık katsayısı

Ödünç alınan ve özkaynak oranının oranının değeri, normu önemli ölçüde aşıyor, bu da OJSC "Svyaznoy NN" kuruluşunun ödünç alınan fonlara çok bağımlı olduğunu gösteriyor. Gelecekte, özkaynakların payı artırılmalıdır.

Uzun vadeli borçlanma oranı, varlıkları finanse etmek için uzun vadeli kredi çekilmediğini gösterir.

Özkaynakların manevra kabiliyeti oranı ve özkaynak sağlama oranı normlara karşılık gelir. Ancak, dönem sonunda özsermaye oranının değerinin düşmesi özsermayede bir azalmaya işaret etmektedir.

Sabit ve maddi dönen varlıkların gerçek değerinin katsayısı normdan daha azdır, ancak dönem sonunda artar.

Sabit kıymetlerin dönem sonundaki gerçek değerinin oranı, işletmenin mülkünde sabit kıymet sıkıntısı olduğunu gösteren %0,05'tir.

2.3.2 "Svyaznoy NN" OJSC'sinin ödeme gücünün değerlendirilmesi

Uygulamada, bir işletmenin ödeme gücü, bilançosunun likiditesi ile ifade edilir. Analistin bilançonun likiditesini hesaplamadaki ana görevi, şirketin yükümlülüklerinin varlıkları tarafından karşılanma miktarını belirlemektir. Aynı zamanda, varlıkların nakde dönüşme süresi ideal olarak yükümlülüklerin vadesine uygun olmalıdır.

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerini analiz ederken, sırasıyla azalan likidite derecesine ve yükümlülüklerin ödenmesinin aciliyet derecesine göre gruplandırılır. Gruplandırma, analitik tabloda gerçekleştirilmeye uygundur (bkz. tablo. No. 3).

Likidite değerlendirilirken bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin gruplandırılması

Varlıklar	Likidite derecesinin sembolü	Pasif	sembol yükümlülüklerin geri ödenmesinin aciliyeti

Çoğu likit varlık: nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar		En acil borçlar: personele olan borçlar, vergi ve harçlara ilişkin borçlar, bütçe dışı fonlara olan borçlar ve seçici olarak diğer borçlar
Hızlı satılan varlıklar: kısa vadeli alacaklar		Kısa vadeli yükümlülükler: bilançonun V bölümündeki diğer yükümlülükler
Yavaş gerçekleşen varlıklar: envanterler		Uzun vadeli yükümlülükler: Bilançonun ΙV bölümü
Satılması zor varlıklar: duran varlıklar		Kalıcı yükümlülükler: sermaye ve yedekler - ΙΙΙ bilançonun bölümü

Terazi, aşağıdaki koşullar altında kesinlikle sıvı olarak kabul edilir:

İlk iki eşitsizlik, işletmenin mevcut likiditesini ve son ikisi - perspektif olanı karakterize eder.

Bilanço likiditesinin hesaplanmasının sonuçları 4 numaralı tabloda gösterilmiştir:

Tablo 4. OJSC "Svyaznoy NN" bilançosunun likiditesini hesaplamanın sonuçları

Varlıklar	01.01.07 tarihinde	31.12.07 tarihinde	Pasif	01.01.07	31.12.07 tarihinde	Ödeme fazlası (+), Ödeme eksikliği (-)

OJSC "Svyaznoy NN" bilançosunun likiditesinin analizi ve değerlendirilmesi.

Bilançonun likiditesini belirlemek için, her bir varlık ve yükümlülük grubunun toplamı karşılaştırılmalıdır.

Raporlama döneminin başında aşağıdaki oranlar karşılanmıştır:

Oranlar, raporlama döneminin başında şirketin mevcut likiditesinin eksikliğini ve gelecek vaat eden likiditenin varlığını teyit etmektedir. Bu tür bir bilanço likiditesinin Svyaznoy NN OJSC için tatmin edici olup olmadığı, nispi likidite oranlarının analizi ile gösterilecektir.

Raporlama döneminin sonunda, yukarıdaki oranların aşağıdaki formu aldığı söylenebilir:

İlk oran, şirketin yakın gelecekte en acil yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğini gösteriyor: ücretler, vergiler ve ücretler vb. ile ilgili personele. Ancak aynı zamanda alacak hesapları, tedarikçilere ve yüklenicilere olan acil yükümlülüklerini ödemek için yeterlidir. Aynı zamanda, üçüncü oran, acil borçları ödemek için yeterince yavaş satılan varlıkların olduğunu doğrular.

Son olarak, dördüncü oran, işletmenin cari olmayan (hareketsizleştirilmiş) varlıkları Av (A4) çok fazla olduğundan, kendi işletme sermayesi Co'nun veya kendi işletme sermayesinin (bu gösterge bazen "net işletme sermayesi" olarak adlandırılır) varlığını gösterir. kendi sermayesi Cc (P4) değerinden daha az.

Raporlama döneminin sonunda kendi dolaşımdaki varlıkları azaldığından (4 numaralı Tablonun stb. 7 ve 8'indeki sondan bir önceki satırlar), Svyaznoy NN OJSC'nin bilançosunun likiditesi de azaldı.

Bir işletmenin finansal durumunun kapsamlı bir çalışması için, birkaç finansal oranın hesaplanması tavsiye edilir. Bu, daha fazla geri ödeme olasılığı açısından kısa vadeli yükümlülüklere sahip her bir dönen varlık türünün oranını değerlendirmeyi mümkün kılacaktır. Hesaplama, kesinlikle likit nakitten hisse senetlerine kadar her bir varlık türü için değişen derecelerde likiditeye dayanmaktadır. Bu göstergeler sürekli değiştiği için, örneğin her ayın veya üç aylık dönemin sonunda, raporlama dönemi içinde birkaç kez hesaplanmalıdır. Sonuç olarak, likidite ve ödeme gücü göstergeleri için zaman serileri oluşturmak mümkün hale gelir. Finansal oranların hesaplanmasının analitik tabloda yapılması tavsiye edilir (bkz. Tablo 5).

Likidite ve ödeme gücünü değerlendirmek için finansal oranların hesaplanması

dizin	formül

Mutlak likidite oranı	Kal = A1 / (P1 + P2), nerede A1 - nakit ve kısa vadeli finansal yatırım; P1 + P2 - tüm kısa vadeli yükümlülükler (V p. Bakiye, satır 640 ve 650 hariç)	Şirketin kısa vadeli borcun bilançonun en yakın tarihinde geri ödeyebileceği kısmını belirler. Önerilen değer 0,15 ila 0,2'dir.
Mevcut likidite oranı	Ktl = (A1 + A2) / (P1 + P2), burada A2 - işletmenin kısa vadeli alacakları	Borçlularla zamanında ödeme yapılmasına bağlı olarak, işletmenin öngörülen ödeme kapasitesini gösterir. Önerilen değer 0,5 ila 0,8 aralığındadır.
Toplam likidite oranı	Sayı = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	Şirketin dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamaya yeterliliğini gösterir. Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükler üzerindeki fazlalığının bir sonucu olarak finansal güç marjını karakterize eder. Önerilen değer 1 ile 2 arasındadır.
ödeme gücü oranı	Ksp = Co / (P1 + P2), burada Co kendi işletme sermayesinin değeridir (net işletme sermayesi)	Şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinde öz işletme sermayesinin payını belirler. Gösterge her işletme için ayrıdır.

Hesaplama sırası (tablo No. 6):

1) Kal = A1 / (P1 + P2),

01.01.07: Cal = 89675 / (4641 + 459713) = 89675/464354 = 0.19

31.12.07'de: Cal = 150077 / (530730 + 101125) = 150077/631855 = 0.24

2) Ktl = (A1 + A2) / (P1 + P2),

01.01.07: Ktl = (89675 + 55879) / (4641 + 459713) = 145554/464354 = 0.31

31.01.07 tarihinde: Ktl = (150077 + 132166) / (530730 + 101125) = 282243/631855 = 0.45

3) Sayı = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

01.01.07: Miktar = 542410/464354 = 1.17

31.12.07 tarihinde: Adet = 697512/631855 = 1.10

4) Ksp = Co / (P1 + P2),

01.01.07: Ksp = 78056/464354 = 0.17

31.12.07'de: Ksp = 65657/631855 = 0.10

Elde edilen sonuçları 6 numaralı tabloya girelim:

Tablo 6. Nispi likidite ve ödeme gücü oranlarının hesaplama sonuçları

Hesaplamalardan aşağıdaki sonuçlar çıkar.

Raporlama döneminin başında mutlak likidite oranı tavsiye edilen değerlere ulaşıyor ve 0.19'dur, ancak analiz edilen dönem sonunda bu oran büyüyor yani ödeme gücü 0,4 arttı. Şirket, bir sonraki raporlama tarihinden itibaren kısa vadeli yükümlülüklerinin %24'ünü geri ödeyebilir.

Raporlama dönemindeki mevcut likidite oranı, borçlularla zamanında ödeme yapan işletmenin ödeme kapasitesinin eksikliğini gösteren önerilen değerler aralığının altındadır.

Toplam likidite oranının raporlama dönemi başındaki ve sonundaki değeri tavsiye edilen değerler aralığında olup, genel olarak işletme sermayesinin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamaya yeterliliğini ve işletmenin finansal gücünün mevcudiyetini gösterir. .

Raporlama döneminin sonunda kendi kendini finanse etme oranı biraz düşmektedir (bir bütün olarak bilançonun likiditesi gibi), ancak dönem başındaki ve sonundaki değerleri Svyaznoy'un kendi dönen varlıklarının yeterliliğini doğrulamaktadır. Kısa vadeli borçları geri ödemek için.

2.3.3. İşletmenin kredibilitesi.

Yükümlülükleri karşılayacak fon eksikliği olması durumunda, şirket yönetimi fon ihtiyacını karşılamak için ticari bir bankanın kredi departmanıyla iletişime geçebilir. Her kredi sözleşmesi, kredinin geri ödenmemesi, faizin ödenmemesi, sözleşme yükümlülüklerinin şartlarının ihlali riskiyle doludur. Birçok faktörden kaynaklanan riskin varlığı, bankaların müşterilerine, her müşterinin kredi sözleşmesinin şartlarına uyma kabiliyetini değerlendiren bir göstergeler sistemine dayanan seçici bir yaklaşımına yol açmıştır.

Bir işletmenin kredi itibarı, bankaya olan borç yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeyebilmesidir.

Kredibilite değerlendirmesi, bir kredi verme veya borçlu ile devam eden ilişkilerin uygunsuzluğu sorununu makul bir şekilde çözmeyi mümkün kılan finansal durumun kapsamlı bir çalışmasıdır.

Müşterinin kredibilitesini belirlemek için borçlunun kredi notları kullanılır. Müşteriler, kredibilitelerine bağlı olarak üç sınıfa ayrılır (bkz. tablo, No. 7). Ortalama değerler düzeyindeki kriterler, borçluyu ikinci sınıfta, ortalamanın üstünde - birincide, ortalamanın altında - üçüncüde sınıflandırmayı mümkün kılar.

Tablo 7. Borçluların kredibilite dereceleri

oranlar	sınıflar
oranlar
		0.15 ila 0.2
		0,5 ila 0,8

		0,5 ila 0,6

OJSC "Svyaznoy NN" için, borçlunun kredibilitesini belirlemek için katsayı göstergelerinin özet tablosu şöyle görünür (bkz. tablo. No. 8)

Tablo No. 8

OJSC "Svyaznoy NN" nin kredibilitesini hesaplamak için göstergelerin özet tablosu

Sonuç çıkaralım.

Özet tablo, 2007 yılı sonuna kadar Svyaznoy NN OJSC'nin belirli bir kredi itibarı sınıfına ait olduğu hakkında kesin bir sonuca varmanın imkansız olduğunu göstermektedir.

Tarafından Dışkı ve CFN işletme birinci sınıfa aittir, buna göre KTLüçüncüye ve sonrasına Sayı ikinciye. Bu, OJSC Svyaznoy NN'ye borç vermenin ek doğrulama gerektirdiğini gösteriyor.

2.4 Ticari faaliyet ve karlılığın değerlendirilmesi.

İşletmenin ticari faaliyet katsayılarının hesaplanması.

dizin	formül	karakteristik

Varlık (mülk) devir göstergeleri
Varlık devir oranı	Koa = B / İkindi, burada: B - net - şirketin geliri (satır 010 f. No. 2); A. - varlıkların maliyeti *	Raporlama dönemi için işletmenin tüm varlıklarının devir hızını gösterir (devir sayısı)
Gün cinsinden bir ciro süresi	Pd = D / Koa, burada: D - raporlama dönemindeki ** takvim günü sayısı	Bir cironun süresini gün olarak gösterir
Alacak devir oranı (DZ)	Kodz = V / DZsr, nerede DZ - alacak hesapları * raporlama dönemi için (göstergelerin toplamı s. 230 ve 240 f. No. 1)	Raporlama dönemi için alacak devir sayısını gösterir. Cironun hızlanmasıyla birlikte, borçlularla yerleşim durumundaki iyileşmeyi doğrulayan gösterge büyüyor
Bir alacak cirosunun gün cinsinden süresi	Pdz = D / Koz	Bir alacak cirosunun süresini karakterize eder. Göstergedeki düşüş olumlu bir eğilim.
Fon kaynaklarının devir göstergeleri (yükümlülükler)
Öz sermaye devir oranı	Kos c = B / Ussr burada: Сс - dönem için özkaynak maliyeti * (satır 490 f.№1)	Öz sermaye kullanma etkinliğini yansıtır. Göstergenin büyümesi, öz sermaye kullanma verimliliğinde bir artış olduğunu gösterir.
Gün cinsinden öz sermaye devir süresi	Ps s = D / Ss	Öz sermayenin devir hızını karakterize eder. Göstergedeki düşüş olumlu bir eğilimdir
Borç hesapları ciro oranı (KZ)	Kökz = V / KZsr, burada: KZ - dönem için ödenecek hesaplar * - (610, 620, 630, 660 f. No. 1 satırındaki göstergelerin toplamı)	Raporlama döneminde ödenecek hesapların devir oranını yansıtır. Devir hızının artması likiditenin azalmasına neden olur. eğer musluklar
Gün cinsinden ödenecek hesapların bir devir süresi	Pkz = D / Kokz	Şirketin raporlama dönemi için alacaklılara olan acil borçlarını karşılama yeteneğini karakterize eder. KZ cirosunun süresini azaltmak işletme için her zaman faydalıdır

** - yıllık raporlama dönemi için takvim günü sayısı, kural olarak 365'tir.

1) Koa = B / İkindi,

01.01.07: Koa = 1799032/569390 = 3.1

31.12.07 tarihinde: Koa = 2388895/738620 = 3.2

2) Pd = D / Koa,

01.01.07: Pd = 365 / 3.1 = 117.7

31.12.07 tarihinde: Pd = 365 / 3.2 = 114

3) Kodz = V / DZsr,

01.01.07: Kodz = 1799032/55879 = 32.2

31.12.07 tarihinde: Kodz = 2388895/132166 = 18

4) Pdz = D / Koz

01.01.07: Pdz = 365 / 32.2 = 11,3

31.12.07'de: Pdz = 365/18 = 20.3

5) Kos c = B / Ussr

01.01.07: Maliyet = 1799032/105036 = 17,1

31.12.07 tarihinde: Maliyet = 2388895/106765 = 22.4

6) Ps s = D / Ss

01.01.07: Ps = 365 / 17,1 = 21,3

31.12.07 tarihinde: Pss = 365 / 22.4 = 16.3

7) Kökz = V / KZsr,

01.01.07: Kökz = 1799032/464354 = 3,8

31.12.07 tarihinde: Kökz = 2388895/631855 = 3,7

8) Pkz = D / Kokz

01.01.07: Pcz = 365 / 3.8 = 96

31.12.07'de: Pcz = 365 / 3.7 = 98.6

OJSC "Svyaznoy NN" için analiz edilen dönemin başında ve sonunda dikkate alınan göstergelerin hesaplamaları 10 numaralı tabloda sunulmuştur.

OJSC "Svyaznoy NN" nin ticari faaliyet katsayılarının hesaplanmasının sonuçları

dizin	01.01.07	31.12.07 tarihinde

Tablo 11. İşletmenin karlılık göstergelerinin hesaplanması

göstergeler	Ödeme	Dönemin başında	Dönemin sonunda

1. Mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen gelir (KDV, tüketim vergileri ve benzeri zorunlu ödemeler hariç)
2. Satışlardan elde edilen kar (zarar)
3. Bilanço karı
4. Net kar	P. 140 - s. 150
Tahmini göstergeler (%)
1. Satılan tüm ürünlerin karlılığı.	sayfa 050
2. Genel maliyet etkinliği.	s. 140
3. Net kâra dayalı satış getirisi.	s. (140 - 150) sayfa 010

Hesaplamalara dayanarak, aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir:

2007 raporlama yılının sonunda genel karlılık göstergesi 0,5'ten 0,004'e keskin bir şekilde düştü, yani% 99 azaldı. Bu, 2007'nin sonunda her bir satış rublesinin satışlardan 0.004 kopek daha az kâr getirmeye başladığını gösteriyor.

Net gelire göre satışların getirisi de raporlama döneminin sonunda 0,04'ten 0,0007'ye keskin bir şekilde düştü. Bu, ürünlere olan talebin keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Böylece, 2007 sonunda satılan her bir ruble ürün, satışlardan 0,0007 kopek daha az kâr getirmeye başladı.

Satılan tüm ürünlerin karlılığı keskin bir şekilde düştü. Değeri, 2007'nin sonunda işletmenin satılan 1 ruble ürün başına 0.004 kopek net kârı olduğunu gösteriyor.

Yukarıdan da görebileceğiniz gibi, ürün karlılığının tüm göstergeleri çok düşüktür.

Bölüm 3. Verimliliği artırmanın yollarıOJSC "Svyaznoy" un mali ve ekonomik faaliyetleri.

3.1. Genel sonuçlar.

OJSC "Svyaznoy NN" nin finansal ve ekonomik faaliyetleri hakkında yapılan tüm hesaplamaları analiz ettikten sonra, aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir.

Gelirdeki 589.863 bin ruble veya% 24,5 artışa rağmen, herhangi bir işletmenin ana göstergesi - satışlardan elde edilen kar - önemli ölçüde azaldı ve negatif bir değere ulaştı.

2007 yılında Svyaznoy NN şubesinin Nizhny Novgorod şubesindeki bilanço karı, 2007 yılının başına göre 79.152 bin ruble veya% 90 oranında önemli ölçüde azaldı.

Düşüşü, satılan malın maliyetinin 488164 bin ruble, satış giderlerinin 217835 bin ruble veya% 82 ve diğer giderlerin 3864 veya 3.4 katı artmasıyla kolaylaştırıldı.

Artışı, diğer gelirlerin 77.094 bin ruble veya% 97 oranında artmasıyla kolaylaştırıldı.

Böylece, tutar olarak bilanço kârını artıran faktörler, onu azaltan faktörlerin etkisiyle önemli ölçüde dengelenmiş ve sonuçta 2007 yılı sonunda bilanço kârının başlangıcına göre %90 oranında azalmasına neden olmuştur. yıl.

2007 yılı sonunda işletme, ürün, iş ve hizmet satışından 2.388.895 bin ruble tutarında gelir elde etti. Satış yapısı aşağıdaki gibidir:

Toptan ticaret - %1,22,

Aracılık hizmetleri - %0.55,

Perakende ticaret - %98.23.

Muhasebe verilerine göre 2007 yılı sonunda net varlıkların tutarı 106 765 bin RUR'dur.

2007 yılında anonim şirketin bilanço toplamı %29,71 veya 169.230 bin ruble artmıştır.

2007 yıl sonu bilanço para biriminin yapısı şu şekildedir: %94,4'ü mobil, %5,6'sı sabittir.

Cari olmayan varlıklar, yeni sabit kıymetlerin satın alınması nedeniyle yıl için 14.128 bin ruble arttı.

2007 yılında işletme sermayesinin bir parçası olarak, stoklara yapılan yatırımlar 17.892 bin ruble veya %9,82 arttı. Verilerin analizi, hammadde ve malzeme alımı nedeniyle stokların arttığını - 2.032 bin ruble ve depolarda yeniden satılacak mal stoklarındaki artış nedeniyle 15.862 bin ruble olduğunu gösteriyor.

Alacak hesapları 74.814 bin ruble arttı.

2007 yıl sonu bilanço pasif yapısında ödünç alınan sermayenin payı %85,72'dir.

Ödünç alınan sermaye yapısında borçlar hesabı %89,12'dir.

3.2. OJSC "Svyaznoy NN" nin mali durumunu iyileştirme önerileri

OJSC "Svyaznoy NN" nin daha verimli finansal ve ekonomik faaliyetleri için aşağıdaki önlemleri alabilirsiniz:

Üretim maliyetini azaltmak, yani:

Satış ağı. Markalı mağaza ağının genişletilmesi şirketin yerel pazardaki payını ve dolayısıyla satış hacmini artıracaktır.
Yeni tedarikçiler ara... Hammadde ve malzemeler, nakliye maliyeti dikkate alınarak satın alma fiyatına maliyet fiyatına dahil edilir, bu nedenle malzeme tedarikçilerinin doğru seçimi üretim maliyetini etkiler.

Satış giderlerinde acil azalma, yani:

satış organizasyonu maliyetleri (pazarlama işlemleri)

Mamul depolarındaki ürünlerin kap ve ambalaj masrafları (ambalaj kağıdı, ahşap, sicim, konteyner ve ambalaj üretimi için yardımcı atölyelerinin hizmetleri, ambalaj ödemesi vb.)

ürünlerin teslimat maliyetleri;

ürünlerin satışıyla ilgili diğer maliyetler (depolama, yarı zamanlı çalışma, sıralama, ürün analizi vb.).

İşletme için önemli fonlar (76,287 bin ruble) serbest bırakacak olan işletmenin alacak hesaplarını tasfiye etmek veya en azından azaltmak gerekir.

Ödenecek hesapların ödenmesi. Kredilerde faiz ödemeleri.

Satışlardan elde edilen kârda artış. Genel anlamda, bu faaliyetler aşağıdaki nitelikte olabilir:

üretim çıktısında artış;

ürün kalitesinin iyileştirilmesi;

fazla ekipman ve diğer mülklerin satışı veya kiralanması;

malzeme kaynaklarının, üretim tesislerinin ve alanlarının, işgücünün ve çalışma süresinin daha rasyonel kullanımı nedeniyle üretim maliyetlerinin düşürülmesi;

satış pazarının genişletilmesi vb.

Bu faaliyetler listesinden, bunların işletmedeki maliyetleri düşürmeyi amaçlayan diğer faaliyetlerle yakından ilişkili olduğu anlaşılmaktadır. Piyasa ilişkileri koşullarında, bir işletme yalnızca maksimum kâr elde etmek için değil, aynı zamanda halihazırda elde edilen kârın rasyonel, optimal kullanımı için de çaba göstermelidir. Bu, sadece pazardaki konumunu korumakla kalmayacak, aynı zamanda üretiminin rekabetçi bir ortamda dinamik olarak gelişmesini sağlayacaktır.

Çözüm.

Bu yazıda, OJSC "Svyaznoy NN" nin Nizhny Novgorod şubesinin karlılığının bir analizi yapıldı.

Genel olarak, işletmenin 2007 yılının 12 aylık mali durumu, likidite, finansal istikrar ve yatırım getirisi göstergeleri kullanılarak değerlendirilmiştir. Likidite ve finansal istikrar, bilançonun yapısı tarafından belirlenir: varlıkların bileşimi ve teminat kaynakları. Kar ve karlılık analizleri yapıldı. Bu analize dayanarak, aşağıdaki sonuçlar çıkarıldı.

İşletmenin finansal istikrarı bir dizi göstergede kötüleşti. İşletmenin daha fazla işletme sermayesine ihtiyacı vardır, çünkü mülkün bileşiminde önemsiz bir pay oluştururlar. Ödeme gücünü karakterize eden tüm göstergeler, esas olarak işletmede ödenecek önemli miktarda hesabın varlığı ile açıklanan normun altında bir seviyededir.

2007 yılı sonunda bilanço karı %90 oranında azalmıştır. Buna ek olarak, şirket artan maliyetler nedeniyle satışlardan zarar görmektedir, bu nedenle, gelecek dönemde OJSC "Svyaznoy NN" satışlardan elde ettiği kârı artırmalı ve maliyetlerinin çoğunu azaltmalıdır.

Ödeme gücünü geri kazanmak ve karlılığı artırmak için

Svyaznoy NN'nin Nizhny Novgorod şubesinin, başa baş ve oldukça yüksek bir yatırım getirisinin yanı sıra satışlardan olumlu bir kâr sağlaması gerekiyor.

Kâr, öncelikle alacaklı ZAO Svyaznoy Logistika'ya ödenecek hesapları ödemek ve işçilere ücret ödemek için kullanılmalıdır.

Bibliyografya.

Rusya Federasyonu Vergi Kanunu, bölüm 1 ve 2, değiştirildiği ve eklendiği şekliyle. - M.: "Beklenti", 2007. - 788 s.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. Ekonomik analiz teorisi: ders kitabı. - E.: Finans ve istatistik, 2005 .- S.288

Berdnikova T.B. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi ve teşhisi: Ders kitabı. Kılavuz.- M.: INFRA-M, 2007.-215s.

Efimova 0. V. İşletmenin mali durumu nasıl analiz edilir. - E.:, 2003

V.V. Kovalev Finansal Analiz: Sermaye Yönetimi. Yatırım seçimi. Raporlama analizi. - M.: Finans ve istatistik, 2004. - S.432

Molyakov D.S. Ulusal ekonominin dallarındaki işletmelerin finansmanı. - E.: FiS, 2004

Savitskaya G.V. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi. - E: INFRA-M, 2008. - S.288.

Chetyrkin E.M. Finansal ve ticari hesaplama yöntemleri. -M.: Phoenix, 2003.

Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finansal analiz tekniği. - E.: INFRA-M, 2005. - S.176

Bir sanayi kuruluşunun faaliyetlerinin ekonomik analiz yöntemleri / Under. Ed. A.I.Buzhinsky, A.D.Sheremet - Moskova: Finans ve İstatistik, 2003.

Finansal yönetim: teori ve uygulama / Ed. E.S. Stoyanova - M.: Perspektif, 2005.

Web sitesi www.svyaznoy.ru

1 Berdnikova T.B. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi ve teşhisi: Ders kitabı. Kılavuz.- M.: INFRA-M, 2005. -p.24.

analiz finansal olarak ekonomik faaliyetler işletmeler (1)Tez >> Muhasebe ve denetim

... finansal olarak-ekonomik aktivite işletmeler... 1.3. Bilgi Desteği analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler Kalbinde analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler birlikte parasal bir bütün olarak yönetim, yalan analiz ...

Özet >> Finans

Literatür yöntemleri açıklar analiz finansal olarak-ekonomik aktif olarak işletmeler, belirli yöntemler verilir analiz onun parasal durumlar, hesaplama sırası ...

Kurs >> Ekonomi

Kapsamlı kapsama alanı sağlayın analiz ve teşhis finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler. 1 analiz teknolojik ekipman kullanımı işletmeler Teknolojiyi kullanmanın özü...

Özet >> Finans

Temeller analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler... -Yönetmek analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler... -İyileştirme için yönergeler geliştirin finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler... metodoloji analiz dayanır ...

Kurs >> Ekonomi

Bibliyografya. analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler... E.-1990 Artemenko V.G. Belendir M.V. Parasal analiz DİŞ :. - M.-1997 Balabanov I.T. Parasal analiz ve iş planlaması...

Özet >> Ekonomi

... : analiz finansal olarak-ekonomik faaliyetler işletmeler 2005 İçindekiler 1. Kavram, öz ve anlam analiz ekonomik faaliyetler 4 2. Konsept analiz FHD 5 3. İlkeler analiz FHD 8 4. Tipler analiz ...

İşletmenin ekonomik faaliyetinin göstergelerinin hesaplanması ve analizi. İşletmenin finansal durumunun analizi. İşletmenin ticari faaliyeti kavramı.

Kurs A.A. Ignatieva tarafından tamamlandı.

Lysva Politeknik Koleji

Lysva, 2003

Piyasa ekonomisinde bir işletmenin ekonomik faaliyetinin analizinin değeri. Temel geleneksel analiz yöntemleri.

Finansal ve ekonomik faaliyetin analizi, üretim içi rezervleri belirlemek için entegre gelişmelerinde bir işletmenin ekonomik performansını inceleyen bir bilimdir. Geniş anlamda, analiz, bütünü bileşenlerine ayırmaya ve onları her türlü bağlantı ve bağımlılıkta incelemeye dayanan, çevredeki nesneleri ve fenomenleri tanımanın bir yolu olarak anlaşılır.

Uzmanların piyasa koşullarında yetiştirilmesinde disiplinin önemi, AFHD bilgisinin karar vermeye, üretim rezervlerini bulmaya ve kullanmaya izin vermesidir.

Bilim yöntemi, birinin konusunu araştırma yöntemlerini ifade eder. Ekonomik analiz sürecinde, göreve ve bir bilgi tabanının mevcudiyetine bağlı olarak ekonomik bilgilerin analitik işlenmesi, özel yöntemler ve teknikler kullanılır. Kabaca iki gruba ayrılabilirler: geleneksel ve matematiksel.

Geleneksel yöntemler:

1. Mutlak, bağıl ve ortalama değerlerin kullanımı.

Ekonomik olayların, süreçlerin, durumların göstergelerinin analizi, mutlak değerlerin kullanılmasıyla başlar. Muhasebe ve istatistikteki mutlak değerler ana ölçülerdir, AHD'de ise ortalama ve göreceli değerlerin hesaplanmasında temel olarak kullanılırlar. AHD'de göreceli değerler yaygın olarak kullanılmaktadır. Göstergelerin dinamiği olgusunu karakterize ederler, yani. gerçek performansı birkaç zaman periyodunda karşılaştırarak hesaplanır. Bir popülasyonun yapısını analiz ederken, yapının göreli boyutu kullanılır. Bu göstergelerin birkaç zaman periyodunda hesaplanması, yapısal değişiklikleri analiz etmeyi mümkün kılar. Göreceli yoğunluk değerleri analitiktir. Analizde ortalama değerler de önemlidir; olguların genelleyici bir özelliğini sağlarlar ve tekilden genele, rastgeleden düzenliye geçişi sağlarlar. Onlar olmadan, incelenen özelliği farklı popülasyonlar arasında karşılaştırmak imkansızdır. Analitik hesaplamalarda çeşitli ortalamalar kullanılır.

2. AHD'nin önde gelen yöntemi karşılaştırma yöntemidir. Karşılaştırma üç tür dinamik için yapılabilir. Karşılaştırma için seçilen raporlama dönemine bağlıdır:

Planın uygulanması, incelenen nesnenin raporlama yılındaki gerçek değeri, planlanan ile karşılaştırılır.

Gerçek dinamikler, incelenen nesnenin raporlama yılındaki gerçek değeri, bir önceki yılın aynı dönemi için gerçek değeri ile karşılaştırılır.

Planlanan dinamikler, raporlama yılının incelenen nesnesinin planlanan değeri, bir önceki yılın gerçek değeri ile karşılaştırılır.

Yüzdeler ve katsayılar, göreceli terimlerle karşılaştırmanın sonucudur. Bu yöntemin uygulanması için bir ön koşul, karşılaştırılan ekonomik göstergelerin karşılaştırılabilir olmasıdır. Karşılaştırmalar mutlak anlamda da yapılabilir. Farklılıkların yolu ile belirlenir. Bu karşılaştırmanın sonucu, gerçek gösterge ile temel gösterge arasındaki "+" veya "-" işaretli mutlak değer biçimindeki farktır.

3. Gruplama yöntemi.

Gruplama, herhangi bir araştırmanın ayrılmaz bir parçasıdır. Ekonomik olayları ilişkileri ve karşılıklı bağımlılıkları içinde incelemenize ve ayrıca en önemli faktörlerin etkisini belirlemenize olanak tanır. Analiz sürecinde tipolojik, yapısal ve analitik gruplamalar kullanılır.

Tipolojik gruplamalar, bu gruplamaların altında yatan sosyal veya ekonomik fenomenlerin türünü kullanırlar.

Yapısal gruplamalar, işletmelerin kendi kompozisyonlarının incelenmesinde kullanılır ve ayrıca ürünlerin yapısını analiz etmek de mümkündür.

Analitik gruplamalar, ilişkiyi ve karşılıklı bağımlılığı ve incelenen fenomenler ile göstergeleri arasındaki etkileşimi belirlemek için tasarlanmıştır.

Bu gruplandırmaları birbiriyle ilişkili iki göstergeden oluştururken, biri diğerini etkileyen bir faktör olarak kabul edilir ve ikincisi, birincinin sonucu olarak - böyle bir gruplama, ilişkiyi tanımlamayı mümkün kılar: nitelikler ne kadar yüksek olursa, ücretler o kadar yüksek olur.

Belirli bir olgunun düzeyinin geçmişteki düzeyine veya benzer bir olgunun düzeyine oranını ifade eden, karşılaştırma temeli olarak alınan nispi göstergelere dayanır. Endeksler bireysel ve geneldir (toplam). Endeks yeniden hesaplamalarını kullanarak ve belirli bir göstergeyi karakterize eden bir zaman serisi oluşturarak, dinamik fenomenini analiz etmek mümkündür.

5. Zincir ikameleri veya eliminasyon yöntemi.

Bireysel faktörlerin ilgili toplu gösterge üzerindeki etkisini hesaplamak için kullanılır. Bu analiz yöntemi, yalnızca incelenen fenomenler arasındaki ilişki kesinlikle işlevsel bir karaktere sahip olduğunda kullanılır. Bu yöntem, planlanan göstergelerin gerçek olanlarla sırayla değiştirilmesinden oluşur, yani. her hesaplamada (ikame) yalnızca bir gösterge veya faktör değiştirilir. Bu veya bu göstergenin etki derecesi, birincinin ikinci hesaplamadan, ikincisinin üçüncüden, vb. art arda çıkarılmasıyla ortaya çıkar. İlk hesaplamada, tüm değerler son - fiili olarak planlanır. Faktörlerin büyüklüğü belirlendikten sonra, bir sapma dengesi düzenlenir. Sapma dengesi korunursa, tüm hesaplamalar yapılır, doğru. Sonuç bölümünde, sonuçlar çıkarılır ve nihai göstergeleri iyileştirmek için önlemler ana hatlarıyla belirtilir.

6. Denge yöntemi.

Muhasebe, istatistik, planlama ve AHD'de (göstergelerin kesinlikle işlevsel bir bağımlılığının olduğu) yaygın olarak kullanılır. Bu yöntem, aşağıdaki formülle ifade edilebilen emtia dengesine dayanmaktadır:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap "- raporlama döneminin başındaki hisse senetleri

Nп - malların alınması

Nр - mal satışı

Nout - malların başka şekilde elden çıkarılması

Nzap "" - raporlama döneminin sonundaki hisse senetleri

Emtia (hammadde) dengesi, önemli analitik sonuçlar çıkarmamızı sağlar. Özellikle sadece bir bütün olarak değil, aynı zamanda bireysel hammadde grupları, bitmiş ürünler için de derlenirse. Bu denge temelinde ve zincir ikameleri yöntemi kullanılarak, her bir cebirsel terimin istenen üs üzerindeki etkisi ortaya çıkar, yani. faktör a.

Karşılaştırma üç tür dinamik için yapılabilir. Karşılaştırma için seçilen raporlama dönemine bağlıdır:

a) planın uygulanması - hesap yılında incelenen nesnenin gerçek değeri, planlanan değeri ile karşılaştırılır.

b) gerçek dinamikler - hesap yılında incelenen nesnenin gerçek değeri, bir önceki yılın aynı dönemi için gerçek değeri ile karşılaştırılır.

c) planlı dinamikler - raporlama yılının incelenen nesnesinin planlanan değeri, önceki yılın gerçek değeri ile karşılaştırılır.

Planın uygulanması ve satılan mal ve ürünlerin dinamikleri bir tablo şeklinde gösterilebilir.

Tablo 1.1.

Tablo 1.1'in Açıklaması.

1.1.1. Tüm göstergeler için planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

Gerçek ürünlerin hacmi = = = %102.8

Pl'de pazarlanabilir ürünler. toptan satış fiyatları = = = %103,5

1.1.2. Tüm göstergeler için gerçek dinamiklerin hesaplanması:

Gerçek ürünlerin hacmi = = = %117

Pl'de pazarlanabilir ürünler. toptan satış fiyatları === %100,5

1.1.3. Tüm göstergeler için planlanan dinamiklerin hesaplanması:

Gerçek ürünlerin hacmi = = = %113,8

Pl'de pazarlanabilir ürünler. toptan satış fiyatları === %97,2

1.1.4. Toptan fiyatlarla satılan ürün hacminin planlanan dinamiklerinin hesaplanması:

PD = = = % 113,8

1.1.4. Satılan ürünlerin fiili hacmi, en yüksek kalite kategorisindeki ürünlerin satış hacminde %14,3'lük bir artış da dahil olmak üzere, planlanandan %2,8 daha fazla gerçekleşti, aynı zamanda geçen yılın gerçek ürün seviyesini de %17 ile aştı. % 46.7 ile en yüksek kalite kategorisi. Satılan ürünlerin planlanan hacmi geçen yıla göre %13,8 arttı. %28,3 ile en yüksek kalite kategorisi. Bundan, en yüksek kalite kategorisindeki ürünler nedeniyle geçen yıla ve plana göre ürün satış hacminde bir artış olduğu sonucuna varabiliriz.

Plana kıyasla gerçek pazarlanabilir çıktı hacmi %3,5 ve geçen yıla göre %0,5 arttı. Hedef TP bir önceki yıla göre %2,8 azaldı.

Pazarlanabilir çıktıda bir artış var ve geçen yılki göstergeye göre planlanan göstergede %2.8'lik bir düşüş, işletmenin pazarlanabilir çıktı hacminde bir azalma için nedenleri olduğunu gösteriyor.

Nüfusun ihtiyaçlarının daha eksiksiz bir şekilde karşılanmasını sağlamak için, işletmenin planı yalnızca ürün hacmi açısından değil, aynı zamanda ürün çeşitliliği (isimlendirme) açısından da yerine getirmesi gerekir. İsimlendirme, Tüm Rusya Endüstriyel Ürün Sınıflandırmasında (OKPP) karşılık gelen ürün türleri için oluşturulmuş ürün adları ve personelinin bir listesidir.

Bir ürün yelpazesi, her tür için üretim hacminin bir göstergesi olan ürün adlarının bir listesidir. Tam, grup ve grup içi olabilir.

Ürün çeşitliliği için planın yerine getirilmesinin analizi, fiilen tamamlanmış ürün çeşitliliğinin planlananla karşılaştırılmasıyla gerçekleştirilebilir ve planın yerine getirilmesinin değerlendirilmesi aşağıdaki şekillerde gerçekleştirilir:

1. En düşük yüzde yöntemiyle.

2. Üretim planının yerine getirildiği genel ürün adları listesindeki belirli ağırlık ile.

3. Plan dahilindeki toplam fiili çıktının toplam planlanan çıktıya bölünmesiyle hesaplanan ortalama yüzdeyi kullanarak.

Tablo 2'deki verilere dayanarak, ürün çeşitliliği için planın yerine getirilmesini belirleriz:

Tablo 1.2.

üretme	Toptan fiyatlarla TP ovmak.	bir planın uygulanması %	TP, ürün çeşitliliği ovmak için planın yerine getirilmesinde kredilendirildi.

basınç ölçer

potansiyometre
nem ölçer

Tablo 1.2'ye açıklama.

1.2.1. Toptan satış fiyatlarında pazarlanabilir ürünlerin hesaplanması. Toptan satış fiyatının üretim hacmi ile çarpılmasıyla belirlenir.

1.2.1.1 Her türlü pazarlanabilir ürünün toptan eşya fiyatlarına göre plana göre hesaplanması:

Man-r = 10.464 * 7.5 = 78.480 ruble.

Sensör = 16891 * 44 = 743204 ruble.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 ruble.

Nem ölçer = 125 * 1900 = 237500 ruble.

1.2.1.2 Her çeşit pazarlanabilir ürünün toptan eşya fiyatlarında fiilen aşağıdakilere göre hesaplanması:

Man-r = 10890 * 7.5 = 81.675 ruble.

Sensör = 18904 * 44 = 8318776 ovmak.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623000 ruble.

Nem ölçer = 115 * 1900 = 218500 ruble.

1.2.2. Tüm ürün türleri için planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması. Hesap yılında incelenen nesnenin gerçek değeri ile planlanan değeri karşılaştırılarak belirlenir:

Manometre = = %104.7

Sensör = = %111.9

Potansiyometre = = %98

Nem ölçer = = %92

verilen % pl. toplam = = %103,5

1.2.3. Çeşit planının yerine getirilmesinin hesaplanması, en düşük yüzde yöntemine göre yapılır.

verilen % pl. çeşitli. = = %98.1

1.2.4 Üretim planı genel olarak %103,5 oranında yerine getirilmiştir. Ancak potansiyometreye göre, plan %2 ve nem ölçere göre %8 eksik yerine getirildi. Planı yerine getirmeme nedenleri dış ve iç olabilir. Dışsal olanlar şunları içerir: piyasa koşulları, belirli ürün türlerine yönelik talepteki değişiklikler, malzeme ve teknik desteğin durumu, kontrolün dışındaki nedenlerle işletmenin üretim kapasitelerinin zamansız devreye alınması. Dahili nedenler: üretim organizasyonundaki eksiklikler, zayıf teknik ekipman, arıza süresi, kazalar, elektrik eksikliği, düşük üretim kültürü, yönetim sistemindeki eksiklikler ve maddi teşvikler.

Belirtilen göstergelerin hesaplanması, tablo 1, 2, 3'teki veriler temelinde gerçekleştirilebilir.

Tablo 1.3.

dizin	üretir. iş gücü	bir planın uygulanması %	büyüme oranı (düşüş)%

1. 1 işçi başına (bin ruble)
2. 1 işçi başına (bin ruble)
3. 1 iş için. (kişi / gün, ovmak)
4. 1 işçi için. (kişi / saat ovma)

Tablo 1.3'ün açıklaması.

1.3.1 1 çalışan başına ortalama yıllık çıktının hesaplanması, TP hacmine ve ortalama çalışan sayısına bölünerek belirlenir:

GVPL = = 12 bin ruble

GVF = = 12.26 bin ruble

GVPRESH.YEAR = = 12,3 bin ruble

1.3.2. Plana göre 1 işçi başına ortalama yıllık çıktının hesaplanması, aslında, bir önceki yıl için, TP hacmine ve ortalama işçi sayısına bölünerek belirlenir:

GVPL = = 16,3 bin ruble

GVF = = 16.75 bin ruble

GVPROSH.YEAR = = 16.7 bin ruble

1.3.3. Plana göre, aslında ve bir önceki yıl için 1 çalışan kişi / gün başına ortalama yıllık çıktının hesaplanması, TP hacminin işçiler tarafından üretilen çalışılan kişi / gün sayısına bölünmesiyle belirlenir:

GVPL = = 71.06 ruble.

GVF = = 75.3 ruble.

GVPROSH.YEAR = = 73.48 ruble.

1.3.4. Plana göre, aslında ve bir önceki yıl için çalışılan 1 adam / saat başına ortalama yıllık çıktının hesaplanması. TP hacmine ve işçiler tarafından çalışılan adam / saat sayısına bölünerek belirlenir:

GVPL = = 8,73 ruble.

GVF = = 9,31 ruble.

GVPROSH.YEAR = = 9,34 ruble.

1.3.5. İşgücü verimliliği planının yerine getirilmesinin hesaplanması, fiili ve planlanan ortalama yıllık çıktının bölünmesiyle belirlenir:

1 işçi başına 1.3.5.1:

verilen % pl. = = %102.2

1.3.5.2. 1 işçi başına:

verilen % pl. = = %102.8

1.3.5.3. 1 kişi / gün çalıştı:

verilen % pl. = = %106

1.3.5.4. 1 kişi / saat çalıştı:

verilen % pl. = = %106.6

1.3.6. Emek verimliliğindeki büyüme (düşüş) oranının hesaplanması, fiili ortalama yıllık çıktının bir önceki yılın çıktısına bölünmesiyle belirlenir:

1.3.6.1. 1 işçi başına emek verimliliği büyüme oranı:

TR (C) = = %99,7

1.3.6.2. işçi başına emek verimliliğinin büyüme oranı:

TR (C) = = %100.3

1.3.6.3. Çalışılan 1 kişi / gün başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR (C) = = %102,5

1.3.6.4. Çalışılan 1 kişi / saat başına işgücü verimliliği artış oranı:

TR (C) = = %99,7

1.3.7. Yapılan hesaplamalara göre, şu sonuca varabiliriz: 1 çalışan başına işgücü verimliliğindeki% 99.7'lik düşüş oranı, plana göre personel yönetimi sayısının 23 kişilik artışından ve plandaki paylarından etkilenmiştir. toplam çalışan sayısı %2.7 olurken, bu dönemde çalışan sayısı sadece 12 kişi arttı. İşletmenin personel yapısını gözden geçirmesi gerekiyor, aksi takdirde yönetim aparatının bakımı için büyük masraflar olduğu için üretim karlı olmayacaktır.

1 iş başına emek verimliliğinde bir artış var. hafta sonları ve tatil günlerinde iş nedeniyle meydana gelen kişi / gün. Çalışan 1 kişi / saat başına işgücü verimliliğindeki %0,3 oranındaki düşüş nedeniyle, işletmede var olan vardiya içi duruş süresi hakkında söylenebilir. Şirketin iş organizasyonuna dikkat etmesi gerekiyor.

Bu oranı belirlemek için önce ortalama maaşı, ardından ortalama maaşın büyüme (düşüş) oranını bulmanız gerekir. Bunu yapmak için, tablo 1.3'te hesaplanan emek verimliliği verilerine ihtiyacınız var. Ve ayrıca bu hesaplama için Ek 2'den tablo 3'teki verilere ihtiyacınız olacak.

1.4.1. 1 işçinin fiili ve bir önceki yıla ait ortalama maaşının hesaplanması. Ücret fonunun çalışan sayısına oranı olarak tanımlanır:

ZPF = = 1805.37 ruble.

ZEPRED. YIL == 1.740,54 Ruble

1.4.2. Ortalama çalışan maaşının artış oranının hesaplanması, ortalama maaşın fiili seviyesinin bir önceki yılın ortalama maaş seviyesine oranı olarak belirlenir:

TR (C) = = %103.7

1.4.3. 1 işçi başına emek verimliliğinin büyüme oranı:

TR (C) = = %99,7

1.4.4. Ortalama ücretlerin artış oranının işçi başına emek verimliliğine oranının belirlenmesi:

1.4.5. Ortalama ücret ve emek verimliliğinin büyüme oranlarının oranı 1.04 idi, bu da verimliliğin ücretlerden daha hızlı artması gerektiğinde işletmenin temel ekonomik yasaya uymadığını gösteriyor. Bu eğilim tavizsiz üretime yol açabileceğinden, işletmenin çalışmalarını gözden geçirmesi gerekir.

Ek 2'deki Tablo 10'daki verilere dayanarak, Tablo 5'teki verilere göre, üretimin tam maliyetinde ve dış faktörlerin tam maliyetinde planın gerçekleşmesini hesaplamak mümkündür.

1.5.1. Tam üretim maliyetinde plan gerçekleştirme yüzdesinin hesaplanması, fiili ve tam planlanan üretim maliyetinin oranı olarak belirlenir:

Çıktı planının yüzdesi = = = %99,8

Her bir maliyet kaleminin, alınan plan gerçekleştirme yüzdesi üzerindeki etkisini bulmak için, her bir maliyet kalemi için mutlak sapmayı bulmanız gerekir.

Tablo 1.5.- Maliyet kalemine göre mutlak sapmanın hesaplanması

harcamalar	gerçek üretilen ürünler	mutlak sapma
plana göre	doğrusu
hammadde ve malzemeler
geri dönüştürülebilir atık
satın alınan ürünler, yarı mamul ürünler
teknolojik ihtiyaçlar için yakıt ve enerji
üretim işçilerinin ücretleri:
ana
ek olarak
Sosyal güvenlik bağışları
evlilikten kaynaklanan kayıplar
havai maliyetler
genel işletme maliyetleri
diğer üretim
üretim dışı

1.5.3. Yapılan hesaplamalar sonucunda, planın maliyetteki düşük performansının genel ve genel üretim maliyetlerinden önemli ölçüde etkilendiği ve 3 oranındaki maliyetin olumsuz bir etkisi olduğu sonucuna varılabilir: ıskarta kayıpları, yakıt ve teknolojik ihtiyaçlar için enerji. ve diğer üretim maliyetleri.

Maliyet fiyatındaki değişikliğin nedenlerinin daha derin bir incelemesi için, bireysel ürünler için muhasebe tahminleri analiz edilir, gerçek maliyet seviyesi planlananla ve bir bütün olarak önceki yılların verileriyle ve maliyet kalemleri ile karşılaştırılır ve faktörlerin etkisi belirlenir.

Ek 2'deki Tablo 6'daki mevcut verilere dayanarak, en önemli ürünlerin maliyetindeki azalma karşılaştırma yoluyla belirlenebilir, yani. plan gerçekleştirme yüzdesini, fiili ve planlanan dinamikleri hesaplayın.

Tablo 1.6.

Tablo 1.6 için Açıklama.

1.6.1. En önemli ürünlerin her bir tipinin üretim maliyeti için planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması. Raporlama yılının, raporlama yılının fiili planına oranı olarak tanımlanır.

1.6.1.1 Basınç göstergesinin üretim maliyetinde planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

verilen % pl. = = = %98,4

1.6.1.2 Sensör üretimi maliyetinde plan gerçekleştirme yüzdesinin hesaplanması:

verilen % pl. = = = %99

1.6.1.3. Üretim potansiyometresi pahasına planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

verilen % pl. = = = %100.6

1.6.1.4. Nem ölçer üretimi maliyetinde planın gerçekleşme yüzdesinin hesaplanması:

verilen % pl. = = = %99,4

1.6.2. En önemli ürünlerin maliyetinde gerçek dinamiklerin hesaplanması. Raporlama yılının fiili maliyetinin bir önceki yılın fiili maliyetine oranı olarak belirlenir.

1.6.2.1. Üretim maliyetinde gerçek dinamiklerin hesaplanması

manometre:

PD = = = %96,9

1.6.2.2. Sensör üretimi pahasına gerçek dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %96,5

1.6.2.3. Potansiyometrenin üretim maliyetinde gerçek dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %99,4

1.6.2.4. Nem ürünü pahasına gerçek dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %98,4

1.6.3. En önemli ürünlerin her türünün maliyetinde planlı dinamiklerin hesaplanması. Raporlama yılının en önemli ürünlerinin planlanan maliyetinin bir önceki yılın fiili maliyetine oranı olarak tanımlanır.

1.6.3.1. Manometre üretimi pahasına planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %98,5

1.6.3.2. Sensör üretimi pahasına planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %97,5

1.6.3.3. Potansiyometrenin üretim maliyetinde planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %98,7

1.6.3.4. Nem ölçer ürünü pahasına planlanan dinamiklerin hesaplanması:

PD = = = %98,9

1.6.4. En önemli ürünlerin maliyetlerindeki azalmayı farklardan yola çıkarak belirleyebilirsiniz. Fiili maliyeti planlanan ve önceki yılın maliyetiyle ve planlanan maliyeti bir önceki yılın maliyetiyle karşılaştırın.

Tablo 1.7

üretme	gerçek maliyetin sapması	plan.web'in önceki yıldan sapması
plan.web'den	yıldan önce kendinizden
basınç ölçer

potansiyometre
nem ölçer

1.6.5. Yapılan hesaplamalara göre, potansiyometre ürünü hariç, en önemli ürünlerin her türü için maliyeti düşürme eğilimi olduğu sonucuna varılabilir, çünkü raporlama yılında bu tür ürün için bir artış olmuştur. planlanan göstergeye kıyasla maliyet (+2). Bu durum, bu tür bir ürün için üretim hacmindeki bir artışla ilişkili değildir, çünkü plan potansiyometre (-2) açısından yerine getirilmez, bu nedenle maliyet artışının nedenleri farklıdır.

1.7.1. Mevcut verilere göre evlilik kaybını belirlemek için, nihai olarak reddedilen ürünlerin maliyetine evliliği düzeltme maliyetlerini eklemek, olası kullanım fiyatından evlilik maliyetini çıkarmak, kesinti miktarını çıkarmak gerekir. failler ve standart altı malzemelerin tedariki için tedarikçilerden alınan cezaların miktarı:

Evlilikten kaynaklanan kayıplar = 43 + 2-1-1-2 = 32 bin ruble

1.7.2. TP'nin üretim maliyetinde reddedilen kayıpların payı, kusurlardan kaynaklanan kayıpların toplamının TP'nin üretim maliyetine bölünmesiyle belirlenir:

Reddedilmelerden kaynaklanan kayıpların payı = = = 0,001 veya %0,1

1.7.3. Reddedilmelerden kaynaklanan kayıplar, TP'nin üretim maliyetinde% 0.1 olan 32 bin ruble olarak gerçekleşti. Bu, TP'nin toplam maliyetini düşürme eğilimi olduğundan, bu maliyet kaleminin üretilen ürünlerin üretim maliyeti üzerindeki önemsiz bir etkisi olduğunu gösterir, ancak buna rağmen, işletmenin ıskartalardan kaynaklanan kayıpları azaltması gerekir.

Piyasa koşullarında faaliyet türleri ve mülkiyet biçimleri ne olursa olsun, bir faaliyetin işleyişi, yeterli gelir veya kâr elde etme kabiliyeti ile belirlenir.

Kâr, bir işletmenin çalışmalarının mutlak verimliliğini karakterize eden faaliyetlerinin nihai sonucudur. Kâr, işletmenin üretim ve girişimcilik faaliyetini teşvik etmede en önemli faktördür ve işgücünün sosyal ve maddi ihtiyaçlarını karşılamak üzere genişlemesi için bir finansal değerlendirme temeli oluşturur.

Gelir vergisi, bütçe gelirlerinin ana kaynağı haline geliyor. Kâr pahasına, şirketin bankalara ve yatırımcılara olan borç yükümlülükleri ödenir, bu nedenle kâr, işletmenin üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin etkinliğinin tahmini göstergeleri sisteminde en önemli genelleştirici göstergedir.

Kâr miktarı, ürünlerin satış hacminden ve iç ve dış pazarlardaki kalitesi ve rekabet gücünden, ürün çeşitliliğinden, maliyet seviyesinden, piyasa koşullarında her zaman mevcut olan enflasyonist süreçlerden kaynaklanmaktadır.

Finansal sonuçların gösterge sistemi mutlak bir gösterge içerir, yani. kar ve göreceli göstergeler: işletmenin genel karlılığı, ürünlerin karlılığı ve diğerleri.

Analiz görevleri:

1) kâr dinamiklerinin değerlendirilmesi;

2) kar miktarı ve karlılık düzeyi için ağartma faktörlerini belirleme yönünün ve boyutunun belirlenmesi;

3) kâr artışı ve karlılık için olası rezervlerin belirlenmesi ve değerlendirilmesi;

4) kar eşiğinin analizi (başabaş noktası).

Bilgi kaynakları:

a) Form No. 2 “Yıllık ve üç aylık raporlar, mali sonuçlara ilişkin rapor”;

b) 1 No'lu “Bilanço” Formu;

c) Form No. 5 “Bilanço Eki”;

d) Mali plan verileri;

e) Hesaplara göre analitik muhasebe verileri: ürünlerin satışı, sabit varlıkların satışı ve diğer elden çıkarılması, diğer varlıkların satışı, kar ve zararlar.

Bir işletmenin finansal durumu, dolaşım sürecindeki sermayenin durumunu ve bir ticari işletmenin belirli bir zamanda kendini geliştirme yeteneğini yansıtan ekonomik bir kategoridir.

Tedarik, üretim, pazarlama ve finansal faaliyetler sürecinde, sürekli bir sermaye dolaşımı süreci, fonların yapısı ve bunların oluşum kaynakları, finansal kaynakların mevcudiyeti ve ihtiyacı ve sonuç olarak, işletmenin finansal durumu vardır. dış tezahürleri ödeme gücü olan girişim, değişir.

Mali durum istikrarlı, istikrarsız (kriz öncesi) ve kriz olabilir. İşletmenin finansal durumu, istikrarı ve istikrarı, üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin sonuçlarına bağlıdır. Ekonomik faaliyetin ayrılmaz bir parçası olarak finansal faaliyet, parasal kaynakların planlı olarak alınmasını ve harcanmasını, hesaplama disiplininin uygulanmasını, rasyonel oranlarda özkaynak ve ödünç alınan sermayenin elde edilmesini ve bunların en verimli şekilde kullanılmasını sağlamayı amaçlamalıdır.

Finansal istikrar, bir işletmenin ödemelerini zamanında yapabilme, faaliyetlerini genişletilmiş bir temelde finanse edebilme yeteneğidir.

Finansal faaliyetin temel amacı, bir ana göreve indirgenmiştir - işletmenin varlıklarını artırmak. Bunu yapmak için, varlık ve bilanço yükümlülüğünün optimal yapısının yanı sıra ödeme gücü ve karlılığı sürekli olarak sağlamalıdır.

Analizin ana görevleri:

1. Finansal faaliyetlerdeki eksikliklerin zamanında belirlenmesi ve ortadan kaldırılması ve işletmenin finansal durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmek için rezerv arayışı.

2. Olası finansal sonuçların tahmin edilmesi, ekonomik faaliyetin gerçek koşullarına ve öz ve ödünç alınan kaynakların mevcudiyetine dayalı ekonomik karlılık, kaynakların kullanımı için çeşitli seçeneklerle finansal durum modellerinin geliştirilmesi.

3. Mali kaynakların daha verimli kullanılmasına ve işletmenin mali durumunun güçlendirilmesine yönelik özel tedbirlerin geliştirilmesi.

Bir işletmenin finansal durumunu analiz etmek için ana bilgi kaynakları, bireysel bilanço kalemlerini deşifre eden ve detaylandıran bilanço, kar ve zarar tabloları, sermaye hareketleri, nakit akışları ve diğer raporlama biçimleri, birincil ve analitik muhasebe verileridir.

Bilanço, bir işletmenin belirli bir tarihteki finansmanının bileşimi ve kaynaklarına göre mülkün parasal değerini yansıtmanın bir yoludur.

Varlıklar, işletmenin ekonomik potansiyeli hakkında belirli bir fikir verir, yükümlülükler, işletme tarafından alınan fonların miktarını ve kaynaklarını gösterir.

Bilançonun varlık ve yükümlülüğünün yapısına ilişkin analitik çalışmalar ve değerlendirmeler yapmak için, bilanço kalemleri gruplandırmaya tabi tutulur.

Varlık kalemlerinin gruplandırılmasının ana özelliği, likiditelerinin derecesidir, yani. onları nakde çevirme hacmi. Likidite derecesine bağlı olarak varlıklar 2 büyük gruba ayrılır:

Sabit varlıklar

Mevcut varlıklar

Pazarlık, dolaşımda olmayandan daha sıvıdır.

Duran varlıklar şunları içerir: sabit varlıklar, kar amacı gütmeyen varlıklar, sermaye yatırımları, uzun vadeli finansal yatırımlar.

Dolaşımdaki (cari) bileşimi şunları içerir: nakit, menkul kıymetler, alacak hesapları, stoklar ve maliyetler - sürekli dolaşımdalar, nakde dönüşüyorlar, yani. kolayca paraya çevrilebilirler, yani. onlar sıvı.

Ancak nakit, belirli menkul kıymetler, alacaklar, gerçek alacaklar daha da likittir.

Bilançonun yükümlülükleri, işletmenin belirli bir tarihteki fon kaynaklarını yansıtır. Bunlar özkaynak kaynakları (sermaye ve rezervler), uzun vadeli yükümlülükler (krediler ve borçlanmalar) ve kısa vadeli yükümlülükler (krediler, borçlanmalar, takaslar ve diğer yükümlülükler) olarak ikiye ayrılırlar.

Borçlar kalemleri 2 kritere göre gruplandırılır:

Yasal bağlantı (kendine ait ve ödünç alınmış)

Fonların kullanım süresi (uzun vadeli ve kısa vadeli)

Özkaynak kaynakları şunları içerir: kayıtlı sermaye, ek sermaye, yedek sermaye, birikim ve sosyal fonlar, hedeflenen finansman ve önceki yılların birikmiş kazançları. Ödünç alınan fonlar şunları içerir: uzun vadeli ve kısa vadeli krediler ve borçlanmalar, ödenecek hesaplar ve diğer yükümlülükler.

Bilançonun varlık ve yükümlülüklerinin gruplandırılmasının belirtilerine dayanarak, işletmenin mülkünün yapısının ve finansman kaynaklarının analizinin yardımıyla analitik bir denge oluşturmak mümkündür. gerçekleştirillen.

Bilançonun yapısı analiz edilirken, genel olarak bilançonun her bir varlık ve yükümlülük grubunun oranı ve sonuç olarak bireysel gruplar arasındaki oran belirlenir ve değerlendirilir.

Nakit, menkul kıymetler ve alacaklar gerçek hesapları, yani. Kolayca gerçekleşebilir varlıklar, vadesi 1 yıldan kısa olan kısa vadeli yükümlülüklerin geri ödeme kaynağı olup, kalan likit varlıklar, vadesi 1 yıldan fazla olan uzun vadeli yükümlülüklerin geri ödenmesinde kullanılır.

Tüm dış borçları ödedikten sonra, işletmenin hala likit varlıkları varsa, bunlar hissedarların malı olacaktır.

Doğal işletme sermayesi ve diğer varlıkların kullanımı da benzer şekilde değerlendirilir:

Kısa vadeli borçları ödemek için

Uzun vadeli yükümlülükleri ödemek için

Varlık ve yükümlülük grupları arasındaki iletişim fonksiyonlarının varlığı, kısa vadeli ödünç alınan kaynakların mobil varlıkları yenilemek için tasarlandığını ve uzun vadeli olanların gayrimenkul ve sermaye yatırımları satın almak için kullanıldığını belirler.

İşletmenin finansal durumunun analizi, bilanço verilerine göre işletmenin mülkünün bileşimi ve yapısının incelenmesiyle başlar.

Mülkiyet dinamiklerinin, bileşiminin ve yapısının analizi, işletmenin tüm mülkündeki ve bireysel türlerindeki mutlak ve göreceli artış veya azalmanın boyutunu belirlemeyi mümkün kılar.

Bir varlıktaki artış (azalma), işletmenin faaliyetlerinin genişlemesini (daraldığını) gösterir, ekonomik faaliyetin azalması, bu işletmenin mallarına yönelik etkin talebin azalmasından, hammaddelerin, malzemelerin vb. Sınırlandırılmasından kaynaklanabilir.

Mülk yapısının değiştirilmesi, temel ve finansal faaliyetler için belirli fırsatlar yaratır ve toplam varlıkların cirosunu etkiler.

Dinamik yapısının göstergeleri, her türün toplamdaki katılımının payını, toplam varlıklardaki değişiklikleri yansıtır. Analizleri, yeni çekilen finansal kaynakların hangi varlıklara yatırıldığı veya finansal kaynakların çıkışı nedeniyle hangi varlıkların azaldığı sonucuna varmamızı sağlar. Analiz için bir tablo yapalım.

Tablo 2.1. - İşletmenin mülkünün bileşimi ve yapısının analizi

Mülkün yerleştirilmesi	Yılın başı için	Yılın sonunda	Yıl boyunca değişiklik	Bakiyenin toplam bakiyesindeki değişime yüzde
					yıl başına kadar %
Hareketsizleştirilmiş fonlar (duran varlıklar) Sabit varlıklar Yapım devam etmekte Uzun vadeli yüzgeç. ekler Diğer duran varlıklar Mobil varlıklar (dönen varlıklar) stokları ve maliyetleri Alacak hesapları Katma değer Vergisi Kısa süreli yüzgeç. ekler

Peşin Diğer mevcudatlar

Tablo 2.1'in Açıklaması.

Tablodan da anlaşılacağı gibi, hesaplamalarda para ve fonlar dahil olmak üzere işletmenin mülkünün toplam değeri 636 bin ruble arttı. veya %2.6.

Mülkün yapısında raporlama döneminin başında, mobil işletme sermayesi 8975 ruble olarak gerçekleşti. raporlama döneminde 171 bin ruble arttı. veya% 1.9, ancak varlıkların değerindeki payları% 0.23 azaldı ve yıl sonunda% 36.65'e ulaştı, rezervler 334 bin ruble ile en belirgin şekilde arttı. veya %51,3 (varlıkların en az hareketli kısmı), raporlama dönemi sonunda payları %3,94 idi ve yıl başına göre %1,26 arttı.

Katma değer vergisi 108 bin ruble arttı. veya %72, payları %0.43 arttı.

Nakit ve menkul kıymetlerin maliyeti 45 bin ruble azaldı. veya %39,1, payları ise %0,22 azalmıştır.

Alacak hesapları raporlama döneminde 226 bin ruble azaldı. veya %2.8, boğaz ağırlıkları %1.7 azaldı.

Hareketsizleştirilmiş fonlar raporlama döneminde 465 bin ruble arttı. veya %3,03 ve payları %0,23 arttı. Sabit kıymetlerin ve sermaye yatırımlarının maliyeti 364 bin ruble azaldı. veya %2,4, payları ise %3,1 azaldı. Devam eden inşaat 829 bin ruble arttı. veya %1, payları ise %3,3 arttı. Maddi olmayan duran varlıklar değişmemiştir.

Hareketsiz fonlardaki artışın, işletmenin tüm varlıklarının cirosunda yavaşlama eğilimini belirleyen ve işletmenin finansal faaliyetleri için olumsuz koşullar yaratan mobilize fonlardan 2,7 kat daha fazla olduğu ortaya çıktı.

Yapısal dinamik göstergelerinin analizi olumsuz bir eğilim ortaya koydu: 2/3'ten fazlası, yani mülkteki toplam artışın %73,1'i duran varlıklardaki artış nedeniyle sağlandı, yani kaynaklar daha az likit varlıklara yatırıldı, bu da finansal durumu azaltıyor. işletmenin istikrarı.

İşletmenin mülkündeki artışın veya azalmanın nedenleri, oluşum kaynaklarının bileşimindeki değişiklikler incelenerek belirlenir. Makbuz, satın alma, mülk oluşturma, pahasına gerçekleştirilebilir.

oranının özellikleri işletmenin finansal durumunun özünü ortaya koyan öz ve ödünç alınan sermaye fonları. Öz ve ödünç alınan fon kaynaklarının bileşimi ve yapısının dinamiklerinin değerlendirilmesi, tablodaki Form No. 1 - bilanço verilerine göre yapılır.

Tablo 2.2.- İşletmenin fon kaynaklarının bileşimi ve yapısının analizi

Fon kaynakları

Yılın başı için

Yılın sonunda

Yıl boyunca değişiklik

pas-va top-sa toplamındaki değişim yüzdesi

yıl başına kadar %

Öz sermaye (sermaye ve yedekler)

Kayıtlı sermaye

Ek damla-l

yedek sermaye

birikim fonları

sosyal fonlar küreler

Hedeflenen finansman

Dağıtılmamış karlar

Uzun vadeli krediler

Kısa vadeli krediler

Ödenebilir hesaplar

temettü hesaplamaları

gelecek dönemlerin geliri

tüketim fonları

Bekleyen giderler için karşılıklar

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

Tablo 2.2'nin Açıklaması.

Tablo 2.2'den de görüleceği üzere. raporlama dönemi için işletmenin mülkünün değerinde 636 bin ruble artış. veya %2,6, esas olarak özkaynaktaki 295 bin ruble artış nedeniyle. veya %1.66.

Özkaynakların büyümesi, ek sermayedeki 188 bin ruble artıştan kaynaklandı. veya %1.07. Birikim fonunda 107t.r. artış oldu. veya fon kaynaklarının toplam tutarının %88,43'ü.

Ödünç alınan fonların yapısında, ödenecek hesaplar 1707 bin ruble ile önemli ölçüde arttı. veya %33,15, payı ise %6,3 arttı.

Yapısal analiz, fonlamadaki toplam artışın %86,3'ünün özkaynak artışından kaynaklandığını göstermektedir. Böylece yapının dinamiklerinin karşılaştırılması

1. Mali kaynaklardaki artışın bir kısmı, özkaynakların hareketlilik düzeyini azaltan gayrimenkulün artırılmasına yönelikti.

2. Mülk artışında en büyük etki özkaynaklardaki artıştan kaynaklanmıştır.

Bir işletmenin finansal istikrarı, mutlak ve göreceli göstergeler sistemi ile karakterize edilir. Maddi dolaşımdaki varlıkların değerinin ve bunların oluşumu için kendi ve ödünç alınan fon kaynaklarının değerlerinin oranı ile belirlenir, yani. Stokların ve maliyetlerin oluşumu için fon kaynakları ile sağlanması, işletmenin finansal istikrarının özüdür.

Finansal istikrarın göreceli göstergeleri.

Finansal istikrar, bir finansal oranlar sistemi ile karakterize edilir. Varlık ve bilanço yükümlülüğünün mutlak göstergelerinin oranı olarak hesaplanır. Bu katsayıların analizi, standart değerleriyle ve ayrıca raporlama dönemi ve birkaç yıl için dinamiklerinin incelenmesiyle karşılaştırılır.

Geçen yıla ait göstergeler, ortalama sektör göstergeleri, en çok gelecek vaat eden işletmelerin göstergeleri de temel değerler olarak alınabilir.

1. Bir işletmenin ödünç alınan fonlardan bağımsızlığını karakterize eden en önemli göstergelerden biri, aşağıdaki formülle hesaplanan özerklik oranıdır:

B - bakiye para birimi, bakiye toplamı

Yasal faaliyetlerin uygulanması için kendisi tarafından ileri sürülen işletmenin tüm fonlarının toplam tutarında özkaynakların payını gösterir. Minimum eşik 0,5 olarak tahmin edilmektedir.

2. Ödünç alınan ve özkaynakların oranı, işletmenin tüm yükümlülüklerinin özkaynak tutarına oranı olarak hesaplanır.

K s / s = K T + K t + s r / I s,

nerede К Т - uzun vadeli yükümlülükler

chr - temettü ödemeleri ve borçlar dahil ödenecek hesaplar

Şirketin varlıklara yatırılan kendi fonlarının 1 rublesi için ne kadar ödünç alınan fon çektiğini karakterize eder. Normatif değeri 1'den küçük veya ona eşit olmalıdır.

3. Manevra kabiliyeti katsayısı, şirketin kendi dönen varlıklarının, kendi kaynaklarının ve uzun vadeli ödünç alınan fonların toplamına oranı olarak hesaplanır.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

nerede F - hareketsiz fonlar (dönen varlıklar)

AB - kendi işletme sermayesinin mevcudiyeti

Kendi fonlarınızın ne kadarının mobil formda olduğunu gösterir, bu da bu fonlarla az çok özgürce izlemenizi sağlar. Standart değeri 0,5'ten büyük veya ona eşit olmalıdır.

Mülkün yapısını karakterize eden göstergelerin yanı sıra, işletmenin fon kaynaklarında borcun payını gösteren katsayıların hesaplanması ve analiz edilmesi gerekmektedir.

4. Uzun vadeli ödünç alınan fonların oranı, uzun vadeli kredi ve borçlanma tutarının özkaynak kaynakları ve uzun vadeli ödünç alınan fon miktarına oranı olarak tanımlanmaktadır.

Kd = K T / I s + K T

Bu oran, sermaye yatırımlarının finansmanında fonların payını tahmin etmenizi sağlar.

5. Kısa vadeli borç oranı, kısa vadeli borçların toplam dış borç tutarı içindeki payını ifade eder.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. Borç hesaplarının ve diğer borçların oranı, borç hesaplarının ve diğer borçların toplam dış borç tutarı içindeki payını karakterize eder.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. İflas tahmini katsayısı, net işletme sermayesinin bilanço varlığı miktarındaki oranını karakterize eder.

K pb = Ra - (K t + h p) / B,

nerede R a - mobil varlıklar (dönen varlıklar, dönen varlıklar, gerçek varlıklar)

Tablo 2.3 - Finansal istikrar göstergelerinin analizi

göstergeler

biz sınırlarız

Yılın başında bin ruble

Yıl sonunda bin ruble

Dönem değişikliği (+ ;-) tr.

kurumsal mülk

Öz sermaye (sermaye ve yedekler)

Ödünç alınan fonlar, toplam

Uzun vadeli krediler

Kısa vadeli krediler

Kısa vadeli borçlar ve diğer yükümlülükler

Sabit varlıklar

Yapım devam etmekte

Kendi işletme sermayesi (sayfa 2-sayfa 4)

Stoklar ve maliyetler

Nakit, ödemeler ve diğer varlıklar

Özerklik oranı (p2 / p1)

Borç / öz sermaye oranı (3. satır / 2. satır)

Manevra kabiliyeti katsayısı (sayfa 5 / sayfa 2)

Uzun vadeli borçlanma oranı

Kısa vadeli borç oranı (3. satır / 3. satır)

Borç hesapları ve diğer borçlar oranı (3. satır / 3. satır)

İflas tahmin oranı (satır 6 + satır 7 - satır 3 / satır 1)

Tablo 2.3'ün açıklaması.

Tablodan da anlaşılacağı gibi, işletmenin yüksek bir finansal bağımlılığı vardır, bu, özerklik katsayısı ve kendi dönen varlıkları ile doğrulanır. Manevra kabiliyeti katsayısı da 0,01 azaldı.

Bu olumlu yönlerine rağmen şirketin mali açıdan zor durumda olduğunu söyleyebiliriz. iflas oranı pozitif bir değere sahip olmasına rağmen geçen yıla göre 0,013 azalmıştır. Krizden çıkmak ve onu istikrara kavuşturmak için işletmenin ekonomik ve finansal toparlanma gerçekleştirmesi gerekiyor.

Yönetimin piyasa koşulları, işletmeyi herhangi bir zamanda dış borçları acilen geri ödemeye (yani, ödeme gücüne sahip olmaya) zorlar. Toplam varlıkları uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerden daha büyükse, bir işletme çözücü olarak kabul edilir.

Ödeme gücü derecesindeki değişikliği değerlendirmek için, çeşitli varlık ve yükümlülük grupları için bilanço göstergelerini karşılaştırmak gerekir, bu karşılaştırmaya dayanarak analitik mutlak ve göreceli göstergeler belirlenir.

Ödeme gücü, fonların (sermayenin) toplam yükümlülükler içindeki payını gösteren ve genellikle yüzde olarak ifade edilen öz sermayenin borca oranı olarak hesaplanan ödeme gücü oranı kullanılarak ölçülür.

evlenmek y (s / s) = I s / K T + K t + h p,

nerede - özkaynak kaynakları

K T - uzun vadeli yükümlülükler

К t - kısa vadeli yükümlülükler: krediler ve borçlanmalar

hr - temettü ödemeleri ve borçlar dahil ödenecek hesaplar.

Yönetimin piyasa koşulları, şirketi herhangi bir zamanda kısa vadeli yükümlülüklerini acilen geri ödemeye (yani likit olmaya) zorlar. Bir işletme, dönen varlıkları kısa vadeli borçlarından büyükse likit olarak kabul edilir. Bir işletmenin başarılı finansal yönetimi için nakitin kârdan daha önemli olduğunu dikkate almak önemlidir.

Göreceli likidite göstergeleri.

Bir işletmenin mevcut finansal durumunu, ona yatırım yapmak amacıyla analiz ederken, göreceli likidite göstergeleri kullanılır. Dönen varlıkların nakde dönüşme derecesi aynı değildir, bu nedenle yerel ve dünya uygulamasında 3 göreceli likidite göstergesi hesaplanır.

1. Mutlak likidite oranı, banka hesaplarındaki eldeki nakit ile borsada satılabilecek menkul kıymetlerin maliyetinin kısa vadeli yükümlülük tutarına oranı olarak hesaplanır. Düzenleyici limiti 0.2-0.25'tir.

yavrular yüz. = d / Kt + h p

Nerede d - nakit ve kısa vadeli yatırımlar

2. Likidite oranı 2, nakit ve gerçek alacakların tahsilata, kısa vadeli borçların tutarına oranı olarak hesaplanır. Normal sınırları 0.7-0.8'dir.

2 = d + ha / K t + saat

3. Cari likidite oranı veya karşılama oranı, gerçek alacakların ve stokların nakit tutarı ile maliyetlerin, yani maliyetlerin oranı olarak hesaplanır. tüm gerçek varlıkların değeri kısa vadeli borç miktarına eşittir. Standart değer 2'dir.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - stoklar ve maliyetler

Bu gösterge en genelleştiricidir ve bu nedenle dünya pratiğinde her bir yatırım rublesi için, yani. kısa vadeli borçlar, 2 ruble işletme sermayesi olmalıdır, ancak işletme sermayesinin cirosunu hesaplama biçimlerinin ve diğer özelliklerin etkisi altında, daha düşük bir kapsama oranıyla bile olumlu bir finansal durum olabilir, ancak her zaman 1'den fazla olabilir. .

Tablo 2.4. - Likidite göstergelerinin analizi

göstergeler

sınırlamalar

Yılın başında bin ruble

Yıl sonunda bin ruble

Sapma (+ ;-)

Hesap kontrol ediliyor

Döviz hesapları

diğer nakit

Kısa vadeli finansal yatırımlar (menkul kıymetler)

Toplam nakit ve menkul kıymetler (∑p.1-5)

alacaklar

Diğer mevcudatlar

Toplam nakit, menkul kıymetler ve alacaklar (∑p.6-8)

Stoklar ve maliyetler daha az ön ödemeli giderler

Toplam likit fonlar (satır 9 + satır 10)

Kısa vadeli krediler

Ödenebilir hesaplar

temettü hesaplamaları

Diğer kısa vadeli yükümlülükler

Toplam cari yükümlülükler (∑p. 12-16)

Mutlak likidite oranı (satır 6 / satır 17)

Likidite oranı 2 (satır 9 / satır 17)

Kapsama oranı veya mevcut likidite (satır 11 / satır 17)

Tablo 2.4'ün açıklaması.

Tablodaki veriler, şirketin finansal bir kriz içinde olduğunu, likidite oranının izin verilen değerden önemli ölçüde düşük olduğunu ve ayrıca olumsuz bir faktör olarak raporlama döneminde mutlak likidite oranının 0.012 azalmasıdır. Raporlama dönemi için kapsama oranı da 0,4 azaldı, ancak yine de eşiği geçmiyor. Şirketin katsayılardaki düşüşü acilen durdurması veya en azından daha fazla düşüşünü durdurması gerekiyor.

Finansal istikrarın en genelleyici mutlak göstergesi, stok ve maliyetlerin oluşumu için fon kaynaklarının uygunluğu veya tutarsızlığı (fazlalık veya eksiklik), yani. fon kaynaklarının büyüklüğü ile stok miktarı ve maliyetler arasındaki fark. Stok ve maliyetlerin oluşum kaynaklarını karakterize etmek için, farklı kaynak türlerinin değişen derecelerde kapsamını yansıtan çeşitli göstergeler kullanılır:

1. Özkaynak kaynaklarının toplamı ile duran varlıkların ve duran varlıkların değeri arasındaki fark olarak tanımlanan kendi dönen varlıklarının mevcudiyeti.

EC = Is - F

Analiz edilen işletmede, yılın başında kendi fonlarının mevcudiyeti 17.768 bin ruble olarak gerçekleşti. ve yıl sonunda 18062 tr.

2. Stokların ve maliyetlerin oluşumu için kendi dolaşımdaki ve uzun vadeli ödünç alınmış fon kaynaklarının mevcudiyeti.

ЕТ = (И с + КТ) –F

Analiz edilen işletmede ET = I s, tk. Şirket'in uzun vadeli kredi kaynakları bulunmamaktadır.

3. Stokların ve maliyetlerin oluşumu için ana fon kaynaklarının toplam değeri. Kendi işletme sermayesi, uzun vadeli ve kısa vadeli kredi ve borçlanmalarının toplamına eşittir.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

Analiz edilen işletmede Е∑ = ЕТ, çünkü işletme yok

kısa vadeli krediler ve borçlanmalar.

Dünya uygulamasında, bir işletmenin ödeme gücünü belirlemek için bir gösterge kullanılır - tüm varlıkların dış borçlardan fazla olması. Bir işletmenin tüm varlıkları ile uzun vadeli, kısa vadeli borç arasındaki farkı temsil eder. Bir teşebbüs, tüm varlıkları pahasına dış yükümlülüklerini yerine getiremezse, iflas ettiği ilan edilebilir.

Tablo 2.5. - Aktif-pasif bilançosuna göre bir tablo oluşturacağız.

Tablo 2.5'in açıklaması.

Bir işletme, toplam varlıklardan yükümlülüklerini hem yılın başında hem de sonunda yerine getirebilir, yani. çözücüdür. Raporlama dönemi sonunda tüm varlıkların dış borçları aşan tutarı 294t.r. veya sadece 1,02 katıdır ve en az 2 katı geçmelidir, dolayısıyla ödeme gücünde azalma eğilimi vardır.

Bir işletmenin yurt dışı ve yurt içi uygulamada ödeme gücünün daha doğru bir şekilde değerlendirilmesi için net varlıkların değeri hesaplanır ve dinamikleri analiz edilir. Net varlıklar, dikkate alınan yükümlülüklere göre varlıkların fazlalığını temsil eder. Hesaplamaya dahil edilen varlıklar, kurucuların Ceza Kanunu'na katkılarından dolayı borçları, KDV ve zararları hariç, teşebbüsün parasal ve parasal olmayan mülklerini içerir. Hesaplamaya dahil olan yükümlülükler: hedeflenen finansman ve gelirler, kiralama yükümlülükleri, bankalara ve diğer kişilere karşı dış yükümlülükler, ödenecek hesaplar, gelecekteki harcamalar ve ödemeler için rezervler ve diğer yükümlülükler.

Tablo 2.6. - Net varlıkların hesaplanması

Gösterge adı

Yılın başında bin ruble

Yıl sonunda bin ruble

1. maddi olmayan duran varlıklar

3. bitmemiş inşaat

4.Uzun vadeli finansal yatırımlar

5. diğer duran varlıklar

6.envanter, MBE, KİT ve mallar

7 Devam Eden Çalışma ve ön ödemeli giderler

8.nakit

9. alacaklar

10. kısa vadeli finansal yatırımlar

11. diğer dönen varlıklar

12. Katma değer vergisi

13.toplam varlıklar (∑p1-11)

14. Ayrılan fonlar ve makbuzlar

15.banka kredileri

16. ödünç alınan fonlar

17. ödenecek hesaplar

18.Gelecekteki harcamalar ve ödemeler için hükümler

19. diğer yükümlülükler

20.toplam yükümlülükler (∑p. 13-18)

21. net varlıkların maliyeti (satır 12 - satır 19)

Toplam varlıkların yüzdesi olarak

Tablo 2.6'nın Açıklaması.

Sunulan hesaplama, bu şirketin yıl başından bu yana tutarı 1.071 bin ruble veya %5,6 azalan ve paylarının %5,02 oranında azaldığı net varlıklarla ödeme yaptığını gösteriyor. Bu, şirketin ödeme gücündeki düşüş hakkında daha önce yapılan sonucu doğrulamaktadır.

Bir işletmenin likiditesi, bilançosunun likiditesi anlamına gelir. Varlıkların likiditesi ve yükümlülüklerin vadesi, ancak dış analizler sırasında bilançodan kabaca belirlenebilir. Muhasebe verilerine dayalı iç analiz sürecinde bilanço likiditesinin değerlendirilmesinin doğruluğunda bir artış meydana gelir. Likidite derecesine bağlı olarak, işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:

En likit varlıklar, bilanço aktifinin ikinci bölümünden tüm nakit ve kısa vadeli finansal yatırımları (menkul kıymetleri) içerir, yani aşağıdaki formülle yazılabilir:

Hızlı gerçekleşebilir varlıklar, alacak hesapları ve bilanço varlığının II. bölümündeki diğer varlıklardır.

Yavaş gerçekleşebilir varlıklar, bunlar bilanço varlığının 2. bölümündeki kalemleri içerir: hammadde stokları, malzemeler, IBE, KİT, mallar ve WIP maliyetleri ve ayrıca kurucu sermayeye ve uzun vadeli katkılara katılanların borçları varlığın 1. bölümündeki finansal yatırımlar.

FT'nin uzun vadeli bir finansal yatırım olduğu durumlarda

RT - Katılımcıların Ceza Kanununa katkı payları

Satılması zor varlıklar, varlığın 1. bölümündeki maddelerdir: önceki grupta yer alan kalem hariç duran varlıklar.

Bilanço yükümlülükleri, ödemelerinin aciliyetine göre gruplandırılır:

En acil borçlar, kısa vadeli borçlar bölümündeki borç hesapları, temettü ödemeleri ve diğer kısa vadeli borçları içerir.

Kısa vadeli borçlar, kısa vadeli borçlar ve borçların 5. bölümünden alınan borçlar.

Uzun vadeli yükümlülükler, uzun vadeli borçlar ve uzun vadeli borçlar bölümünden alınan borçlardır.

Kalıcı yükümlülükler, sermaye ve yedeklerin bölünmesinin kalemleridir, varlık ve yükümlülükler dengesini korumak için, bu grubun toplamı ertelenmiş giderler kalemi (S f) altındaki tutar kadar bu grubun ortaya çıkan toplamına indirilir, bilanço yükümlülüğünün 5. bölümünden ertelenmiş gelirler (D), tüketim fonları (F ), gelecekteki gider ve ödemeler için yedekler (p P) kalemleri.

A4 = I s - S f + D + F + r P

Bilançonun likiditesini belirlemek için, verilen grupların sonuçlarını varlık ve borca göre karşılaştırmak gerekir, aşağıdaki oranlar korunursa bakiye kesinlikle likit olarak kabul edilir:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Bu sistemdeki ilk üç eşitsizliğin (eşitliklerin) gerçekleşmesi kaçınılmaz olarak 4. eşitsizliğin (eşitliğin) gerçekleşmesini gerektirir, bu nedenle varlık ve yükümlülükler için ilk üç gruptaki toplamın, 4. eşitsizliğin (eşitlik) karşılaştırılması esastır. dengeleyici bir yapıya sahiptir ve aynı zamanda derin bir ekonomik anlam vardır: uygulanması, işletmenin kendi dönen varlıklarına sahip olduğunu gösterir, yani. finansal istikrar için asgari koşullar.

Bir veya birkaç eşitsizliğin (eşitliklerin) optimal varyantın karşısında bir işareti olması durumunda, bakiyenin likiditesi mutlak olandan büyük ölçüde farklıdır. Aynı zamanda, bir varlık grubu için fon eksikliği, başka bir grup için fon fazlası ile telafi edilir, ancak yalnızca değer açısından, çünkü gerçek bir ödeme durumunda, daha az likit varlıklar daha likit varlıkların yerini alamaz.

Tablo 2.7. - Bilanço likidite analizi

	lo dönem bin.	süre sonunda bin.		lo dönem bin.	dönem sonu bin.	ödeme fazlası veya eksiklikleri bin ruble	bakiye yükümlülükler grubunun toplam değerine % olarak
lo dönem bin.	süre sonunda bin.	dönemin başında	dönemin sonu
1. En likit varlıklar A1 = d			1.En acil yükümlülükler P1 = saat
2.Hızlı işlem gören varlıklar A2 = h a			2.Kısa dönem yükümlülükler P2 = K t
3. Yavaş işlem gören varlıklar A3 = Z + FT + RT			3. Uzun vadeli yükümlülükler P3 = KT
4. Satılması zor varlıklar A4 = F-FT			4. Kalıcı yükümlülükler P4 = Is-Sf + D + F + rP

Tablo 2.7'nin Açıklaması.

Tabloya göre bilançonun likiditesini karakterize eden, raporlama döneminde en acil yükümlülükleri karşılamak için en likit varlıkların çok yüksek bir ödeme sıkıntısı olduğuna dikkat edilmelidir: dönemin başında 5149 bin ruble. veya% 98 ve sonunda 6856 bin ruble. veya %99 - bu rakamlar, şirketin dönem başındaki ve dönem sonundaki acil yükümlülüklerinin sadece %1'inin en likit varlıklar tarafından karşılandığını göstermektedir. Başlangıçta olduğu gibi, yani

ve dönem sonunda, kısa vadeli ve uzun vadeli krediler ve uzun vadeli yükümlülükler bölümünden ödünç alınan fonlar gözlenmez, basitçe yoktur. Düşük likiditesi nedeniyle, ödeme fazlası kısa vadeli yükümlülükleri karşılamak için kullanılamamakta, dolayısıyla bilançonun yetersiz likiditesi, işletmenin kriz finansal durumu hakkında daha önce yapılan sonucu teyit etmektedir.

Şirket, cari varlıkların düşük likiditesinin kanıtladığı gibi, mali bir kriz içindedir. Toplam varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerden çok daha düşüktür - bu, işletmenin iflas ettiğini gösterir. Kapsama oranı, mevcut yükümlülüklerin dönen varlıkları aştığını gösteren optimal olandan önemli ölçüde düşüktür - şirketin finansal durumu tamamen güvenli değildir. Potansiyel ortaklar için bu, anlaşma yaparken bir risktir. İşletme, satışlardaki düşüşün kanıtladığı gibi, varlıklarını rasyonel olarak düzenlememektedir. Şirketin finansal krizden çıkabilmesi için tam bir ekonomik ve finansal toparlanma gerçekleştirmesi gerekiyor.

Bir teşebbüsün piyasa ekonomisindeki istikrarlı mali durumu da büyük ölçüde ticari faaliyeti tarafından belirlenir. İşletmenin ticari faaliyetinin ana niteliksel ve niceliksel kriterleri:

Ürünler için pazarların genişliği (ihracat malzemeleri dahil)

Kurumsal itibar

Ekonomik faaliyetin ana göstergeleri için planın yerine getirilme derecesi (ürün satışlarının hacmi, kar, şirket varlıklarının değeri, yani gelişmiş sermaye)

Planlanan büyüme oranlarına ulaşılması

Sermaye kaynaklarının kullanımındaki verimlilik düzeyi

Sürdürülebilir ekonomik büyüme

Ana göstergelerin dinamiklerini değerlendirirken, değişim oranlarını karşılaştırmak gerekir. Aralarındaki ilişkiye göre optimal oran şudur:

TRB> TQp> TV> %100

nerede, TRB - bilanço kârındaki değişim oranı

ТQp - satış hacmindeki değişim oranı

TV - varlık miktarındaki değişim oranı (sermaye)

Bu oran şu anlama gelir:

Kar, ürünlerin satış hacminden daha yüksek oranda artar - bu, üretim ve dağıtım maliyetlerinde bir düşüşe işaret eder.

Satış hacmi, işletmenin varlıklarından daha yüksek oranda artar, bu da kaynakların daha verimli kullanılması anlamına gelir.

İşletmenin ekonomik potansiyeli bir önceki döneme göre artıyor

Dünya pratiğinde dikkate alınan orana "ekonominin altın kuralı" denir, ancak bir işletmenin faaliyeti, yalnızca uzun vadede ödeyebilecek ve fayda sağlayabilecek önemli bir fon yatırımı gerektiriyorsa, o zaman "altın kuralından sapmalar". ekonomi" mümkündür ve olumsuz fenomenler olarak kabul edilmemelidir. Bu, yeni işleme teknolojilerinin geliştirilmesine, yeni ürünlerin depolanmasına, mevcut işletmelerin modernizasyonuna ve yeniden inşasına yatırım yaparken olabilir.

Bir işletmenin kaynaklarını kullanma verimliliğini değerlendirmek için, tüm kaynakların yoğunluğunu (kaynak verimliliği) ve türlerini karakterize eden çeşitli göstergeler kullanılır: temel, maddi olmayan ve dolaşımdaki varlıklar.

Kaynak verimliliği, işletmenin faaliyetlerine yatırılan 1 ruble fon başına ürünlerin satışından elde edilen gelirin hacmini gösterir. Dünya uygulamasında bu göstergeye sermaye devir oranı denir.

nerede Q p - satış hacmi

B - tüm fonların ortalama yıllık tutarı (bilanço)

Bu göstergenin dinamiklerini analiz ederken, değişim eğilimi ortaya çıkar, gösterge büyürse, bu ekonomik potansiyelin kullanım verimliliğinde bir artış olduğunu gösterir. Bu göstergeyi hesapladıktan sonra, kaynak kullanımının özel göstergeleri analiz edilir:

1. Sabit kıymetlerin etkinliği, verimlilik ve sermaye-emek oranı ile yakından ilgili olan sermaye verimliliği ve sermaye yoğunluğu göstergeleri ile ölçülmekte, dolayısıyla bu göstergeler arasındaki ilişki analiz edilmektedir.

2. Maddi olmayan duran varlıklardan ekonomik verimliliğin analizi, işletmenin ana ve ticari faaliyetlerini karakterize eden göstergeler, kalitesinin iyileştirilmesine dayalı ürün satışlarındaki büyüme ve mal fiyatlarında buna karşılık gelen bir prim, ürünlerin rekabet gücü kullanılarak gerçekleştirilir. , satış pazarlarını genişletmek, karı artırmak.

3. İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin analizi, yoğunluklarını, nakde dönüşme oranlarını ve ileri işletme sermayesinin en aza indirilmesini karakterize eden göstergeler kullanılarak mümkün olan en yüksek performansı sağlayarak gerçekleştirilir. Bunlar, işletme sermayesinin cirosunun göstergeleridir:

1) gün olarak bir cironun süresi

OB = CO * D / Q p,

СО ortalama işletme sermayesi dengesi olduğunda

D - dönemdeki gün sayısı

Q p - satış cirosu

2) ciro oranı, incelenen dönem için dolaşımdaki varlıklar tarafından yapılan devir sayısını karakterize eder

Kob = Qp / CO

3) satılan 1 ruble ürüne atfedilebilen işletme sermayesi miktarı - işletme sermayesinin güvence altına alınması, yüklenmesi

Ciro göstergeleri, tüm dönen varlıklar için bir bütün olarak ve maddi ve alacaklar için ayrı ayrı hesaplanabilir.

Analiz sırasında bu göstergeler bir önceki döneme ait göstergelerle karşılaştırılır. Raporlama yılındaki gün cinsinden işletme sermayesi devir hızı geçen yılınkinden azsa, bu, işletme sermayesi devrinde bir hızlanmaya işaret eder, bu da onların daha verimli kullanımı anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir.

Anonim şirketlerin ticari faaliyeti, dünya uygulamasında, ekonomik kalkınmanın veya büyümenin sürdürülebilirlik derecesi ile de karakterize edilir; bu, işletmenin iflasla tehdit edilmediğini gösterir. Bu nedenle, işletmenin yönetimi ve yöneticiler, işletmenin sürdürülebilir ekonomik kalkınma oranlarını sağlama görevi ile karşı karşıyadır.

İşletmenin ekonomik gelişme oranı, işletme sermayesinin yeniden yatırılan özkaynaklarındaki artış oranı ile belirlenir. Mevcut ve finansal faaliyetlerin etkinliğini yansıtan birçok faktöre bağlıdırlar: karlılık, öz sermaye devri, temettü politikası, finansal strateji, optimal sermaye yapısı. Muhasebe ve analitik uygulamada, bir işletmenin kendi fonlarını yeniden yatırarak temel faaliyetlerini genişletme yeteneği, yüzde olarak ifade edilen ve aşağıdaki formülle hesaplanan büyüme sürdürülebilirlik katsayısı kullanılarak belirlenir:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

RF, işletmenin tasarrufunda kalan net kâr olduğunda

D - hissedarlara ödenen temettüler

IS - öz sermaye (sermaye ve yedekler)

RRP - üretimin geliştirilmesine yönelik kâr (yeniden yatırılan kâr)

Ekonomik büyümenin sürdürülebilirlik katsayısı, işletmenin ekonomik potansiyelinin ortalama olarak ne kadar arttığını gösterir.

İşletmenin finansal durumu, istikrarı ve istikrarı, üretim, ticari ve finansal faaliyetlerinin sonuçlarına bağlıdır.

Üretim ve finansal planlar başarılı bir şekilde yerine getirilirse, bu şirketin finansal durumu üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir. Tersine, ürünlerin üretimi ve satışı için planın yerine getirilmemesinin bir sonucu olarak, maliyetinde bir artış, gelirde ve kâr miktarında bir azalma ve kural olarak, finansal durumunda bir bozulma var. işletme ve ödeme gücü.

Sonuç olarak, istikrarlı bir finansal durum bir tesadüf değil, bir işletmenin ekonomik faaliyetinin sonuçlarını belirleyen tüm faktörler kompleksinin yetkin ve ustaca yönetiminin sonucudur.

İstikrarlı bir finansal durum, üretim planlarının uygulanması ve üretim ihtiyaçlarının gerekli kaynaklarla sağlanması üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.

Bu nedenle, ekonomik faaliyetin ayrılmaz bir parçası olarak finansal faaliyet, parasal kaynakların planlı olarak alınmasını ve harcanmasını, hesaplama disiplininin uygulanmasını, rasyonel oranlarda özkaynak ve ödünç alınan sermayenin elde edilmesini ve en verimli şekilde kullanılmasını sağlamayı amaçlamalıdır.

İyi finansal sonuçlarla, yüksek düzeyde karlılıkla bile, bir işletme finansal kaynaklarını kötüye kullanmış, fazla üretim stoklarına yatırım yapmış veya büyük alacak hesaplarına izin vermişse finansal zorluklarla karşılaşabilir.

Bir işletmenin finansal krizi, belirli bir durumda ödemeler dengesi dengesinin, gecikmiş ücretler, banka kredileri, tedarikçiler, bütçe vb. Sağlam bir mali durum şu şekilde geri yüklenebilir:

Dönen varlıklarda sermaye cirosunun hızlanması, bunun sonucunda ruble başına ciroda nispi bir düşüş olacaktır.

Stokların ve maliyetlerin makul ölçüde azaltılması (standartlara kadar)

Kendi işletme sermayesinin iç ve dış kaynaklardan yenilenmesi.

1. M.I. Bakanov, A.D. Sheremed "Analiz Teorisi" Moskova, 1995

2. G.V. Savitskaya "AHD Enterprise" Minsk, Moskova 1998.

3. E.A. Markaryan, G.P. Gerosimenko "Finansal analiz" Moskova, 1997.

4. Yapay Zeka Kovalev, V.P. Privalov "İşletmenin mali durumunun analizi", Moskova, 1997.

5. Süreli yayınların malzemeleri

6. Normatif ve yasal belgeler

7. G.V. Savitskaya "İşletmenin AHD'si" Minsk, 2000

8.S.A. Boronenkov "Yönetim Analizi" Moskova, 2001

Üretim, ekonomik, finansal faaliyetlerin etkinliğinin değerlendirilmesi, kuruluşun belirli bir faaliyet türünün karlılığının analizine indirgenir, yani finansal sonuçların en üst düzeye çıkarılması amaçlanır.

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin etkinliği, mutlak ve göreceli göstergeler kullanılarak değerlendirilir.

Bir işletmenin performansı çeşitli gösterge gruplarıyla değerlendirilebilir. Ekonomik sürecin organizasyonuna, belirli mülk potansiyeli türlerinin kullanılmasının etkinliğine, yani finansal ve ekonomik faaliyetlerin dinamiklerine bağlı olarak en sık kullanılan kar ve karlılık göstergeleri.

İş faaliyeti değerlendirmesi, mevcut üretim faaliyetlerinin sonuçlarını ve etkinliğini analiz etmeyi amaçlar.

Belirli bir işletmenin ve ilgili işletmelerin faaliyetlerinin karşılaştırılmasıyla, iş faaliyetinin niteliksel düzeyde bir değerlendirmesi elde edilebilir. Bu kalite kriterleri şunlardır: ürün pazarlarının genişliği; ihracat için ürünlerin mevcudiyeti; özellikle işletmenin hizmetlerini kullanan müşterilerin farkındalığında ifade edilen işletmenin itibarı vb. Kantitatif değerlendirme iki yönde yapılır:

o ana göstergeler için planın (ana kuruluş tarafından veya bağımsız olarak oluşturulan) yerine getirilme derecesi, belirtilen büyüme oranlarını sağlamak;
o işletmenin çeşitli kaynaklarının kullanımındaki verimlilik düzeyi.

İlk analiz yönünü uygulamak için, ana göstergelerin karşılaştırmalı dinamiklerini de dikkate almanız önerilir. Özellikle, aşağıdaki oran optimaldir:

T pb> T p> Tak> %100, (1.4)

burada T pb> T p -, T ak - sırasıyla, kâr, satış, yatırılan sermayedeki (Bd) değişim oranı.

Bu bağımlılık şu anlama gelir:

a) işletmenin ekonomik potansiyeli artar;
b) ekonomik potansiyeldeki artışla karşılaştırıldığında, satış hacmi daha yüksek oranda artar, yani. kurumsal kaynaklar daha verimli kullanılır;
c) kâr, kural olarak, üretim ve dolaşım maliyetlerinde nispi bir düşüşe işaret eden daha hızlı büyür. 17, s. 44-48

Aynı zamanda, bu ideal bağımlılıktan sapmalar mümkündür ve bunlar her zaman olumsuz olarak kabul edilmemelidir, bu tür nedenler şunlardır: sermaye yatırımının yönü için yeni beklentilerin geliştirilmesi, mevcut üretim tesislerinin yeniden inşası ve modernizasyonu vb. Bu faaliyet her zaman, çoğunlukla hızlı fayda sağlamayan, ancak uzun vadede tamamen geri ödeyebilecekleri önemli finansal kaynak yatırımlarıyla ilişkilidir.

İkinci yönü uygulamak için malzeme, emek ve finansal kaynakların kullanımının verimliliğini karakterize eden çeşitli göstergeler hesaplanabilir. Bunların başlıcaları üretim, sermaye verimliliği, envanter devri, faaliyet döngüsü süresi ve avans sermaye devridir.

İşletme sermayesinin devrini analiz ederken, stoklara ve alacak hesaplarına özel dikkat gösterilmelidir. Bu varlıklardaki finansal kaynaklar ne kadar az ölüyse, o kadar verimli kullanılırlar, o kadar hızlı dönerler ve şirkete daha fazla kar getirir. 18, s. 24-25

Ciro, analiz edilen dönem için dönen varlıkların ortalama bakiyeleri ile cirolarının göstergeleri karşılaştırılarak değerlendirilir. Ciro değerlendirme ve analizindeki cirolar:

o stoklar için - satılan imalat ürünlerinin maliyeti;
o alacak hesapları için - banka havalesi yoluyla ürün satışı (bu gösterge raporlamaya yansıtılmadığından ve muhasebe verilerine göre tanımlanabildiğinden, pratikte genellikle satış gelirlerinin bir göstergesi ile değiştirilir).

Dönen varlıklarda finansal kaynakların itfa süresinin genelleştirilmiş özelliği, faaliyet döngüsünün süresinin göstergesidir, yani. fonların cari üretim faaliyetine yatırıldığı andan hasılat olarak cari hesaba iade edildiği ana kadar ortalama kaç gün geçer. Bu gösterge büyük ölçüde üretim faaliyetinin doğasına bağlıdır; azaltılması, işletmenin temel çiftlik görevlerinden biridir.20, s. 14-15.

Belirli kaynak türlerinin kullanımının etkinliğinin göstergeleri, sırasıyla, işletmedeki yatırım getirisini karakterize eden öz sermaye cirosu ve sabit sermaye cirosu açısından özetlenir: a) mal sahibinin fonları; b) çekilenler dahil tüm fonlar. Bu oranlar arasındaki fark, üretim faaliyetlerini finanse etmek için ödünç alınan fonların çekilme derecesinden kaynaklanmaktadır.

Bir işletmenin kaynaklarını kullanma verimliliğini ve gelişiminin dinamizmini değerlendirmek için genelleştirici göstergeler, kaynak verimliliği göstergesini ve ekonomik büyümenin sürdürülebilirlik katsayısını içerir.

Kaynak verimliliği (veya avans sermaye devir oranı). İşletmenin faaliyetlerine yatırılan fonların rublesi başına satılan ürünlerin hacmini karakterize eder. Bu göstergenin dinamiklerdeki büyümesi olumlu bir eğilim olarak kabul edilmektedir.

Ekonomik büyüme sürdürülebilirlik katsayısı. Katsayı, çeşitli finansman kaynakları, sermaye verimliliği, üretim karlılığı, temettü politikası vb. arasında halihazırda kurulmuş olan ilişkiyi değiştirmeden, bir işletmenin gelecekte gelişebileceği ortalama oranı gösterir.

Karlılık değerlendirmesi

Belirli bir türdeki faaliyetlerde yatırım getirisini karakterize etmek için piyasa ekonomisine sahip ülkelerde kullanılan bu bloğun ana göstergeleri, yatırılan sermaye getirisi ve öz sermaye getirisidir. Bu göstergelerin ekonomik yorumu açıktır - bir ruble gelişmiş (özsermaye) sermayeye kaç ruble kar düşüyor.

Menkul kıymetler piyasasındaki pozisyonun değerlendirilmesi, borsalara kayıtlı ve menkul kıymetlerini orada listeleyen şirketlerde yapılır. Analiz doğrudan mali tablolardan yapılamaz - daha fazla bilgiye ihtiyaç vardır. Ülkemizde menkul kıymetler için terminoloji henüz nihai olarak gelişmediğinden, verilen gösterge isimleri koşulludur.

Hisse başına kazanç. İmtiyazlı hisseler üzerindeki temettü miktarı ile indirilen net karın, toplam adi hisse senedi sayısına oranıdır. Hisse senetlerinin piyasa fiyatını önemli ölçüde etkileyen bu göstergedir. Analitik açıdan ana dezavantajı, farklı şirketlerin hisselerinin eşit olmayan piyasa değeri nedeniyle mekansal karşılaştırılamazlığıdır. 19, s. 64-95

Değeri paylaşın. Bir hissenin piyasa fiyatının hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanır. Bu gösterge, belirli bir şirketin hisse senedine olan talebin bir göstergesi olarak hizmet eder, çünkü yatırımcıların şu anda hisse başına bir ruble kazanç için ne kadar ödemeye istekli olduklarını gösterir. Bu göstergenin zaman içinde nispeten yüksek büyümesi, yatırımcıların bu firmanın kârında diğerlerine kıyasla daha hızlı bir büyüme beklediğini gösteriyor. Bu gösterge, mekansal (farm arası) karşılaştırmalarda zaten kullanılabilir. Ekonomik büyümenin sürdürülebilirlik katsayısının nispeten yüksek bir değerine sahip olan şirketler, kural olarak, “hisse değeri” göstergesinin de yüksek değerine sahiptir.

Hisse temettü verimi. Hisse başına ödenen temettü tutarının piyasa fiyatına oranı olarak ifade edilir. Karlarının çoğunu aktifleştirerek faaliyetlerini genişleten şirketlerde bu göstergenin değeri nispeten küçüktür. Bir hissenin temettü verimi, firmanın hisselerine yatırılan sermaye getirisinin yüzdesini karakterize eder. Bu doğrudan bir etkidir. Ayrıca, belirli bir firmanın hisselerinin piyasa fiyatındaki bir değişiklik olarak ifade edilen dolaylı bir (gelir veya zarar) da vardır.

Temettü verimi. Hisse başına ödenecek temettü, hisse başına kazanca bölünerek hesaplanır. Bu göstergenin en belirgin yorumu, hissedarlara temettü şeklinde ödenen net kârın payıdır. Katsayının değeri firmanın yatırım politikasına bağlıdır. Bu göstergeyle yakından ilgili olan, üretim faaliyetlerinin geliştirilmesine yönelik payını karakterize eden kâr yeniden yatırım oranıdır. Temettü getirisi göstergesi ve kâr yeniden yatırım oranının değerlerinin toplamı bire eşittir.

Hisse senedi fiyatları oranı. Bir hissenin piyasa fiyatının defter (defter) fiyatına oranı ile hesaplanır. Kitap fiyatı, hisse başına öz sermaye payını karakterize eder. Nominal değerden (yani, sermayede muhasebeleştirildiği payın formunda belirtilen değer), pay priminin payından (hisselerin alındıkları tarihteki piyasa fiyatları arasındaki birikmiş farktan) oluşur. satışı ve nominal değeri) ve firma kârının gelişimine birikmiş ve yatırılan pay. Birden büyük bir teklif oranı değeri, bir hisse satın alan potansiyel hissedarların, o anda bir hisseye atfedilebilir gerçek sermayenin muhasebe tahminini aşan bir fiyat vermeye hazır oldukları anlamına gelir.

Finansal analiz sürecinde, belirli bir göstergedeki değişikliği etkileyen ana faktörlerin tanımlanmasını ve karşılaştırmalı bir tanımını vermeyi mümkün kılan katı deterministik faktör modelleri de kullanılabilir.

Sistem, aşağıdaki katı deterministik faktör bağımlılığına dayanmaktadır:

KFZ'nin finansal bağımlılık katsayısı olduğu yerde, VA işletmenin varlıklarının toplamı, SK ise öz sermayedir.

Yukarıda sunulan modelden, öz sermaye getirisinin üç faktöre bağlı olduğu görülebilir: ekonomik faaliyetin karlılığı, kaynak verimliliği ve yatırılan sermayenin yapısı. Seçilen faktörlerin önemi, belirli bir anlamda işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin tüm yönlerini, özellikle muhasebe (finansal) tablolarını özetlemeleri gerçeğiyle açıklanmaktadır: ilk faktör, Kar ve Zarar Tablosu formunu özetler, ikincisi bilanço varlığı, üçüncüsü bilanço borcudur.

İşletmenin bilançosunun yetersiz yapısının belirlenmesi.

Şu anda, Rus işletmelerinin çoğunluğu zor bir mali durumda. Ticari kuruluşlar arasında karşılıklı ödeme yapılmaması, yüksek vergi ve banka faiz oranları, işletmelerin iflas etmesine yol açmaktadır. Bir işletmenin harici bir iflas (iflas) işareti, mevcut ödemelerinin askıya alınması ve alacaklıların taleplerini vade tarihinden itibaren üç ay içinde karşılayamamasıdır.

Bu bağlamda, bir işletmenin iflasına ilişkin kararlar, bilançonun yetersiz yapısının tanınması üzerine alındığından, bilanço yapısının değerlendirilmesi konusu özellikle önemlidir.

İşletmenin mali durumunun ön analizinin temel amacı, bilanço yapısının yetersiz ve işletmenin çözücü olarak kabul edilmesi kararını doğrulamaktır. Ana analiz kaynakları, işletmenin bilançosu ve finansal sonuç tablosudur.

İşletmenin bilanço yapısının analizi ve değerlendirmesi aşağıdaki göstergeler temelinde gerçekleştirilir: cari likidite oranı; öz sermaye oranı.

Şirketin bilanço yapısının yetersiz ve şirketin iflas etmiş olarak kabul edilmesinin temeli aşağıdaki koşullardan biridir:

* raporlama dönemi sonundaki cari likidite oranı

2'den küçük değer; (Ktl);

* raporlama dönemi sonundaki özkaynak oranı 0,1'den az ise. (Masum).

Bir işletmenin belirli bir süre içinde ödeme gücünü geri kazanması (veya kaybetmesi) için gerçek bir fırsatın varlığını karakterize eden ana gösterge, ödeme gücünün geri kazanım (kayıp) katsayısıdır.

Katsayılardan en az biri standarttan küçükse (K tl<2, а К осс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Cari likidite oranı 2'ye eşit veya daha büyükse ve özkaynak oranı 0,1'e eşit veya daha büyükse, ödeme gücü kaybı oranı üç aylık dönem için hesaplanır.

Ödeme gücünün restorasyon katsayısı K, hesaplanan mevcut likidite katsayısının standardına oranı olarak belirlenir.

Hesaplanan cari likidite oranı, cari likidite oranının raporlama dönemi sonundaki gerçek değeri ile bu oranın raporlama dönemi sonu ile başlangıcı arasında dönem itibarıyla değerindeki değişimin toplamı olarak belirlenir. ödeme gücünün restorasyonu, altı aya eşit olarak belirlenir:

burada K ntl, mevcut likidite oranının standart değeridir,

K ntl = 2; 6 - 6 ay boyunca ödeme gücünün restorasyonu süresi;

T - raporlama dönemi, aylar.

1'den büyük bir değer alan ödeme gücünü geri kazanma katsayısı, işletmenin ödeme gücünü geri kazanması için gerçek bir fırsatın varlığını gösterir.

1'den küçük bir değer alan ödeme gücünü geri kazanma katsayısı, şirketin önümüzdeki altı ay içinde ödeme gücünü geri kazanma şansının olmadığını gösterir. 10, s. 34-50

Ödeme gücü kaybı katsayısı K y, hesaplanan mevcut likidite oranının yerleşik değerine oranı olarak belirlenir. Hesaplanan cari likidite oranı, cari likidite oranının raporlama dönemi sonundaki gerçek değeri ile bu oranın raporlama dönemi sonu ile başlangıcı arasında dönem itibarıyla değerindeki değişimin toplamı olarak belirlenir. ödeme gücü kaybı, üç aya eşit olarak belirlenir:

burada T y, şirketin ödeme gücünün kaybolma süresi, aylar.

Hesaplanan katsayılar tablo 1.1'e girilmiştir.

Tablo 1.1. İşletmenin bilanço yapısının değerlendirilmesi

Finansal ve ekonomik faaliyetlerin etkinliğini incelemenin teorik yönlerini özetleyerek, bazı sonuçlar çıkaracağız.

Finansal analiz, kural olarak, işletmenin sonuçlarının ve finansal durumunun yanı sıra finansal ilişkilerin, finansal kaynakların ve üretim ve ekonomik faaliyetler sırasındaki akışlarının dış ve iç analizi olarak anlaşılır.

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin etkinliğinin analizi, bu çalışmanın hangi yönlerde yapılması gerektiğini gösterir, işletmenin finansal durumundaki en önemli yönleri ve en zayıf konumları belirlemeyi mümkün kılar. Buna uygun olarak, analiz sonuçları, bir işletmenin finansal durumunu, faaliyetinin belirli bir döneminde iyileştirmenin en önemli yollarının neler olduğu sorusuna cevap verir. Ancak analizin temel amacı, finansal faaliyetlerdeki eksiklikleri zamanında belirlemek ve ortadan kaldırmak ve işletmenin finansal durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmek için rezervler bulmaktır.

Mali analiz için bilgi tabanı muhasebe (finansal) tablolardır.

Finansal analizin sonuçları hem iç kullanıcılar (yönetim, yöneticiler) hem de dış (sahipler, alacaklılar, tedarikçiler ve alıcılar, danışmanlar, borsalar, avukatlar, basın) tarafından kullanılır.

Finansal durum, bir işletmenin faaliyetlerini finanse etme kabiliyetini ifade eder. İşletmenin normal işleyişi için gerekli finansal kaynakların sağlanması, konumlarının uygunluğu ve kullanım verimliliği, diğer tüzel kişiler ve bireylerle finansal ilişkiler, ödeme gücü ve finansal istikrar ile karakterizedir.

Kuruluşun ekonomik potansiyeli iki şekilde karakterize edilebilir: işletmenin mülkiyet durumu açısından ve mali durumu açısından.

İşletmenin finansal sonuçları, her şeyden önce, işletme tarafından üretilen ürünlerin kalite göstergeleri, bu ürünlere olan talep düzeyi ile belirlenir, çünkü kural olarak, finansal sonuçların büyük kısmı kârdır (zarar). ürünlerin satışından (işler, hizmetler).

İş Değerlendirmesi, mevcut ana işin sonuçlarını ve performansını analiz etmeyi amaçlar.

Dolayısıyla finansal analiz, bir işletmenin üst yönetiminin elinde oldukça esnek bir araçtır. Bir işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin etkinliği, işletme fonlarının yerleştirilmesi ve kullanılması ile karakterize edilir. Bu bilgi, ankete katılan işletmenin bilançosunda sunulmaktadır.

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini belirleyen ana faktörler, ilk olarak, finansal planın yerine getirilmesi ve ihtiyaç duyulduğunda kendi işletme sermayesinin kâr pahasına yenilenmesi ve ikinci olarak, faiz oranıdır. işletme sermayesinin (varlıkların) devir hızı.

Federal Eğitim Ajansı

Yüksek mesleki eğitimin devlet eğitim kurumu, akademisyen S. P. Korolev'in adını taşıyan Samara Devlet Havacılık ve Uzay Üniversitesi

Departman: Üretim organizasyonu

DERS ÇALIŞMASI

Konu: İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi

Tamamlayan: Tuchina I.

Grup: 444A

Gönderen: Shebunyaeva O. M.

Samara 2008

Açıklayıcı not: 33 sayfa, 11 tablo, 10 kaynak.

Likidite, karlılık, varlık, yükümlülük, alacak hesapları, bilanço, kar, zarar, finansal istikrar

Bu ders çalışmasında, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin bir analizi, bilanço ve finansal sonuç tablosu temelinde yapılır. İşletmenin finansal göstergelerinin hesaplanması yapılır, çalışmaları hakkında sonuçlar çıkarılır.

GİRİŞ

1. İşletmenin mali tabloları.

1.1 İşletmenin dengesi.

1.2. Kar ve Zarar Raporu.

2. İşletmenin bilançosunun analizi.

2.1. Kurumsal varlıkların analizi.

2.2. Şirketin borçlarının analizi.

3. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin ana göstergeleri.

3.1. Şirketin ödeme gücünün analizi.

3.2. Finansal istikrar analizi.

3.3. İş faaliyeti analizi.

4. Karlılık ve karlılık analizi.

ÇÖZÜM.

KULLANILAN KAYNAKLARIN LİSTESİ.

GİRİŞ

Mali durum, bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerinin en önemli özelliğidir. Bir işletmenin rekabet gücünü, ticari işbirliğindeki potansiyelini belirler, finansal ilişkilerdeki tüm katılımcıların ekonomik çıkarlarının etkin bir şekilde uygulanmasının garantisidir: hem işletmenin kendisi hem de ortakları.

İşletmenin istikrarlı bir finansal pozisyonu, işletmenin sonuçlarını belirleyen tüm üretim ve ekonomik faktörlerin nitelikli yönetimi ile elde edilir. Herhangi bir işletmenin performansının değerlendirilmesi, finansal durumunun bir analizini içerir.

İç ve dış analiz arasında ayrım yapın.

İşletme yönetiminin ihtiyaçlarına yönelik iç analizler yapılır. Sonuçları, finansal durumu planlamak, izlemek ve tahmin etmek için kullanılır. Dış analiz, içeriği düzenleyici makamların çıkarlarının yanı sıra finansal kaynak sahiplerinin çıkarları tarafından belirlenen finansal tablolar temelinde gerçekleştirilir. Hem iç hem de dış analizin ana görevleri şunlardır:

- finansal durumun genel değerlendirmesi ve değişikliğinin faktörleri;

- finansal kaynakların rasyonel dağılımının ve kullanımlarının etkinliğinin belirlenmesi;

- bir işletmenin finansal piyasadaki konumunu belirlemek ve finansal rekabet gücünü ölçmek;

- finans, muhasebe ve kredi disiplinine uyum;

- tespit edilen eksiklikleri gidermek ve mali kaynakların getirisini artırmak için geliştirilen önlemlerin değerlendirilmesi;

- finansal istikrarın uzun vadeli ve kısa vadeli tahminleri;

- finansal yönetim sorunlarının belirlenmesi.

Finansal analiz, ekonomik karar vermede giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Kendi hedeflerini takip eden ve finansal durumu değerlendirmek için kendi kriterlerine sahip olan çeşitli finansal veri kullanıcılarının ilgisini çekebilir.

Borç verenler, bir kredinin ödenmesinin fizibilitesini değerlendirmek, geri dönüş garantilerini güçlendirmek, şirkete ve müşteriye olan güveni değerlendirmek için analizi kullanır.

Yatırımcılar (sahipler) işletmenin öz sermayesine para yatırırlar. Özsermaye payındaki azalmayı veya artışı belirlemeleri ve işletme yönetimi tarafından kaynakların kullanım etkinliğinin değerlendirilmesi gerekir. Bu kullanıcılar büyük risk altındadır ve bu nedenle güvenilir bilgiye önemli ölçüde ihtiyaç duyarlar.

İşletme yönetimi, raporlama verilerine göre finansal, maddi ve teknik ve işgücü kaynaklarına olan ihtiyacı belirler. Finansal analiz, işletmenin ana gelişim yönlerini geliştirmek, yeniden yapılanma olasılığını belirlemek için de gereklidir. Finansal belgelere sınırsız erişime sahip olan yönetim, işletmenin finansal durumunu, faaliyetlerinin karlılığını ve gelecekteki beklentileri doğru bir şekilde belirleyebilir.

Vergi makamları ve denetçiler, sağlanan verilere dayanarak işletmenin faaliyetlerini ve bütçe ile yapılan hesaplamaların doğruluğunu denetler.

Finansal analizin amaçları her grup için farklı olabilir. Analiz konusunu (işletmenin kapsamı) doğru bir şekilde belirlemek gerekir. Bu, ekonomik faaliyetlerin analizi, varlık yönetimi analizi, karlılık analizi, likidite vb. olabilir.

1.İşletmenin mali tabloları

Bir işletmenin finansal durumunu karakterize eden bilgileri sunmanın en önemli yolu, aşağıdaki belgelerle temsil edilen finansal tablolardır:

- işletmenin bilançosu;

- gelir tablosu;

- nakit akış tablosu;

- cari muhasebe verileri.

Finansal raporlama paketinin ana belgesi, şirketin bilançosu - belirli bir zamanda şirketin varlıklarının, yükümlülüklerinin ve öz sermayesinin ayrıntılı bir sunumu. Kuruluşundan bu yana bir işletmenin finansal performansını temsil ettiği için doğası gereği birikimlidir.

Halihazırda kullanılan bilanço, içerik olarak piyasa ekonomisinin koşullarına ve uluslararası standartlara yakındır, çünkü varlıklar, raporlama tarihinde işletmenin sahip olduğu mülkiyet ve borç haklarının değeri olarak ve borçlar - kaynak olarak gösterilir. Borçlar ve borç hesapları için işletmenin finansal kaynakları ve yükümlülükleri.

Bu ders çalışmasında faaliyetleri incelenen işletmenin bilançosu aşağıda verilmiştir.

Tablo 1. İşletmenin bilançosu.

Başvuru Ek P1 Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın emrine
BİLANÇO
OKUDDate'e göre Form No. 1 (gün, ay, yıl)			kodlar
			0710001
			2007.12.31
			07546311
organizasyon Açık Anonim Şirket "KlimTech"		OKPO tarafından
aktivite türü Hizmet		tarafından OKONKH
Örgütsel ve yasal biçim OJSC		OKOPF'a göre
Ölçü birimleri bin ruble.		OKEI tarafından
Adres 443026 Samara caddesi. S. Lazo 22.
Varlıklar	Gösterge kodu	Yılın başı için	Yılın sonunda
1	2	3	4
ⅠSabit varlıklar
maddi olmayan duran varlıklar	110	220	200
Sabit varlıklar	120	8636	8690
Yapım devam etmekte	130	972	284
Uzun vadeli finansal yatırımlar	140	400	200
Dahil olanlar: 12 aydan uzun bir süre için kuruluşlara sağlanan krediler	144	400	200
Bölüm için toplamⅠ	190	10228	9374
ⅡMevcut varlıklar
Hisse senetleri	210	4684	5272
Dahil olanlar: hammaddeler, malzemeler ve diğer benzer değerler	211	2430	2828
düşük değerli ve yıpranmış ürünler	213	686	666
devam eden çalışma maliyetleri	214	612	1094
bitmiş mallar ve yeniden satış için mallar	215	790	480
Gelecekteki giderler	217	166	204
Edinilen varlıklar üzerindeki katma değer vergisi	220	600	640
Alacak hesapları (o.d.'den sonraki 12 ay içinde ödenmesi bekleniyor)	240	322	494
dahil: alıcılar ve müşteriler	241	142	258
verilen avanslar	245	58	98
diğer borçlular	246	122	138
Peşin	260	230	298
dahil: uzlaştırma hesapları	262	2	2
döviz hesapları	263	228	296
Diğer mevcudatlar	270	238	244
Bölüm için toplamⅡ	290	6074	6948
BAKİYE (kod 190 + kod 290)	300	16302	16322
Pasif	Gösterge kodu	Yılın başı için	Yılın sonunda
1	2	3	4
ⅣSermaye ve yedekler
Kayıtlı sermaye	410	5600	5600
Ekstra sermaye	420	4000	4000
yedek sermaye	430	600	400
birikim fonları	440	1000	400
Sosyal Alan Fonu	450	596	164
Geçmiş yılların dağıtılmamış karları	470	400	-
açıklanmayan raporlama yılı karı	480	-	200
Bölüm için toplamⅣ	490	12196	10764
ⅤUzun vadeli yükümlülükler
Ödünç alınan fonlar	510	600	400
dahil: raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun bir süre sonra geri ödenecek banka kredileri	511	600	400
Bölüm için toplamⅤ	590	600	400
ⅥKısa vadeli yükümlülükler
Ödünç alınan fonlar	610	1626	3434
dahil: banka kredileri	611	1274	2980
Ödenebilir hesaplar	620	1838	1688
dahil: tedarikçiler ve yükleniciler	621	1416	1372
ücretli	624	134	144
sosyal sigorta ve güvenlik	625	50	54
bütçeye ödenmemiş borçlar	626	60	40
diğer alacaklılar	628	178	78
Gelecekteki giderler ve ödemeler için karşılıklar	660	42	36
Bölüm için toplamⅥ	690	3506	5158
BAKİYE (kod 490 + kod 590+ kod 690)	700	16302	16322

Bir işletmenin finansal tablolarının analizi, raporlamada yer alan finansal ve ekonomik faaliyetlerinin çeşitli göstergeleri arasındaki ilişkileri ve karşılıklı bağımlılıkları belirlemeyi mümkün kılar. Analiz sonuçları, paydaşların ve kuruluşların, işletmenin mevcut mali durumu ve önceki yıllardaki faaliyetleri ile gelecek yıllar için potansiyelinin bir değerlendirmesine dayalı olarak yönetim kararları vermelerine olanak tanır.

Ticari bir işletmenin finansal durumunu analiz etmek için, ölçümleriyle ilişkili finansal oranların yanı sıra mutlak ve göreceli göstergeler sistemi kullanılır. Bunlardan en önemlileri, aşağıdakileri karakterize eden göstergelerdir:

Ödeme gücü - bir işletmenin yükümlülüklerini yerine getirme yeteneği;

Finansal istikrar - finansal kaynakların durumu, dağıtımı ve kullanımı, kabul edilebilir bir risk seviyesi koşullarında ödeme gücü ve kredibilitesini korurken, kârın ve sermayenin büyümesine dayalı olarak işletmenin gelişmesini sağlamak;

Ticari faaliyet - işletmenin fonlarını kullanma verimliliği;

Karlılık (karlılık) - yatırım yapılan fonlara veya işletmenin maliyetlerine göre kar seviyesi;

Öz (öz) sermayeyi kullanma verimliliği.

Mali oranların hesaplanması, bireysel raporlama kalemleri arasındaki oranların belirlenmesine dayanır. Böyle bir analiz için genel metodoloji, hesaplanan oranları sektör ortalaması, genel kabul görmüş standart, oranlar veya birkaç yıl boyunca benzer performans verileriyle karşılaştırmaktır.

Ana raporlama göstergeleri için mutlak ve göreli (yüzde olarak) sapmaların tanımlandığı son iki yıl için karşılaştırmalı bir tablonun derlenmesi;

Baz yıla göre yüzde olarak birkaç yıl için nispi göstergelerin hesaplanması;

Herhangi bir nihai göstergenin yüzdesi olarak birkaç yıl için göstergelerin hesaplanması (örneğin, bilanço toplamına, satılan ürünlerin hacmine);

Hesaplanması, bireysel raporlama öğeleri arasındaki belirli ilişkilerin varlığına dayanan katsayıların incelenmesi ve analizi.

Katsayıların geniş dağılımı ve kullanımı, özellikle uzun vadeli olarak analiz edilirken önemli olan enflasyonun raporlama materyali üzerindeki bozucu etkisini ortadan kaldırması nedeniyle ilgi çekicidir.

plan tamamlama yüzdesi

gerçek dinamikler

planlı dinamikler

rel. gerçeğe göre sapma. dinamikler

rel. reddedilmiş. plana göre. dinamikler

bağıl sapma

1. Toptan fiyatlarla satılan ürünlerin hacmi

2. Planlanan toptan fiyatlarla ticari ürünler

gerçek fiyatlarla

Ödeme gücü göstergesi, şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini karakterize eder. Bu göstergenin hesaplanması ve analizi işletme için büyük önem taşımaktadır, çünkü düşük potansiyeli ödemelerinin sona ermesinin nedeni olabilir. Analiz, mevcut ve uzun vadeli ödeme gücünü inceler.

Cari ödeme gücü, ödeme araçlarının tutarı ile acil yükümlülükler karşılaştırılarak bilançodan belirlenebilir. En iyi seçenek, şirketin her zaman mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli ücretsiz fona sahip olmasıdır. Ancak şirket, yeterli fon olmadığı veya hiç bulunmadığı durumlarda bile ödeme gücündedir, ancak şirket varlıklarını hızla gerçekleştirebilir ve alacaklılarına ödeme yapabilir.

Çoğu ödeme aracı, nakit, kısa vadeli menkul kıymetler, alacakların alındığına güvenilen kısmı içerir. Zaman borçları, ödenecek borçları ve borçları içerir: kısa vadeli banka kredileri, bütçeye mal ve hizmet borçları. İşletmenin ödeme gücü, ödeme araçlarının acil yükümlülüklere oranı ile gösterilir. Bu oran 1'den küçükse, bu şirketin kısa vadeli borcunu zamanında ödeyememe olasılığı vardır. Bu sorun, borç hesaplarının ödeme zamanlaması, alacak hesaplarının alınması vb. hakkında ek bilgilerin analiz edilmesi sürecinde çözülebilir.

Bir işletmenin ödeme gücü, likidite göstergeleri ile değerlendirilir. Bilinen iki likidite kavramı vardır. Bunlardan birine göre likidite, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti olarak anlaşılmaktadır. Başka bir kavramda, likidite, dönen varlıkların nakde dönüştürülebilme hazırlığı ve hızıdır. Aynı zamanda, hızlı satışlarının bir sonucu olarak dönen varlıkların amortisman derecesi de dikkate alınmalıdır.

Düşük bir likidite seviyesi, işletmenin yönetimi için hareket özgürlüğünün olmamasıdır. Düşük likiditenin daha ciddi sonuçları, şirketin mevcut borçlarını ve yükümlülüklerini ödeyememesidir, bu da uzun vadeli finansal yatırımların ve varlıkların zorunlu satışına ve nihayetinde ödeme yapılmamasına ve iflasa yol açabilir.

Ödeme gücü genellikle bilanço likiditesi ile belirlenir. Bilanço likiditesinin analizi, likidite derecelerine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş bir varlığa yönelik fonların, vadelere göre birleştirilmiş ve artan vade sırasına göre yükümlülüklere ilişkin yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşur.

Likidite derecesine, yani nakde dönüşme hızına bağlı olarak, işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:

Ve 1 en likit olanlardır. Bunlara tüm nakit (nakit ve hesaplardaki) ve kısa vadeli finansal yatırımlar dahildir. Nakit kesinlikle likittir.

Ve 2 - hızlı bir şekilde uygulandı. Buna alacak hesapları ve diğer dönen varlıklar dahildir.

A 3 - fark edilmesi yavaş. Bunlar, "Ertelenmiş giderler" kalemlerinin yanı sıra "Uzun vadeli finansal yatırımlar" dışındaki stokları içerir.

Ve 4'ü uygulamak zordur. Bunlar maddi olmayan duran varlıklar, duran varlıklar, devam eden inşaatlardır.

Yükümlülükler, ödemelerinin aciliyetine göre gruplandırılır.

P 1 - en acil. Bunlara borç hesapları ve diğer kısa vadeli borçlar dahildir.

P 2 - kısa vadeli. Bunlara "Kısa vadeli yükümlülükler" bölümünden ödünç alınan fonlar dahildir.

P 3 - uzun vadeli. Buna uzun vadeli borçlar ve diğer uzun vadeli yükümlülükler dahildir.

P 4 - kalıcı. "Sermaye ve yedekler" bölümündeki kayıtlı sermaye ve diğer kalemlerin yanı sıra "Ertelenmiş gelirler", "Tüketim fonları" ve "Gelecekteki gelir ve giderler için karşılıklar" içerir.

Varlıklar ve yükümlülükler dengesini korumak için, bu grubun toplamı "Ertelenmiş giderler" ve katma değer vergisi tutarı kadar düşürülür.

A1?P1, A2?P2, A 3? ise bakiye kesinlikle likit kabul edilir. P3, A4? P 4. Sistemin bir veya birkaç eşitsizliğinin, optimal versiyonda sabitlenene zıt bir işarete sahip olması durumunda, bakiyenin likiditesi, mutlak olandan aşağı yukarı farklıdır. Aynı zamanda, bir varlık grubu için fon eksikliği, başka bir grup için fon fazlalığı ile telafi edilir, ancak bu durumda tazminat yalnızca değerde gerçekleşir, çünkü gerçek bir ödeme durumunda daha az likit varlıklar daha likit varlıkların yerini alamaz.

Gruplar halinde bir araya getirilen bilanço kalemlerinin Tablo 6 şeklinde sunulmasında yarar vardır.

Böyle bir likidite değerlendirmesi nihai değildir, çünkü bilançonun her bir yükümlülük grubuna, karşılaştırılabilir grupta belirtilenlerden tamamen farklı varlık değerleri sağlanabilir.

Bilanço likiditesinin daha doğru bir şekilde değerlendirilmesi için aşağıdaki likidite göstergelerinin analiz edilmesi gerekmektedir:

Cari likidite oranı, cari (dolaşan) varlıkların cari yükümlülüklere oranı olarak hesaplanır:

Dönen varlıklar, peşin ödenmiş giderler, nakit, alacak hesapları ve kısa vadeli yatırımlardan arındırılmış stokları içerir. Kısa vadeli yükümlülükler, ödünç alınan fonları ("Kısa vadeli yükümlülükler" bölümü) ve borçları içerir.

Ortaya çıkan gösterge, benzer işletme gruplarının ortalaması ile karşılaştırılır. Bu katsayı ne kadar yüksek olursa, işletmenin pozisyonunun o kadar iyi olduğu varsayılabilir. Ancak öte yandan, fazla tahmin edilen bir katsayı, şirketin kendi fonlarının çeşitli varlık türlerine, fazla üretim rezervlerine aşırı saptığını gösterebilir.

Teorik olarak, bu göstergenin 2 ... 2.5 aralığındaki değeri yeterli kabul edilir, ancak hesaplama biçimlerine, işletme sermayesinin devir hızına, üretim döngüsünün süresine bağlı olarak, bu değer önemli ölçüde daha düşük olabilir, ancak değer 1'den büyükse olumlu olarak değerlendirilirler.

Tablo 6. İşletmenin likiditesinin analizi

	Yılın başı için	Yılın sonunda	Yılın başı için	Yılın sonunda	Ödeme fazlası veya eksikliği -A - P
Tutar, bin ruble		Tutar, bin ruble	Tutar, bin ruble		Tutar, bin ruble	Yılın başı için	Yılın sonunda
А 1 - en sıvı
A 2 - hızlı bir şekilde uygulandı
A 3 - uygulanması yavaş
Ve 4 - uygulanması zor

Hızlı likidite oranı, şirketin mevcut yükümlülüklerini hızlı likit varlıklardan yerine getirme kabiliyetini belirler:

Kısa vadeli borçların hangi kısmının nakit, kısa vadeli finansal yatırımlardaki fonlar ve ayrıca müşterilerle yapılan anlaşmalardan elde edilen gelirler pahasına hemen geri ödenebileceğini gösterir.

Optimal değer, bu katsayının 0,8 ... 1'e eşit değeri olarak kabul edilir. Eşit bir toplam likidite göstergesiyle, iki işletmenin finansal durumu, daha yüksek acil likidite katsayısına sahip olan için daha fazla tercih edilir.

Mutlak likidite oranı, nakit, kısa vadeli finansal yatırımların sekant yükümlülüklere oranı olarak hesaplanır. Bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini nakit ve kolayca gerçekleştirilebilir kısa vadeli finansal yatırımlar pahasına hemen ödeme yeteneğini karakterize eder. Teorik olarak, bu değer 0,2 ... 0,25'ten yüksekse bu gösterge yeterli kabul edilir:

Cari likiditeyi değerlendirmek için, cari varlıkların cari borçları aşan kısmını temsil eden net işletme sermayesi de kullanılır. İşletme sermayesi açığı, cari yükümlülükler cari varlıkları aştığında olacaktır.

Likidite göstergelerinin hesaplanması, analizin en kritik aşamasıdır, bu nedenle, değişimlerindeki eğilimleri belirlemeye izin verecek bilgileri birkaç yıl boyunca kullanmak gerekir.

Uzun vadeli ödeme kabiliyetini (bir yıldan fazla) değerlendirmek için en önemlisi kâr ve kazanma yeteneğidir, çünkü bunlar işletmenin finansal sağlığı için belirleyici faktörlerdir.

İşletmenin gelecekte faaliyetlerinden sürekli olarak kar elde etme yeteneğini değerlendirmek için KP nakit yeterlilik oranı hesaplanır. Bir işletmenin sermaye harcamalarını karşılamak, işletme sermayesini artırmak ve temettü ödemek için nakit kazanma yeteneğini yansıtır. Pay ve payda, verileri 3-5 yıl boyunca kullanır.

1'e eşit KP katsayısı, şirketin dış finansmana başvurmadan faaliyet gösterebileceği anlamına gelir.